幼兒玩具選擇描述：：龜派氣功沖擊波： #投資綠色電力首選“綠色電力NO.1”# 元旦的時候和一位在山東一個地級市電力局工作的舅舅吃飯。席間他談到現在電力局工作比以前忙，一邊有巡檢工作，一邊還有分布式光伏的并網審核工作，并且還說到現在山東農村的光伏屋頂很多，一個村子差不多能有10%的比例了，在農村也有很多推進安裝光伏屋頂的工作人員做推廣。建設以新能源為主體的新型電力系統是當前電網的發展方向。現在都在談碳中和，國家還出臺了分布式光伏在“整縣推進”政策。舅舅完全不懂股票，但是看問題還是很準的，很多都是一線工作的真實感受。工作隨然忙，舅舅的工資也確實高，村里的房子蓋成了三層，在青島也給表姐買了四居室大house。從舅舅的話里我就注意到，電力行業正在發生變化了！舊有的認知中，還認為發電是傳統產業，火電和水電都是重資產，火電燒煤發電，煤價隨行就市，電價要穩定漲價要慎重，如果煤價大漲就要擠壓電廠的利潤，這也是華能國際、大唐發電們曾經巨虧的主要原因。而水電呢，裝機量階梯式增長，水多水少靠天吃飯，所以看長江電力和華能水電的利潤都是小幅度增長。但是現在不同了啊，不論火電、水電、核電，央企、國企、民企，與發電有關的企業都在向風力發電、光伏發電轉型。這其中的主力是“五大四小”電力央企，他們是：華能集團、大唐集團、華電集團、國家能源集團、中國電力投資集團公司。還有“四小豪門”是：國投電力、三峽電力、華潤電力和中廣核。此外還有兩大電網、中國電建、中國能建等其他大企業。 目前全國發電主要靠火力發電和水電，風電和太陽能發電只占比較小的部分，在2020年占比大約為10%，風光裝機大約占總裝機的24%。根據中國電力企業聯合會發布的《中國電力行業年度發展報告2021》，預計2025年我國全社會用電量為9.5萬億千瓦時以上，“十四五”期間年均增速超過4.8%；發電裝機容量為29億千瓦，非化石能源發電裝機占比達到52%。2030年風光總裝機量目標是12億千瓦以上，距離2020年風光總裝機5.7億千瓦至少還有6.3億千瓦的提升空間，十年CAGR為7.7%。新能源轉型涉及全社會多方位，中國將構建起“1+N”政策體系，在建筑、交通、金融、制造等領域陸續推進綠色低碳創新轉型。 從"五大四小"央企提出的未來裝機預期就能看出，電力企業已經進入新一輪增長階段： 在不新增火電機組、穩步發展核電的背景下，想要快速增加發電量就是大力發展陸上風電、海上風電、集中式光伏電站、分布式光伏電站了。此外還有碳達峰支撐項目貸款的利率優惠和綠證交易的利好。 從相關公司股價的表現也能看出來一些變化~ 三峽能源(SH600905) 是三峽集團旗下新能源電站運營的主體，如今已經成為市值超過2000億元的大盤股。三峽能源發行價2.65元，我還中了幾千股新股。招股書顯示它IPO融資的227億元全部投入了海上風電場的建設。 由于是新股，三峽能源開板后沖高到8.75元，目前的股價還沒超過。隨著業績的逐步釋放，我認為今年的股價高點大概率會超過8.75元。 其實，港股的綠色電力運營商股票漲幅更驚人！由于歷史原因，很多電力央企的新能源業務早年赴港上市了，前幾年還遭遇過私有化退市風波，股價備受冷落，紛紛跌破凈資產。從去年起，借助碳達峰碳中和的推進和綠色電力裝機量的增長，這些電力港股開啟了一波“令人感動”的上漲： 處在快速增長的綠電股要引起重視！恰逢廣發基金 電力ETF(SZ159611) 在1月7日正式上市，它算是全市場最專注于電力股的基金了。 