產前心理建議心得描述：：前天各大指數收上影線之后，昨天小幅震蕩，收盤拉回了不少，主要還是北向的貢獻，本月買入891億元已經創單月歷史最高記錄了。看來現在能攔住北向進場的就只有周四港股通關門了。最近大家也都提到，現在是外資買買買，那內資節后回來到底是接盤外資還是另外自己搞？從這兩天情況來看，我認為一定程度上可以看到節后內資回來的時候會拱什么行業了。與其去接盤外資（反彈較充足的復蘇行業）沒有成本優勢，或許是會選擇超跌的成長板塊，比如這兩天的電子芯片，不但位置低，邏輯相對也順（Q2庫存見底），時間空間都還有，也是符合機構思路。當然，不僅僅是芯片，其他成長行業邏輯也還OK。而且根據機構從歷史統計看，春節后一個月上證的平均漲幅是3.1%，而創業板指數是10.6%，從上漲概率/勝率看，創業板超過80%，而上證50是60%春節后對成長股是比較有利的（節后資金回補+風險偏好提升）。我覺得這個思路還算有跡可循。從今天公布的經濟數據來看，GDP啥的就不說了，看細分項，相比消費復蘇還得看居民愿不愿意或者有沒有錢持續消費，制造業復蘇反而更加簡單粗暴（只要沒疫情導致封控，就能較順利開工）一個小思路，不一定對。盤后工信部等六部門公布了關于推動能源產業發展的指導意見，其中包括光伏儲能電池，功率半導體等技術方向。這也算是一個情緒上的催化，大家可以去翻找詳細的看看。行情就說到這，繼續更新業績情況：江陰銀行：2022年歸母凈利潤16.16億元，同比增長26.88%機構預期是15.57億。略超預期，撥備率從330%提升至471%，最近公布的銀行財報，好像除了招行是通過撥備率下調來調節利潤之外，其他銀行都沒有。預計今年利潤18.5億，增速19.3%，對應PE為4.8倍，估值性價比尚可。環旭電子（消費電子）：預計2022年凈利潤29.73億元到31.59億元，同比增長60%到70%。機構預期是29.76億。基本符合預期，預計今年利潤35.69億元，增速19%，對應PE為11倍左右，估值性價比還行。蘇試試驗（軍工+檢測）：2022年預計歸母凈利潤約2.47億元-2.85億元，同比增長30%-50%。機構預期是2.68億，基本符合預期，預計今年利潤3.67億，增速36.8%，對應PE33.2倍，估值性價比還行。屬于業績一直比較穩健且增速都比較高的優質企業。低估值+高增長 #軍工# 個股名單（附圖）1、信達證券表示，軍工板塊本輪反攻具有可持續性，且軍工企業2021業績有望延續高增長，維持此前提出的“未來一季度做多窗口已至”的觀點：當前軍工板塊PE已由年初98 倍降至69倍，其中其中新材料40-45倍，軍工電子35-40倍，均處歷史中低位；從已披露的2020年一季度業績與核心企業的訂單情況看，預計軍工大部分公司2021年將延續高增長，當前時點配置優質個股的性價比提升。2、投資機會方面，該機構側重從“景氣度、確定性、賽道長期空間”三大維度尋找Alpha 品種軍工新材料：中簡科技(碳纖維)、西部超導(鈦材+高溫合金)、光威復材、菲利華；軍工電子：元器件(宏達電子/火炬電子/鴻遠電子)、連接器(航天電器/中航光電)、蘇試試驗(試驗服務+半導體)等；航空產業鏈：愛樂達、三角防務、航發動力、中航沈飛等。立帖為證！明天8月11號星期四，重點看這五大最具爆發潛力板塊及個股猜想，值得收藏研究！！一、光伏川潤股份，森特股份，通達股份，盾安環境，嘉欣絲綢，安彩高科，聯泓新科，奧特維首選：通達股份（7.60元，總市值36.53億）備注：國內架空導線龍頭、國內特高壓導線主要供應商，電線電纜生產、銷售、航空零部件加工及鋁基復合新材料。