孕期養生描述：：股舟悠揚： 1月13日，國新辦就2022年全年進出口情況舉行發布會。會上介紹道，近兩年海南自由貿易港貨物進出口快速發展，繼2021年首次突破1000億元后，2022年再上新臺階，首次突破2000億元關口，達到2009.5億元，增長36.8%。其中，出口722.6億元，增長120.7%，進口1286.9億元，增長12.8%。 據央視新聞報道，2022年企業對投資海南自由貿易港熱情高漲，市場主體迅速增加。近兩年新增市場主體超過100萬戶，增速連續33個月保持全國第一，截至2022年8月底存續市場主體已突破200萬戶。 1月13日，超八成海南自貿港個股上漲，海峽股份、首旅酒店、羅牛山漲幅居前，分別上漲4.47%、2.35%、1.98%。 海峽股份近期獲得4家機構調研，公司在調研活動中表示，公司在2021年初完成瓊州海峽南岸航運資源整合的基礎上，又于年末完成了瓊州海峽北岸航運資源整合，所控制客滾船舶增加至50艘。目前公司擁有員工約3200人；公司管理層具有多年的客滾運輸管理經驗，已形成較為成熟的行業運作模式，保持著南海客滾運輸市場中的龍頭地位，占有約80%的市場份額。 食品飲料板塊走高拉升 主力資金加倉名單實時更新，APP內免費看>> 食品飲料股周五持續走高，行業指數上漲2.77%，漲幅居前。板塊中五芳齋、天佑德酒、香飄飄漲停，桃李面包、泉陽泉、千禾味業等13股漲幅超過5%。啤酒、白酒板塊集體上漲，燕京啤酒、重慶啤酒、青島啤酒、洋河股份等酒業股上漲4%以上。 五芳齋近日發布2023年限制性股票激勵計劃(草案)，按解除限售的考核指標來看，目標2023年營業收入、扣非凈利潤分別較2022年增長21%、18%，2024年營業收入、扣非凈利潤分別較2022年增長40%、39%或2023-2024年兩年累計營業收入、扣非凈利潤分別較2022年增長162%、158%，業績目標彰顯公司長期穩健發展信心。周五早間開盤后，五芳齋快速拉升，15分鐘內漲停；截至最新收盤仍有超1萬手買單封死漲停板。 隨著春節假期即將到來，食品消費股迎來需求驅動的上漲行情。自去年11月開始，食品飲料行業連續三個月上漲，行業指數累計漲幅達到38.03%，位列申萬行業漲幅排行第一。歷史行情來看，2017年以來食品飲料行業指數1月上漲的概率超過七成，春節前消費股存在一定的上漲空間。 華安證券研報認為，受益于疫情政策放開，春節返鄉人流有望帶來宴席、聚飲等場景回暖，用酒表現將積極支撐大眾價格帶主流產品動銷。從中長期角度來看，穩經濟政策頻出，經濟復蘇預期逐步走強，行業基本面加速企穩回升。 6只白酒股獲主力資金加倉超億元 證券時報·數據寶統計，1月13日主力資金合計16.26億元流向食品飲料，兩大白酒龍頭獲資金青睞，五糧液、瀘州老窖分別獲主力資金凈流入7.85億元、2.92億元，分別上漲2.68%、3.23%。其他還有洋河股份、天佑德酒、山西汾酒、貴州茅臺獲主力資金凈流入超億元。 根據已披露的2022年度業績預告，貴州茅臺目前是預計2022年度凈利潤最高的A股上市公司，公司發布的2022年度生產經營情況公告顯示，初步核算預計實現歸母凈利潤626億元左右，同比增長19.33%左右，公司茅臺酒營業收入首次突破千億元，超額完成年度目標任務。 北上資金同樣青睞食品飲料行業龍頭，今年以來共有10股獲得北上資金持股量增長超百萬股，其中多為細分領域的行業龍頭，如乳業龍頭伊利股份、調味品龍頭海天味業、鴨脖龍頭絕味食品均獲得北上資金加倉。 