廣發中證全指電力公用事業ETF 跟蹤中證全指電力公用事業指數 (H30199)，前十大權重股均為發電企業。 如果不知道怎么選電力股，通過這只電力ETF投資也不錯，我相信會有更多的基金公司注意到綠電行業的投資機會推出各自的電力ETF，也期待廣發盡快推出電力ETF的場外聯接基金，讓更多的場外投資者也能通過基金分享綠電行業的價值增長。 @廣發基金 @電力ETF 雪山之起源： 電力ETF(SH561560)電力ETF(SZ159611) 近日，國家能源局印發關于《光伏電站開發建設管理辦法》的通知。 通知提到，國家能源局負責全國光伏電站開發建設和運行的監督管理 工作，電網企業承擔光伏電站并網條件的落實或認定、電網接入、調 度能力優化、電量收購等工作，配合各級能源主管部門分析測算電網 消納能力與接入送出條件。方案一方面加強項目全過程檢測、組織開 展建檔立卡，起到規范行業發展的作用；另一方面方案也提出解決重 點接網消納等行業發展目前所面臨的堵點難點。方案既提出全國性普 適標準，也允許各省結合本地實際情況與需要予以落實。此外，方案 強調不追求面面俱到，堅持市場主導，避免管理過多過細過于復雜。 整體來看，方案進一步明確光伏電站開發的建檔立卡、年度規劃、消 納條件分析等方面，為光伏電站進一步擴大規模起到積極作用。電力 方面，仍然持續看好火電轉型新能源運營的標的，包括上海電力、 華電國際、華能國際、福能股份、大唐發電、華潤電力，穩健性標的中國核電、三峽能源、中閩能源等。 因此喜歡做ETF基金的朋友可以關注，電力ETF。 關注我一起進步！ 恒生科技ETF_513580： 指數概況 元旦節后港股首個交易日，早盤走勢一度承壓，但隨后觸底反彈，其中恒生指數漲至兩萬點上方。截至收盤，恒生指數漲1.84%，報收20145.29點；科技指數漲2.53%，報收4233.37點；國企指數漲1.92%，報收6833.98點。 資金流向 今日南向資金流入金額達42.50億港元，同時南向已連續7個交易日維持凈流入，期間共計流入141.17億港元。 板塊個股 分板塊看，科網股多數上漲，網易-S（09999.HK）上漲3.58%，嗶哩嗶哩-W（09626.HK）漲6%，快手-W（01024.HK）漲近4 %，騰訊控股（00700.HK）漲3.35 %。 電力股近期表現強勢，近4個交易日漲幅已超26 %，今日電力股繼續拉升，包括風電股、綠電概念、電力設備等板塊集體沖高。其中，龍源電力（00916.HK）漲近8 %，華潤電力（00836.HK）漲3.88%，華能國際電力股份（00902.HK）漲超10 %，中國電力（02380.HK）漲9.39 %。 汽車板塊也有不錯的漲幅，尤其是造車新勢力，表現尤為出彩。其中，理想汽車-W（02015.HK）拉升漲超10.4 %。消息面上，造車新勢力年度銷量成績出爐，其中，理想汽車12月以21233輛的成績奪下冠軍，這也是造車新勢力首次月銷破2萬輛大關。受此利好，理想汽車股價大漲。其他汽車概念股中，比亞迪（01211.HK）漲4.67 %，蔚來-SW（09866.HK）漲2.17 %，小鵬汽車-W漲7.82 %。 在汽車股強勢拉動下，鋰電池、燃料電池、汽車經銷商等板塊相繼上揚 機構觀點 花旗投資策略及環球財富策劃部主管廖嘉豪認為，美國經濟今年出現衰退的機會達七成，令美聯儲政策有機會轉向，建議投資者在上半年可部署高評級債券、國債和派息穩健股份等較防守性投資工具，下半年待美國利率見頂時，則轉為配置更多非周期性增長型股份。