幼兒玩具選擇描述：：中金輻照(SZ300962)： 同花順（300033）數據中心顯示，中金輻照（300962）1月10日獲融資買入98.05萬元，占當日買入金額的14.7%，當前融資余額1.25億元，占流通市值的6.56%，超過歷史90%分位水平，處于高位。 融資走勢表 日期融資變動融資余額1月10日-2.16萬1.25億... 網頁鏈接 種瓜點豆88： 中金輻照(SZ300962)向群里小伙伴學習，初步分析，寫得很膚淺。 公司主要從事輻照技術服務，利用放射性同位素鈷-60 產生的 γ 射線為客戶提供醫療保健產品、食品（包括寵物食品）、藥品、包裝材料等產品的輻照滅菌服務，高分子材料的輻照改性服務，隸屬于民用非動力核技術應用產業，是中央企業中國黃金集團的七大業務板塊之一。作為專業化滅菌服務企業，公司以輻照滅菌手段為主，同時發展多種技術手段，設有消毒供應中心為醫療機構提供診療器械、器具及護理包、手術包的消毒滅菌服務。報告期內，輻照滅菌服務是公司最主要的收入和利潤來源。 公司為我國輻照技術服務行業的領軍企業之一，形成包括深圳、上海、天津、青島、武漢、成都和重慶等多地的全國性布局，擁有 11 座大型輻照裝置，截至報告期末，公司鈷源活度達到 2,189 萬居里，是我國鈷源活度最高、網點布局最完善、覆蓋面最廣的專業化輻照滅菌企業，“中金輻照”、“金鵬源”已發展成業內知名的品牌。 輻照滅菌使用的 γ 射線穿透力較強，滅菌過程中無需拆解醫療保健產品的包裝即可達到無污染、無殘留、徹底滅菌的效果，可進行連續滅菌作業和批量處理，同時，也可以避免重新包裝可能引致的二次污染，經過輻照的醫療保健產品在密 封下可長期保持無菌狀態。 輻照滅菌技術殺菌譜廣、滅菌徹底、無污染、無殘留、冷處理、節能環保、工藝先進。 公司主要使用鈷源提供輻照技術服務，需要通過采購鈷源補充鈷源活度的持續衰減或擴大產能。全球范圍內的鈷-60 供應商主要有諾迪安、JSC Isotope 和中核同興等。，公司主要通過協商簽訂長期供貨協議的方式來保障公司鈷源供給。 諾迪安是加拿大公司，中核同興是國企。 根據招股書，2019年鈷源供應主要來自中核同興。 鈷源的生產依賴于核反應堆，全球范圍內的主要鈷源供應商諾迪安、JSC Isotope、中核同興等通常根據鈷源生產成本、制備成本以及每個客戶預計需求量， 針對每個客戶進行自主差異化定價。因此，鈷源無公開的市場可比價。 公司與包括強生（JOHNSON & JOHNSON）、旭化成（ASAHI KASEI）、東麗醫療（TORAY）、邁普（VIANT）、 康寧（CORNING）、中寵、高利爾（GOGLIO）、超力包裝（SCHOLLE）等知名企業建立了穩定的合作關系。 根據招股書，公司客戶比較分散，不依賴特定大客戶。 公司大股東是中國黃金集團有限公司，實際控制人是國務院國有資產監督管理委員會 東方財富顯示2535萬股質押，應該是第二大股東浙江世元。大股東無質押，還未解禁。 浙江世元的實際控制人是盛相中，企查查顯示被限制消費和凍結股份。 招股書中: 2020 年 5 月 26 日，浙江省杭州市江干區 人民法院作出（2020）浙 0104 民初 2429 號《協助執行通知書》，要求發行人協 助查封浙江世元在發行人所持有的 12.80%股權，金額 2,535 萬元，查封期限為 三年，自 2020 年 5 月 26 日起至 2023 年 5 月 25 日止。 21年4月21日上市，22年4月有始發股東解禁大概6000萬股，都未減持。 2024-04-09日，大股東還有1.43億股解禁 公司總資產10.81億。 流動資產4.359億，其中貨幣類資產3.8億，應收0.34億，對比3.4億的營收來說，應收比例不大。存貨83萬，公司屬于特殊服務行業，存貨很少。流動資產的大部分都是現金，質量很高。 非流動資產6.455億，其中固定資產4.959億，房產0.3億，在建工程0.63億。固定資產的占比很高，可見公司業績是由資產驅動。在建工程0.63億，可見后續還有部分產能釋放，但是較固定比例并不大，可能對業績增長貢獻并不太大。 公司總負債1.34億，資產負債率為12.5%，資產負債率很低，而且沒有短期有息負債，資產負債表很健康。 全球輻照技術服務主要企業包括 Steris（思泰瑞）、Sterigenics（施潔）等；國內主要企業包括中金輻照、中廣核技、中國同輻、鴻儀四方等 由于下游客戶在選擇輻照技術服務時，通常會考慮運輸成本的問題，就近選擇輻照供應商，導致輻照技術服務行業具有較強的區域性。輻照技術服務企業存在一定的服務半徑，整體來看，經濟服務半徑一般情況不超過 400 公里。 鈷源折舊費為公司成本的重要組成部分，鈷源在使用壽命內按照衰減系數分期折舊。鈷源折舊是固定成本，當裝置的業務量能覆蓋鈷源折舊后，毛利率會有顯著提升。 公司業務主要有輻照技術服務和高溫滅菌技術服務，輻照殺菌貢獻了9成以上營收，毛利率達到了66%。 沒有研報，在公司的招股書找到一段關于市場空間的描述。公司22年營收3.4億左右，現有市場規模8億左右，公司占比45%。 公司剛剛發布了業績預告，21年，22年同比都有15%左右增長。2022年利潤大概1億左右，營收3.4億左右。 公司的產能由裝置的數量決定，目前在建的有三個項目： 年滅菌醫療器械 30 萬立方米項目（嘉興） 電子束健康服務中心項目 （新能源） 電子加速器滅菌中心建設項目（成都） 公司處于一個細分小行業，高毛利，略帶壟斷性，行業并不熱門，看起來業績會緩慢增長。 21年4月21日上市，當日漲了10倍，然后就是兩年的下跌，從35跌到22年4月份12塊止跌。公司現在市值41億，PE41，PB4左右，這個估值并不便宜。 公司很簡單，跟蹤裝置建設的數量和進度，就能大概知道公司的業績。但是PE41，PB4，這個位置個人覺得還不能買入，可以跟蹤。