母嬰護理心得描述：：記憶小酷： 國電南瑞(SH600406)看看許繼電氣，再看看你，真的是爛泥扶不上墻 老柳樹也有秋天： 臥龍電驅(SH600580)禾望電氣(SH603063) 許繼電氣(SZ000400) 滿倉持有三賤客！ 股神受我一拜： 許繼電氣(SZ000400)隔壁東方電氣要漲停了 我是大伊萬： 新能源板塊經歷連續下跌后，本周光儲迎來超跌反彈。核心催化劑在于光伏硅片、硅料價格大幅調整，市場預期光伏、儲能放量。前期光伏、儲能中的戶儲估值調整更多，故反彈力度更強。我們認為，光伏博弈性較強，此次產業鏈跌價企穩時間可能延續到春節后，配置則優先選擇膠膜、粒子等供需偏緊環節，適時獲取具有核心競爭力的主鏈環節公司的低價籌碼。儲能板塊，我們更認可美國儲能、中國大儲放量及盈利預期改善的邏輯，戶儲則需要重點關注22Q4及23Q1業績情況。鋰電方面，疫情后國內消費復蘇、中國新能源車出口依然值得期待，我們認為投資可圍繞出海比例較高的電池公司和格局相對更優的供應鏈環節、新技術的突破兩條主線。當前需要把握住結構性的投資機會，我們持續看好電網、儲能和電新0-1賽道在后續的表現，以及鋰電板塊在疫后復蘇背景下的反彈。我們認為新能源投資可圍繞以下幾點：（1）消納能力的建設依然是明年需要關注的重點，在消納壓力下，數字電網、虛擬電廠、儲能均將持續推進；（2）新技術方面重點關注光伏HJT、POE粒子國產化、風電滑動軸承、壓縮空氣儲能、新型拓撲儲能結構等領域；（3）隨著疫情政策的改變，鋰電板塊有望受益于我國整體消費的復蘇，迎來階段性反彈。推薦標的：四方股份、許繼電氣、東方電子、恒實科技、寧德時代、孚能科技、科達利 還是要耐心： 許繼電氣(SZ000400)這是哪位老兄在里面天天這么拉了洗洗了拉的，難道他最高點買進來的？ 無賴似窮秋： 許繼電氣(SZ000400)最近股性不如東方電氣了，以前都比東電好點的 天知一： 科信技術(SZ300565) 許繼電氣(SZ000400) 真的有J情。。 首席游資老趙： 振蟄春潛至，湘南人未歸。 身加一日長，心覺去年非。 燎火委虛燼，兒童炫彩衣。 異鄉無舊識，車馬到門稀。 ------------------- 充滿魔幻的2022過去了，在最后一個月，我們走出了大踏步，雖然我也不知道這是前進還是后退，但向前看是我們唯一能做的。 今天我們就思考一下，什么是1月值得跟蹤的方向。 -------------- 首先1月中旬后就是春節假期，市場的成交量不必指望，低迷依舊是常態。 機構重兵駐扎的賽道多數是老生常談，他們最后一周做了一下凈值行情，比如廣發獨門的陽光電源一周漲了22%，但這并不是要起新行情 二、特高壓通道建設持續保持高景氣度 截至2022年12月，國南網已投運的路線共15條交流（投資額1826億元），26條直流（投資額4866億元）。22年8月國家電網公司重點工作會指出，計劃年內開工建設“四交四直”共8項特高壓工程。受新能源大基地的快速布局與能源負荷分布不均影響，為發揮區域電網內資源時空互濟能力，推動可再生能源跨省跨區消納，特高壓通道建設有望加速推進。 22年上半年，特高壓項目共核準1條(武漢-南昌交流工程)、開工2條(福州-廈門、駐馬店-武漢交流工程)、在建4條（白鶴灘-江蘇、白鶴灘-浙江直流工程和荊門-武漢、南陽-荊門-長沙交流工程）; 22年下半年國家電網公司重點工作會指出，計劃開工建設“四交四直”共8項特高壓工程。截至12月31日，各項目進度如下： （1）直流線路下半年可研工作快速推進，啟動開工進度明顯加快。 