二、軍工中洲特材，鋒龍股份，飛龍股份，賽象科技，中超控股，日發精機，東方電熱，奧普光電首選：奧普光電（26.22元，總市值58.56億）備注：國防用光電測控儀器設備的生產企業，具備相關武器裝備科研生產資格，光電測控儀器設備、新型醫療儀器、光學材料和光柵編碼器等產品的研發、生產與銷售。三、芯片大為股份，華亞智能，文一科技，漢威科技，光庫科技，晶瑞電材，長川科技，蘇試試驗首選：華亞智能（95.70元，總市值69.60億）備注：從事高端精密金屬零部件的研發、生產和銷售。四、智能機器東旭藍天，蘇美達，新興裝備，光洋股份，日發精機，勁拓股份，漢威科技，積成電子首選：光洋股份（10.05元，總市值44.97億）備注：國內汽車變速器用滾針軸承、以及離合器分離軸承的主要供應商之一，各類汽車精密軸承、智能機器人軸承單元、高端工業裝備軸承、高精同步器總成、超精行星排總成、輕量化空心軸、高壓共軌軸、精密鍛件等高精度、高可靠性產品的研發、制造和銷售。五、汽車零配件（一體化壓鑄）宇通客車，亞星客車，欣銳科技，繼峰股份，渤海汽車，江淮汽車，金龍汽車，天成自控首選：江淮汽車（20.89元，總市值432億）備注：集商用車、乘用車及動力總成于一體的綜合型汽車廠商，商用車、乘用車及動力總成的研發、制造、銷售。整理分析不易，如果覺得這篇文章有用的話，請點贊+關注，有問題可以評論留言，一起討論（文章內容屬于公開資料整理與統計，不構成推薦和任何買賣依據）國產大飛機產業鏈一、發動機1、北京鋼研高納，高溫合金制品大股東為央企背景的鋼研科技集團，公司目前是國內高端和新型高溫合金制品生產規模最大的企業之一，擁有年生產超千噸航空航天用高溫合金母合金的能力以及航天發動機用精鑄件的能力。 2、豐城華伍，工業制動系統和航空零部件公司創始人聶景華曾任江西豐城起重電器廠廠長，1998年創辦江西華伍起重公司，工業制動系統和航空軍工零部件"雙引擎"驅動發展，公司風電制動器產品主要包括高速軸制動器、偏航制動器、轉子制動器、液壓鎖銷和液壓站等。全資子公司安德科技立足航空領域，產品包括工裝、模具、發動機等。3、其他：總體制造西安航發動力、控制系統無錫航發控制，零部件成都航發科技、結構件新疆新研股份、高溫合金葉片煉石航空、應流、萬澤等二、飛機航電與客艙核心系統1、南京國睿科技，空管雷達大股東為央企背景的中國電科集團，國內雷達龍頭，背靠中電科14所即亞洲雷達第一所。產品主要包括空管雷達、氣象雷達氣象應用與服務系統等,主要提供給軍方和民航,是國產空管雷達的主要供應商。2、其他：機電系統中航機電、航電系統北京中航電子、通信系統寶雞烽火電子、圖顯景嘉微，客艙核心系統四川九州，雷達系統四創電子等三、電子零部件1、貴陽航天電器，航天連接器大股東為航天江南集團，為航天連接器龍頭企業。公司主營業務為高端連接器、微特電機、繼電器、光電器件、電纜組件的研制、生產和銷售,公司先后承擔并圓滿完成載人航天、探月、北斗、火星探測等國家重 大工程和重大專項配套任務。 2、南京全信股份，光電傳輸公司實控人陳祥樓2001年參與創立全信，是專業從事光電傳輸、網絡與控制產品研發、生產，提供傳輸系統技術解決方案的民營科技型企業。公司產品覆蓋航空、航天、船舶、電子、軌道交通、民用航空、5G通信、工程機械裝備等領域。成功進入商飛QPL合格供應商目錄，目前開始小批供貨。