數據寶統計，按最新成交價計算，貴州茅臺、五糧液年初以來分別獲北上資金加倉超40億元，海天味業、洋河股份、伊利股份加倉金額也在3億元以上。 龍頭營復盤： ———今日復盤—— 周五A股指數全天震蕩上揚，截至收盤，滬指漲1.01%，深成指漲1.19%，北證50漲0.29%，創業板指漲1.41%，科創50漲0.01%。滬深兩市全天成交額7023億元。漲停個股超38只，超2900只個股飄紅，北向資金全天凈買入133.36億元。板塊題材上，證券、白酒、家電家居板塊領漲，光伏板塊領跌。盤面上，裝修建材、家具家居板塊全天單邊上行，科沃斯、大亞圣象漲停，倍輕松、石頭科技漲超10%，新寶科技、小熊電器、比依股份、火星人、箭牌家居、尚品宅配、金牌廚柜、曲美家居等跟漲；證券板塊走強，湘財股份漲停，中信建投、廣發證券、哈投股份、國元證券、長城證券等跟漲；飲料制造板塊走強，天佑德酒、香飄飄漲停，泉陽泉、青島啤酒、口子窖、水井坊等跟漲。北交所個股活躍，格利爾漲超6%，康普化學、方盛股份、昆工科技等跟漲。光伏板塊午后持續下挫，POE膠膜、HJT電池方向領跌，沈陽化工跌超7%，三五互聯、乾景園林、金剛光伏、明冠新材、宇晶股份、鹿山新材、福斯特等跟跌。 核心游資動向： 溧陽路：賣出3872萬買入1118萬兔寶寶；凈買入9790萬二六三；（兔寶寶下午封不住，溧陽路順勢執行紀律，主導了數字經濟首板） 方新俠：凈賣出5248萬英飛拓；凈買入2866萬盈方微；（英飛拓認錯出局，參與芯片首板） 小鱷魚：凈賣出1854萬東尼電子；（今天也是小倉位兌現） ———連板活躍程度及脈絡——— ———題材點評——— 數字經濟 數字經濟核心產業在GDP比重中不斷提升，頂層設計要加快發展數字經濟發展，跟實體經濟深入融合，它推動傳統產業升級改造的重要引擎，數字技術會將成為社會經濟推動力，這是大趨勢，是社會歷史的必然發展結果，未來將邁入更高舞臺，你才會知道什么叫做全面共享數字經濟紅利，這是新的時代，你嗅到了嗎？ 節前市場容縮，數字經濟還是能看到這么強的韌性，是有望要穿越節后的行情的。上周說的新的領漲龍天威視訊要帶隊了，周五就走出了加速4板，炒的數據中心5G新基建，這個身位優勢就出來了，如果天威倒在節前，那么金發拉比會接棒嗎，這就像是沖鋒陷陣，拿著炸藥包往前沖，倒下一個，后面的低位板繼續上，攻下節前的高標戰地才是勝利！所以大家現在更加喜歡新面孔，老的目前就安妮股份最抗跌，說不好會新高，也只能新高去確認。 另外平臺經濟也算是數字經濟的分支了，而且也得到總理支持，因為平臺經濟就是以互聯網為載體，數據為要素的新經濟形態，比如像電子商務，網紅帶貨，近期臨近春節晚會，也會有直播帶貨進一步來催化，助力經濟。周五已經發酵了，金發拉比身位優勢，還有省廣集團等漲停，東方甄選入選央視合作，新東方這個轉型就很成功，文化+助農的底蘊和定位也非常好，比較正能量，可以挖一挖相關合作低位補漲，遙望科技被砸，看看修復反饋。下周高標還是可以試試。 ———消息面——— 1、金融部門將設立1000億元住房租賃貸款支持計劃 據新華社，在推動住房租賃市場建設方面，金融部門近期也將出臺金融支持住房租賃市場發展的相關文件，并設立1000億元住房租賃貸款支持計劃，支持部分城市試點市場化批量收購存量住房，擴大租賃住房供給。 2、2022年中國外貿總值首次突破40萬億元大關 據海關總署13日數據，2022年中國貨物貿易進出口總值42.07萬億元人民幣，比2021年增長7.7%，規模再創歷史新高。