廖嘉豪看好今年中資股表現，相信隨內地經濟復常，中資股企業盈利增長達10%至15%，有力繼續收復估值，給予恒指和今年的目標價分別為23000點【港股收評】港股2023年喜迎開門紅！恒指重回2萬點，恒科指收漲2.53% 恒生科技ETF聯接A類015282，蛋卷基金申購鏈接：網頁鏈接 恒生科技ETF聯接C類015283，蛋卷基金申購鏈接：網頁鏈接 恒生科技ETF基金(SH513580) 恒生指數(HKHSI)#A股迎來開門紅##數字經濟繼續飆漲，你看好嗎##茅臺預計2022年度凈利超626億#@雪球基金@今日話題@雪球創作者中心@持有封基 風險提示：任何在本文出現的信息（包括但不限于評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。 基金投資有風險，基金的過往業績并不代表其未來表現，投資需謹慎 華潤電力(00836)： 智通財經APP獲悉，小摩發布研究報告稱，維持華潤電力(00836)“增持”評級，列為行業首選，目標價17港元，預計市場將上調中資電力股盈利預測。內地及香港公用股近日股價表現各異，其中電廠股過去兩周跑贏國指13個百分點，智能電網股表現... 網頁鏈接 raskolnikov： 華潤電力(00836)風雨同心的一億股賣了沒。 不疾而速H-寧波： 2023開門紅，希望今年有個好收成。華潤電力(00836) 國電電力(SH600795) 靜待花開十八載： 2021展望復盤 我在2021年年終總結里對于2022年市場及宏觀我做了如下展望：看好美國縮表，國內微刺激，疫情影響邊際減弱，大宗降價后相關受益行業和公司的機會。 站在當前回看過去一年，美國加息速度和幅度大超預期，國內疫情始終在朝著極端方向演繹，而俄烏沖突的黑天鵝讓大宗降價的預期也完全落空，2022年的宏觀預判可以說是完全不著邊際，錯的一塌糊涂。 個股層面，去年年初自己重點配置的中國化學，巨化股份，牧原股份，分別看好其新材料項目投產，制冷劑配額確定最后一年競爭格局改善下盈利修復，生豬頭部企業依靠成本優勢實現長期周期成長。結果是新材料投產一拖再拖疊加化工品價格下跌，制冷劑邏輯如預期展開，生豬則前期受困于股價博弈后期被需求下滑所拖累，對二錯一，最終前期看好的三只標的全年漲幅分別為-32%，21%，-8%，難以令人滿意。 2022年交易復盤 中國化學幾乎全年重倉吃下了全年跌幅，損失慘重。宏觀層面的幾個主要矛盾都不盡如人意是關鍵，而2021年市場對于己二腈預期過高，疊加化工PPI高景氣的β回落，現實一再讓預期落空主導其下跌。雖然工程業務依舊高景氣，但是毛利率卻始終未見改善，也難以改變公司估值向建筑股靠攏的結局。 巨化股份邏輯正向展開較為充分，公司經營和業績都表現良好，疊加新能源部分業績估值提升，全年表現可圈可點。但交易上，在市場弱勢背景下并未堅定持股，有所收獲但新減倉而收益折半。 牧原股份在上半年顧忌到消費端可能出現不利局面，且本輪豬周期去庫存時間不夠豬價漲幅和持續性存疑，所以前期在58元附近清倉。期間生豬最高漲至26元讓自己一度有所動搖，但最終未被豬價大漲所動，算是全身而退。 可圈可點的在于前期儲備股中，有不少驚喜為全年收益貢獻了主要力量。 寧水集團全年經營和業務開展受困于疫情和大宗漲價，供需雙弱業績一塌糊涂，可幸運地在底部重倉介入，乘著上半年炒小盤股的風收獲了一波不錯收益。但必須清醒認識到這屬于僥幸收益，完全來源于市場情緒波動，從基本面錯誤判斷角度是值得反思的。 