新增直流線路多處于規劃和前期工作階段，金上-湖北工程11月擬環評獲批；隴東-山東工程11月通過可行性研究報告評審意見；哈密-重慶工程11月4日完成可研設計招標；寧夏-湖南工程11月初召開可行性研究收口報告評審會議，年內有望獲得開工核準。 在建直流線路中，白鶴灘-江蘇工程于7月1日建成投運；白鶴灘-浙江工程于12月30日竣工投產。 （2）交流線路下半年進一步上量。 新增交流線路中，福州-廈門、駐馬店-武漢工程于3月下旬開工，計劃于2023年建成投運，其中駐馬店-武漢工程于12月15日完成河南段線路工程基礎施工；武漢-南昌工程和川渝工程于9月正式開工，其中武漢-南昌工程于10月25日完成基礎首基試點；11月22日，張北-勝利工程主設備正式掛網招標。 在建交流線路中，荊門-武漢工程于12月28日投產送電；南陽-荊門-長沙工程已于10月全線竣工，11月初正式投運。 盡管短期內特高壓工程尤其是直流線路的規劃及核準仍需時間，但長期來看，新能源大基地的快速布局、區域內能源與負荷分布不均都會對特高壓建設提速提出明確要求。相關設備企業收入確認高峰期預計在2023-2025年。 關注：特高壓直流特高壓核心設備（換流閥+直流控保）標的：國電南瑞、許繼電氣、中國西電。特高壓交流核心設備（1000kV GIS）標的：平高電氣、中國西電。其他相關標的：二次設備四方股份等。 特高壓值得去讀一讀，其他部分做跟蹤的同學估計都會背，沒有什么新的變化，上半年都不看好賽道，核心是機構倉位過重，沒有向上空間。 --------------------- 11月市場只有炒了新冠藥、12月后逐步兌現；12月主要針對煙火氣炒作消費（機構除去量化基金，基本沒有參與，有賺錢效應的都是小盤+莊股） 周末針對消費的小盤，監管已經跟上，隨著0721的見頂，板塊也將逐步退潮（跨年煙火氣再現也可以看作是一種利好兌現） 1月在機構繼續反思和偃旗息鼓的大背景下，主題投資還是我們的重點，我認為最有希望的還是月末和大家分享的數字經濟線。 【民生計算機團隊】1月金股中科江南：財政IT奏響計算機Q4業績高增最強音！我們于9月19號全市場首發財政IT行業深度，挖掘計算機高景氣細分領域，并首推中科江南、博思軟件兩家公司。 近日我們再度強call財政IT的機會，四季度業績有望保持高速增長，兩家公司今年同時發布的激勵/持股也帶來板塊β的機會！發布重磅激勵&持股計劃：【中科江南】，發布重磅股權激勵，以21年凈利潤為基數，22、23、23同比增速分別不低于50%、86%、124%，高標準彰顯管理層信心！業績為王：2022年前三季度，博思軟件、中科江南營收增速分別達到31%、18%；歸母凈利潤增速分別達到281%、47%。兩家財政IT公司同時發布靚麗的三季報表現，同時發布重磅股權激勵/員工持股，足以顯示出整個財政IT板塊的高景氣和良好的增長前景。 走在正確的方向上：10月28日國辦發文《全國一體化政務大數據體系建設指南》，財政預算管理一體化作為政務大數據體系的典型應用，核心參與方中科江南有望深度受益。數字人民幣進入財政體系，中科江南在國庫電子支付領域迎來新機遇。數據要素核心參與者，承建財政資金流基礎設施。江南對應財政“支”這個資金流的基礎設施建設廠商，同時鏈接了財政與醫療、學校、廣大預算單位，業務體系內擁有大量優質數據，潛在變現的空間廣闊。 風險提示：疫情反復影響實施交付；行業競爭加劇 股價漲了，賣方的報告就多起來了，通過圖形和量能，我的理解10月那波貼息放量是機構建倉，今年他們會在這個方向反復的推動，未來會有越來越多的個股縮量新高，推動板塊逐步被市場認可。 找有人氣，有容量和高度連扳的品種分歧試錯是我目前的主要思路。 ------- 題材方面