其中，出口增長10.5%，進口增長4.3%。至此，中國已連續6年保持貨物貿易第一大國地位。 3、金融部門將完善針對30家試點房企的“三線四檔”規則 據新華社，記者日前了解到，為貫徹落實中央經濟工作會議部署，有效防范化解優質頭部房企風險，改善資產負債狀況，有關部門起草了《改善優質房企資產負債表計劃行動方案》。近年來，我國加快建立健全房地產金融管理長效機制，先后推出重點房企“三線四檔”規則試點和房地產貸款集中度管理等制度。行動方案明確，合理延長房地產貸款集中度管理制度過渡期，同時完善針對30家試點房企的“三線四檔”規則，在保持規則整體框架不變的基礎上，完善部分參數設置。 4、海關總署：今年經濟有望總體回升 據中國網，海關總署新聞發言人呂大良表示，展望今年，當前我國經濟恢復的基礎尚不牢固，外部環境動蕩不安，世界經濟下行的壓力不斷加大，我國外貿發展面臨的困難挑戰仍然較多。正視這些困難挑戰的同時，也要看到我國經濟韌性強、潛力大、活力足，長期向好的基本面依然不變，今年經濟有望總體回升，要更加堅定推動外貿穩規模、優結構的信心。 5、阿里巴巴與吉利宣布戰略合作：加速產業智能化發展 據36氪，阿里巴巴與吉利控股集團簽署戰略合作協議。雙方將在云計算和工業互聯網、汽車智能化及智能出行、數智化營銷、可持續發展等四個方面開展深入合作，共同輸出智能汽車行業的全鏈路數字化解決方案，涵蓋數字工廠、自動駕駛、智能座艙、工業互聯網、出行業務、整車直銷等從汽車生產到銷售服務的全過程。 ——明日觀點及策略——— 滬指周五高開震蕩走高，收出微放量的小中陽線。低點在3167點位，高點在3195點位。60分鐘雙線在零軸附近上拐靠近粘合，即將金叉，日線紅柱再次加長，下周滬指可以走一波60分鐘雙線的頂背離走勢。明日滬指向上壓力位在3210點位，向下支撐位在3175點位。創業板指數周五跟隨滬指走強，不過60分鐘雙線還在零軸上方高位懸空，這個位置直接金叉，也會是頂背離走勢，要小心誘多。 倉位控制上，短線6成倉。國證2000指數跟隨滬指震蕩，已經收復60分鐘120均線，明天若能站穩，短線可以按6成倉控制。 以上只代表個人觀點，不構成任何投資建議，據此操作，風險自擔！ #北向資金本周“爆買”近440億#數字經濟(BK0802)大消費(BK1462)創業板指(SZ399006)@今日話題 心心相印o： 6037香飄飄(SH603711)海利生物(SH603718)省廣集團(SZ002400) 2016 年1月9日，太原。數千名微商參加某化妝品公司年會。/ 視覺中國 微商十年，有人仍在其中起落沉浮，有人則已經黯然退場。 微商這一群體曾經紅極一時，前幾年，每個人的朋友圈里都難免有幾位“從睜眼發到天黑”、孜孜不倦地宣傳產品的微商，他們的業務包羅萬象，小到零食、服飾、化妝品，大到珠寶首飾、醫美，只要有商品的地方似乎就有他們的身影。一方面，這得益于微商的低門檻，只需要一部手機、幾十到上千元不等的加盟費，就可以快速成為微商中的一員。 許多渴望經濟獨立的主婦和學生正是因此加入了微商大家庭。另一方面，作為一種發源于社交平臺的商業模式，微商始終沒有明確的市場規范，商家不需要繳納稅款和辦理任何手續便能做起生意，這使微商具有了天然的經濟層面的吸引力。 但近兩年，微商卻漸漸蒙塵，直播帶貨等新興的商業模式對其造成了不小的沖擊，許多微商開始被迫反復更換產品，甚至完全退出了這一行。