3、其他：貴陽振華科技，漢中中航電測應變式傳感器，特種電纜揚州寶勝、深圳金信諾、洛陽通達股份、南方精工、愛樂達等四、飛機結構件與材料1、西安閻良三角防務，合金鍛件大股東西安閻良國家產業基地管委會，公司產品為特種合金鍛件已進入航空、航天、船舶等領域的各大主機廠供應商名錄。2、南通中航高科，航空復材公司前身源于1956年成立的南通機床廠，航空復材領域龍頭，突破了機身壁板自動化制造和大型壁板裝配技術，航空發動機復合材料一級風扇葉片制造和無損檢測關鍵技術以及國產樹脂和碳纖維預浸料關鍵技術。其他：泉州火炬電子，鈦材西部超導、西部材料、寶鈦股份，鍛件中航重機、利君股份、日發精機，光威復材、西安伯力特3D打印設備、中簡科技、新研股份、神劍樹脂等在原材料領域，C919大飛機主要用到鋁合金（機體結構重量占比約 62%）、鋼鐵（15%）和少量的鈦合金（9% ）和復合材料（12%）。對于我國大飛機而言，碳纖維復材的應用比例有很大提升空間。五、飛機制造1、閻良中航西飛，飛機研發總裝中國航空工業集團有限公司成員單位，軍用和民用飛機的龍頭，國產大飛機的主承制單位、總體設計單位。航空工業集團旗下包括成飛、沈飛、西飛三大主流整機廠，中航西飛是我國唯一具有運輸機和轟炸機的研發制造資質的公司，即軍用大飛機唯一平臺。2、其他：集成安裝架中航光電、天保基建六、測試維修1、江蘇靖江東華測試，結構力學性能測試公司實控人劉士鋼1993年東華，是國內領先的數據采集與測試分析系統的高科技企業。2、其他：廣州航新科技、蘇試試驗、成都海特高新等航空制造業被譽為“工業之花”，產業鏈長，附加值高，吃獨食不利于開拓海外市場。C919項目立項時，就在引導國內外企業合作成立合資公司，推動相關技術國產化。目前，C919立足自主技術研發，國產化率約60%，采用“主制造商+供應商”模式生產，我國已經將項目主導權掌控在手中。C919是中國大飛機事業的起飛之作，帶動形成的我國民用航空產業鏈蘊含著巨大潛力，國內如今已有20多個省市、200多家企業、近20萬人參與大型客機項目研制和生產，中國大飛機的故事正在開啟。#航空新視野# 俄羅斯軍工當年研制的蘇-27LL推力矢量驗證機，那個時候，俄羅斯軍工航空工業還是有一些好東西的。然而最終由于多方面原因，這些技術并沒有真正實用化。俄羅斯空天軍正式裝備的蘇-35S戰斗機，俄羅斯軍工曾經研制過的蘇-35戰斗機，正式型號應該叫做蘇-27M。如今后者早已成為歷史。圖1是個人比較喜歡的一張蘇-35S戰斗機的照片，可惜當時用的尼康D4S相機的像素太低了。曾經俄羅斯軍工制造的蘇-27戰斗機和相關改進型號是軍迷心中的神，如今，看到這些戰機在俄羅斯烏克蘭戰場上的表現，還有多少人喜歡這些戰斗機了？俄羅斯軍工新西伯利亞飛機制造廠組裝生產的蘇-34戰斗轟炸機，這款戰機大量采用常規材料和常規工藝。目前俄羅斯空天軍一共裝備120架左右的蘇-34戰斗轟炸機。俄2022全年僅交付31架戰機，中國1年交付150架，產能超俄5倍以上俄烏戰爭的持續時間馬上就要超過1年了，俄烏雙方在戰場上損失的武器裝備不計其數，俄羅斯空天軍在整場軍事行動中也付出了不小的代價。根據目前可以實錘的證據證明，俄羅斯空天軍在烏克蘭戰場上損失了60多架各型號戰機，包括11架蘇30SM、1架蘇35S、25架蘇25攻擊機、9架蘇24偵查/攻擊機、18架蘇34。而俄羅斯的軍工產能顯然無法應對其空天軍的損失，按照俄媒盤點的2022空天軍接裝戰機數量統計顯示，2022全年俄羅斯軍隊只接收了31架戰機，其中包括12架蘇34戰斗轟炸機、4架蘇30SM2戰機、8架蘇57隱形戰機、7架蘇35S戰機。