廣州酒家全年因消費疲軟導致業績承壓，雖然業績依然正增長但耐不住茅臺殺跌后整個行業估值下移帶來股價滑坡。但依靠疫情放開后及時介入，收獲一波消費估值修復的行情。 人福醫藥也可圈可點，受困于控股股東股權問題和醫藥行業集采隱憂，讓其跌到了一個非常便宜的價格。但公司經營始終處于一個非常好的方向，麻精業務線、營收和凈利潤都在向好，無論何時當時的底部價格都是機會原大于風險。底部多次逆勢加倉，并受益于疫情放開后的醫藥行情，為盈利做出了巨大貢獻。 華潤電力是一個讓人又愛又恨的存在，好的方向已經說的太多，這里就說說恨的方向。電力行業作為公共事業股，盈利能力在我國始終是被行政壓制的，在宏觀經濟弱勢背景下，漲價成為了原罪；而煤炭因為碳中和大背景下很可能長期價格居高不下。正因如此，火綠這個成長性美妙的行業市場爭議頗多，2022年公司疊加分拆擔憂和港股市場的弱勢也是疲態盡顯。但基于碳中和這個大背景的合理性不變，未來我們會看到其邏輯正向展開。 2023年展望 對未來一年總體展望： 1）伴隨疫情、互聯網和地產政策轉向，碳中和和共同富裕階段性政策淡化，決策層主觀意志層面的大幅優化，重新回到以經濟建設為中心，調結構年切換到穩增長年。未來一年主要邏輯就是交易國內復蘇，交易選擇上以內需方向主導。這是宏觀層面做多的基礎。 2）指數和市場表現上，恒生指數美元加息見頂估值修復，國內經濟復蘇盈利修復，有望成為明年表現最好的資產。滬深300當前估值底部同樣受益于經濟復蘇，有望一改前兩年頹勢。考慮復蘇具備不確定性，最終指數層面可能仍以底部震蕩為主。這是看好股票資產的市場角度前提。 3）但因美元加息、地產大周期下行、基建高基數、各地財政緊張和居民消費信心不足等復雜因素疊加，客觀上的壓力依舊很大，復蘇道路一定是充滿坎坷的。為此交易上需要把握節奏，嚴格逢低買進，不為樂觀復蘇預期支付太高價格，同時盯緊月度經濟數據和政策走向，有的放矢。這是交易執行上的底線思維。 4）個股和行業選擇上的邏輯大方向不變，圍繞四個方面展開：①庫存周期反轉，②需求周期改善，③第一成長加速或第二成長兌現，④行業或公司利空衰退。根據邏輯可能兌現的概率判斷進行倉位配比。回避需求側海外成分高的行業和公司，與此同時，供給側受益于海外衰退而成本下降的行業可以加分關注。這是交易邏輯展開的方向和線索。 5）幾乎所有賣方都看好明年資金流動性充裕，目前國內依然在執行以我為主的貨幣政策，未來需要重點關注通脹數據，謹防通脹黑天鵝導致流動性出現較大政策轉向。這是未來需核心關注的風險點。 6）主題投資方向，重點關注國企改革，消費復蘇，海外衰退。 當前看好并已重點配置行業：火綠，大宗紙，化工新材料，智能水表。 未來重點關注的方向集中在庫存周期位置較好的相關行業，諸如：銅、血制品、芯片、大消費、地產鏈。 華潤電力(00836)： 華潤電力 月報表 截至二零二二年十二月三十一日止之股份發行人的證券變動月報表 網頁鏈接 鬧市有肉買： 這其中的主力是“五大四小”電力央企，他們是：華能集團、大唐集團、華電集團、國家能源集團、中國電力投資集團公司。還有“四小豪門”是：國投電力、三峽電力、華潤電力和中廣核。此外還有兩大電網、中國電建、中國能建等其他大企業作者：龜派氣功沖擊波鏈接：網頁鏈接來源：雪球著作權歸作者所有。商業轉載請聯系作者獲得授權，非商業轉載請注明出處。風險提示：本文所提到的觀點僅代表個人的意見，所涉及標的不作推薦，據此買賣，風險自負。