“去找個班上”，微商似乎開始被潮流拋棄。微商十年，有人仍在其中起落沉浮，有人則已經黯然退場。 微商熱 2022年，TST被認定為傳銷的消息，讓張庭夫婦的“微商帝國”轟然倒塌，也將微商再次拉回大眾視野。這不是個例，在這一行摸爬滾打了十年的劉哥，承認微商是個魚龍混雜的行業，但他并不認可張庭“微商鼻祖”的身份。TST是在2014年以微商體系進入大陸的，但早在微信剛剛問世不久后，劉哥就在微信上賣起了貨。 圖源：圖蟲創意 劉哥原本是做工程的，收入還不錯，但他的妻子不喜歡他從事這一行，做工程要常年出差，夫妻聚少離多。2012年結婚后，劉哥索性辭職回到了老家廣東番禺，當時他的朋友恰好開始在珠寶城做鉆石生意，便拉著他一起入了行。一開始，劉哥一直找不到銷售渠道，也不知道應該去哪里找客戶，開一單都很艱難。 當時劉哥的妻子在醫美機構做網絡咨詢，對互聯網有一些敏感度，便和劉哥說：“現在很多人都用微博，你去微博上試試攬客。”劉哥起初沒抱什么希望，只是象征性地發發微博、搜索相關的評論，沒想到很快就收到了詢問產品的信息，加到了幾百個好友。 當時還沒有微商的概念，劉哥清楚地記得自己的第一個客戶是北京人，在微信下單了一粒50克的鉆石，沒多問什么直接把錢轉了過來，劉哥心里一面想著“這人膽子真大”，一面老老實實地打包商品，忍不住開心，覺得“這門生意有得做”。在劉哥看來，自己的成功有一部分要歸因于番禺的珠寶城。 那是一個類似于珠寶批發市場的存在，因為是一手貨源，所以價格比市場上低一段。做微商的前三年，劉哥扮演著“中介”的角色，客戶發來需求，他就去珠寶城定制商品，然后適當加價售賣。有一段時間，某鎮衛生院的人，幾乎都成為了劉哥的客戶。最初是一位醫生找他購買了一副金手鐲。 “當時的金價是200多元，我每克只加了5元錢就賣給她了，后來她在當地做了檢測，證明了我賣給她的手鐲是足金的，還做了一個證書。因為我賣的價格比市面上低不少，所以她的很多同事都來加我了。”在這個“口口相傳”的故事里，劉哥深刻感受到了誠信的分量。 當然，像劉哥這樣拿一手貨源的微商，在龐大的微商群體中只占很小一部分。2015年到2018年，微商進入了“鼎盛時期”，中國電子商會微商專委會發布的《2016—2020年中國微商行業全景調研與發展戰略研究報告》顯示，2016年年底，微商從業者就已經達到了近3000萬人。 圖源：圖蟲創意 但在當時，“賣圖”的微商占據了半壁江山。方方就是典型的“賣圖”人，2016年時，方方剛上大學，她被朋友圈里經常出現的零食廣告吸引了，她買過兩次，味道還不錯。后來方方看到賣零食的姐姐發出招代理的消息，不需要囤貨，只需要繳納六十幾元的加盟費，就可以一件代發。 方方幾乎沒猶豫，就把錢轉了過去，“就算賣不出去，自己能按代理價拿零食也不虧”。最初方方都賣給了自己的同學、朋友，后來學著引流后，又加了很多陌生人的微信。“的確是能賺到一些零花錢，但這種代理式微商的利潤空間是很低的，一件零食也就能賺個兩三塊 錢，所以想靠這個實現經濟獨立其實還挺難的。 我接觸到的做代理的基本都是學生和寶媽，畢竟這個投入成本很小嘛，要想賺大錢還是得自己找貨源或做代購，投入很大的。”方方說。在微商野蠻生長的那幾年，它構筑起了“人人都能成為產品經理”的美好愿景，也讓一些人沉浸于白手起家的白日夢。 “微商和顧客間的紐帶是很脆弱的” 發展至今，微商主要形成了五種商業模式，除了掌握一手貨源、代購、“賣圖”的微商外，還有“割韭菜”型微商和依附于企業的微商事業部。