除了蘇30SM2戰機是交付俄羅斯海軍航空兵的，剩余戰機則全是空天軍的，這意味著空天軍在一年時間內只拿到了27架戰機補償，然而俄空天軍損失了60多架戰機，這意味著他們還有30多架戰機的缺口要補。這對于一個軍事強國來說，實在是不可想象的。而中國在2022年接裝的戰機數量則是創下了歷年新高，保守估計2022年中國交付的先進戰機總數達到了150架以上，主要是殲10C、殲16、殲20三款戰機，這個產能是俄羅斯的5倍。其中，殲20戰機在2022年交付的數量，根據開源情報分析已經超過了50架以上，隱形戰機的產能是俄羅斯的6.25倍，而過去殲20戰機的年均產能則是在20架左右。殲20產能上升是因為132廠的廠房擴建和生產線增加，再加上生產線生產工藝的嫻熟，殲20目前的年均產量是以往的2倍以上，現在一年132廠的殲20戰機產量可以輕松確保在50-60架/一年的水平上。殲20之外解放軍目前仍在生產的戰機，就是殲16和殲10C了，至于海軍版的殲15T，已經完成了首批次的預生產，后面肯定還會進行進一步的量產。其中，殲16是我軍這幾年產量最大的先進戰機，目前殲16已經生產了11批次，總量超過330架，殲16一直是由112廠負責量產。這幾年無論是132還是112廠，其新生產線和廠房都在增加，其戰機產能自然而然也會進行進一步的提升，現在解放軍的殲16年均產量，突破50架沒有任何問題，解放軍空軍至少在2022年內接裝了2個批次的殲16戰機。最后就是殲10C了，殲10C戰機不出意外的話也應該停產了，殲10C在2022年至少生產了2個批次，產能至少在60架以上。殲10C的生產線已經由132廠轉屬貴飛了，132廠今后就不生產殲10C了。2022年新出廠的殲10C其中有將近10架是交付巴基斯坦空軍的，巴基斯坦空軍此前向我們購買了36架殲10C戰機。2023空軍自用的殲10C應該不會再生產了，貴飛則負責生產殲10C提供給巴基斯坦，保留生產線專做外貿。所以最后合算2022年解放軍三款新式戰機總產量至少在160架以上，扣除交付巴基斯坦的10架殲10C，解放軍新接裝的戰機數量也達到150架的標準了，可見解放軍在戰機產能和交付數量上至少是俄羅斯的5倍以上。當然，除了中國，美國在2022年也達到了100架以上的戰機產能，目前美國仍在生產的戰機主要是F-35和F-15EX。據稱F-15EX已經生產了5架并且全部交付美空軍，F-35隱形戰機全年共生產169架，涵蓋A、B、C三型，其中確定交付141架，而這交付的141架F-35中，只有85架是屬于美國各軍種部隊的，其他都是國外客戶的訂單。也就是說，2022年美軍戰機入役數量僅為90架，雖然這個數字是俄羅斯3倍，而且美國戰機的產能也比中國的多，但是美軍戰機入役的總數還是和解放軍有不少差距。通過中美俄三國的數據對比可知，目前中國的軍事航空工業正在蓬勃發展中，已經甩開了俄羅斯，甚至直逼美國。從今年開始，除了殲20和殲16，海軍的殲35和殲15T也將開始預熱量產了，空軍的FC-31項目也可能將開始進一步量產。要是這樣算的話，解放軍在一年之后可以為海空軍年均提供的戰機數量，將增加至200架的水平，足夠換裝數個航空兵旅了，因此解放軍后續的戰機接裝速度還會更快，空軍和海航部隊的老款戰機也將快速退出現役。俄羅斯軍工最新研制生產的蘇-30SM2多用途戰斗機，這是蘇-30SM戰斗機的改進型號，這款戰斗機最大的外觀特點是垂直尾翼頂端是淡藍色的。另外機體上的LED編隊燈的數量非常多。