“張庭就是‘割韭菜’的典型案例，”劉哥說，“他們就是靠‘收割人頭’賺錢，根本不在乎產品的質量，甚至不在乎有沒有產品，他們在乎的是‘我又發展了一個人頭’。 “這類微商有兩大明顯的特征，其一是有森嚴的等級，依靠囤貨或”拉人頭”實現晉升；其二是在他們的朋友圈中產品所占的比重很小，產品反饋的截圖、轉賬截圖和炫富的圖文反而是主要內容。據劉哥回憶，當時甚至有軟件開發公司專門針對微商群體設計了一款“收款神器”，只要輸入數額，就能直接生成轉賬截圖。 圖源：圖蟲創意 相較之下，依附于企業的微商則可靠很多。早在2014年，美妝品牌韓束就成立了微商事業部，并開發了兩款微商專供產品，幾個月內，韓束的代理商就超過了3萬人，該事業部也一度創下了“40天回款1個億”的神話。雖然內部有不同的分支，但外界對微商的印象很難有具體的區分，這就導致微商不可避免地面臨著群體信用透支的問題。 從業這十年，劉哥親眼見過太多賺快錢的人。“之前很流行一種充值消費的方式，比如一件衣服原價100元，你在微商那充1萬元，那你50元就可以買到這件衣服。但這種方式其實風險很大，有很多微商是二道販子，可能他做到中途不想做了，直接就跑路了。 當時有一個不法產業，專門賣身份證、電話卡、銀行卡，有些微商微信的實名認證甚至都不是自己，你投訴也找不到他。”諸如此類的騙局還有很多種。疫情這幾年，很多代購都倒下了，直播帶貨也對微商造成了沖擊，用方方的話來說，這份沖擊是“致命的”。 “之前很多人選擇在微商那里買東西，是因為微商的價格有吸引力，現在到處都是直播帶貨，其實是讓產品的價格更透明化了，很多都是廠家直銷，微商的價格優勢就喪失了。”近兩年對微商的管控也趨于嚴格，方方的朋友圈經常會被限流，更重要的是，“視頻直播永遠比圖文更有吸引力，直播帶貨的流量遠遠大于朋友圈”，所以方方認識的許多微商朋友，都轉戰直播帶貨了，至于方方自己，在2021年就完全放棄了這一行。 劉哥的朋友圈中，也有一些同行開始消失。劉哥認識一位90后女孩，她在2015年開始做微商，前些年生意很好，私下經常和劉哥交流經驗。兩年前她突然和劉哥說自己打算放棄做微商了，因為實在是賺不到錢，一個月只有幾百塊的利潤，難以維系生活。“她可能在售后上出了問題，微信號被一些人投訴了，所以后來每當有人給她轉賬就會出現風險提示。 你要知道，微商和顧客間的紐帶是很脆弱的，只要風險提示彈出來，有多半人都會選擇終止交易。”劉哥說。頻繁地更換產品同樣也是微商即將消失的訊號，劉哥有一個相識四年的好友，起初他賣洗護產品，后來又賣起了面膜，到了2020年又開始賣口罩等防護品，如今已經杳無音信了。微商的衰落，不僅僅是因為缺乏市場規范或受到外部環境的沖擊，低到塵埃里的門檻和一群漠視規則的人，同樣在腐蝕著這個行業。 2018年4月21日，上海。洽談者參加一場微商博覽會。/ 視覺中國 賣貨背后 劉哥身邊全職、長久做微商的人，學歷幾乎都不高。當然，學歷與一個人的品格無關，但它在很大程度上會影響一個人的認知水平和判斷能力。做了四年微商后，劉哥開了一家自己的工廠——可以定制、批量生產珠寶首飾，組建了銷售團隊。打那以后，再接到訂單，劉哥就不需要趕到珠寶城找商家定制了，他的主要任務變成了尋找性價比高的原材料。 劉哥從沒招過代理商，他覺得層層分級很麻煩，公司的所有銷售人員對外銷售的價格都是一致的。2018年時，劉哥開了一家淘寶店鋪，想借此拓寬銷售渠道，但營業沒多久就遇到了職業打假人，對方主動詢問能否定制一批卡地亞的高仿戒指，在收到貨后又申請退款和假一賠十。 “雖然對方是在釣魚，但淘寶的立場就是嚴禁售假，我們賣的確實是高仿，只能受罰。”劉哥說。后來淘寶店鋪陸陸續續開了幾單，但一直沒有太大起色，再加上被打假的經歷讓劉哥心有芥蒂，他索性關了店鋪，而當時微商和展會的銷量也足以支撐工廠的運轉。劉哥比較介意的一件事情是，自己身為微商，卻被顧客騙了。 那是2019年，“當時口袋里揣著很多錢，到處找好的貨源，買個鉆石恨不得跑到礦區里買，但自己的專業水平又沒達到”。當時劉哥的一位顧客告訴他，自己的弟弟在印度，手上有一批很好的貨。這位“弟弟”還特意回到國內，帶著樣品和劉哥見了一面，所以劉哥完全沒起疑心，按照對方的要求匯了20萬美元的直款，最后卻收到了一堆玻璃碴子。 “不過那時候沒覺得造成了多大困難，那時微商的風口還很大，賺錢還是一件挺簡單的事情。”真正的困難發生在2021年，因為疫情不斷反復，工廠停工了很久，客戶的消費能力也大不如從前。因為拖欠工資，工廠的26位工人一起申請了勞動仲裁，再加上之前的借貸，劉哥開始負債。 圖源：圖蟲創意 “走到這一步，我也沒有心態不好或是覺得委屈，其他人覺得自己被拖欠工資了想要賠償，這是天經地義的事情，前段時間我還跑了兩個月的滴滴呢，也能賺些錢還債。” 劉哥也見過一些把生意做到國外的商人，最近這幾年，去國外參加展會、打開海外市場是一個很好的選擇，但劉哥沒去過國外，他到過最遠的地方是香港，他有點自嘲地說：“我沒那個實力，像我們這樣的半吊子就是上不去又下不來。 他們需要有實體公司進行驗資，電商平臺也是倉儲性的，需要有大量的貨在那邊，像我們這樣沒有正規化經營經歷的根本站不住腳。”現在仍活躍且業績不錯的微商，身上存在著一些共性——要么有自己的實體產業，要么是團隊作戰。 劉哥的工廠目前停止運轉了，但還保留著十個人的銷售團隊，“一個人的力量太小了，特別是現在微信的流量本來就小，一個人做很容易就死掉了”。做微商的這十年里，劉哥最懷念的是2015年，那時他的收入穩定了下來，但還沒有工廠、沒有團隊，后來收獲多了，需要承擔的責任也大了。 他曾站在風口起飛，也遺憾自己沒有創造風口的能力。“我的運作模式就是微商，但我從來沒以微商的身份要求自己，我認為自己是個生意人。”劉哥說。 王琦的投資人生： 周五走出了縮量突破行情，這一周堪稱滬深3年來最溫柔的一周，短線不殺人中線低吸都有利潤，由于主導市場的是北向資金和機構盤，盤中帶領指數突破的是大金融券商等權重，所以回頭看看基本也決定了市場風格，北向進8個交易日買入600億，全年最高區間，紫金礦業，中國茅臺，中國平安，中國人壽等底部上漲都超過了20%，這個年尾行情是給耐心持權重股的人的紅包，短線比較撕裂前有數字經濟龍頭英飛拓跌停，盤中卻有二六三溧陽路狂拉漲停，后有消費龍頭黑芝麻跌停，盤中五芳齋，香飄飄漲停，目前市場最高板4板天威視訊完全就是隨機的龍頭沒有明確炒作反向，還有不到一周要過節了，繼續選擇空倉年后再看。 資管創業記： 驅動力&目標方向與個股聚焦： 大盤/板塊，縮量震蕩，小數抱團行情。醫療/創新藥異動，次新領漲。 公告驅動：步步高，控股更為湘潭國資委。百利天恒-U，4家機構買入7730W。 驅動力方向，第一，大消費。 兔寶寶，天量斷板，機構拋壓，高位震蕩預期。 金發拉比(SZ002762)，鼓勵生育驅動3B。有再次加速預期。 五芳齋，“中華老字號”。走趨勢的概率大。香飄飄，走趨勢的概率大。 樂惠國際，啤酒制造設備龍頭+精釀鮮啤。具體分析參考：《樂惠國際：消費復蘇與升級之精釀啤酒產業鏈倍增潛力股》。 新簽約一家城市合伙人，百城百廠進一步。區間震蕩中，震蕩收斂，面臨突破的概率大。 新東方在線，8個一月漲了20倍。 海南機場，大趨勢支撐位止跌，維持繼續震蕩向上補缺的概率大的預判，時間上估計要到等過年后出新的數據驅動了。機構看好的白云機場止跌反包。 第二，比亞迪供應鏈。 通達動力，6連板后天量斷板；高位震蕩預期。 合力泰(SZ002217)，電子后視鏡+電子紙+比亞迪+國企；電子后視鏡將取代傳統的光學后視鏡，吉利路特斯官為中國首批裝備流媒體外后視鏡的汽車，公司為其后視鏡提供顯示屏供應和技術支持。 換手2B。繼續換手板預期。 祥鑫科技，(車身+鋰電+儲能)結構件，3季報業績增速超預期；221226關注，新的上漲趨勢形成，適合趨勢低吸持有。 第三，數字經濟/信創/數據要素。 金證股份，證券信創領漲，縮量調整，企穩后再次向上的概率大。 其它，D類機會現階段重點關注年報預告超預期個股機會。 通潤裝備，重組光伏和儲能逆變器資產；目標價參見《通潤裝備：注入的光伏資產值多少市值？》。 愛瑪科技，電動2輪車龍2，業績預報，超市場預期。海通研報目標價=76~83元。0104關注，新的上漲趨勢形成，適合趨勢低吸持有。 傳藝科技，可能是鈉電池最早量產的公司；區間強勢震蕩中，公司不斷釋放利好。 國聯股份，具體分析參見《國聯股份：從歷史到未來，再看現在是否值得中長線買入》。0112東方研報調高目標價=147元。 眾生藥業，其研發的3CL蛋白酶抑制劑方向的特效藥可能是國產替代P藥的最早上市的，完成三期臨床入組，這樣的話，最快2月初出結果。 上日計劃執行： 兔寶寶(SZ002043)，開盤買了點，然后高拋T了，結果板了，就又加回來了，縮量板，換手不夠，結果又被砸了。 樂惠國際，大啤酒又開始漲，加上有新簽開場消息，就加了點。 -------------------------------------------- 0116#交易計劃#： 短線聚焦熱點領漲和人氣龍頭： 合力泰，高開5%以內，競價或分時低吸買入1成。 兔寶寶，持倉2.5成，分時低吸高拋做T減持為主。 金證股份，持倉1.5成，跟蹤高拋機會。 中線波段注重前瞻性和翻倍空間： 祥鑫科技，跟蹤趨勢低吸機會，計劃0.5~1成。 派林生物，持倉1成，浮虧中，持有先。 海南機場，持倉0.5成，浮虧中，準備低吸加到1成。 樂惠國際，底倉0.7成，浮虧中，準備加倉到1成。 眾生藥業，持倉0.5成，浮虧中，持有等臨床結果先。 白鯊論股： 指數不可謂不強啊，在北向資金的加持下，上證幾乎已經收復了因為感染高峰所帶來的全部跌幅，創業板也二次確認箱體突破，進入新階段。 但是由于今年的春節太早了，導致節前成交的縮減過于明顯，新年之后過來一波新的增量資金，但是隨之而來的就是節前效應，導致增量買完就縮量，增量沒有持續性。總體來看，指數在增量不持續、北向連續大幅流入的情況逐漸新高，逐漸突破箱體，都是強勢的表現，哪怕后面有階段的調整，也會是上車機會，畢竟2022年最缺失的信心，2023年也會逐漸修復了。情緒上也同樣受到節前效應的壓制，但也因為有指數的支撐，所以短線情緒也算是穩中向上，通達動力重新為市場打了個樣，帶領情緒走出混沌期、轉入上升期，上周五斷板之后，又把舞臺暫時交給低位，但情緒依然處于上升期。周五盤面主要特征如下：1、純流動性抱團賺錢效應開始出現虧錢效應，如兔寶寶、通潤裝備、眾業達、黑芝麻等，而連板上來的通達動力反饋暫時還不算差，需要觀察明天能否橫住；2、流動性抱團的虧錢效應不連續，而是橫向切換，如西安飲食周四跌停，周五是給了一定的修復，并沒有繼續大跌，而選擇了橫向的安奈兒、英飛拓、麥趣爾、全聚德、桂發祥補跌；明天還是要繼續觀察這些老方向的虧錢效應是否擴大，如果擴大就要小心一些，比如出現高位的連續跌停，甚至會影響新方向的賺錢效應，如果及時止跌，哪怕再換一批補跌都沒事。3、新的低位方向有強更強出現，強更強代表著情緒的強度，以通達動力為代表的汽車方向既代表著新，也代表著低。綜上，指數依然很強勢，情緒上也處于上升期，但因為節前市場的冷淡，所以強度看起來并不明顯。如果接下來市場有調整可以上車，主要方向就是低位新方向，汽車板塊可以，其它如果日內爆發的方向也可以。同時也要注意，如果下周一、周二市場是調整的，那節前高標預期就有的玩，如果接下來市場還是很強勢，那節前高標的風頭可能就要被現有的低位新方向搶走了。市場核心板塊：1、復蘇線（汽車鏈、百貨零售、食品飲料等）3板：金發拉比（三胎+嬰童服飾+醫美+抗病毒面料）2板：泰永長征（比亞迪合作+充電樁+數字化平臺+電氣設備）合力泰（電子后視鏡+電子紙+比亞迪參股）1板：宏達高科、隆基機械、光洋股份、廈門信達、模塑科技、五芳齋、華斯股份、天佑德酒、鵬都農牧、香飄飄、科沃斯等消息上：1）財聯社1月14日電，工信部：落實擴大汽車、綠色智能家電消費以及綠色建材、新能源汽車下鄉等促消費政策措施；2）財聯社1月15日電，北京市政府工作報告：積極培育數字消費、文化消費、綠色消費、冰雪消費，加強商旅文體等消費跨界融合，支持住房改善、新能源汽車、養老服務等消費，讓消費熱起來、經濟活起來。汽車產業鏈說了好些天了，最近也是消息頻出。維持原來的觀點不變，汽車產業鏈這里有可能會在低位走出來一個新的節前高標。另外，可以觀察看看龍頭通達動力首陰后的走勢，因為通達動力涉及到一個觸發3次異動的問題，如果通達動力能夠橫住或者走得更超預期，反過來對板塊又會是一個情緒加強。2、地產鏈（裝修家具）1板：大亞圣象、金牌廚柜、曲美家居、華圖山鼎（20cm）房地產鏈這個板塊，如上面的兩個消息也是有提及的，但是要記住底線是“房住不炒”，只能說是為了“穩”這個目標。所以對房地產整體的行情不要有太大期望，甚至個人來說對房地產這個板塊是不怎么感興趣的。而從情緒和籌碼的角度來說，裝修家具這個分支上周五的走強可以看作是由于兔寶寶的帶動。兔寶寶大家應該都知道了，更多的是在炒生肖玄學。兔寶寶后面怎么走都是合理的，這個我猜不出來，但是畢竟由于市場的普及，人氣起來了，所以如果反包也正常。可以看到上周五大金融拉升的時候，更細地說是湘財證券回封的時候，兔寶寶就跳水了。因為大金融是個吸金板塊，而兔寶寶放量達32億，蹺蹺板效應明顯，這也是一個需要留意的點。另外說一點，如果下周北向繼續大買，有資金開始做節后回來市場放量的預期，大金融這個板塊可以留意一下。但是節后指數能否和量能共振向上，還需要觀察節后北向資金是繼續流入或是流出。 數據寶： 食品飲料行業個股獲資金大手筆搶籌。 海南自由貿易港貨物進出口 首次突破2000億元關口 1月13日，國新辦就2022年全年進出口情況舉行發布會。會上介紹道，近兩年海南自由貿易港貨物進出口快速發展，繼2021年首次突破1000億元后，2022年再上新臺階，首次突破2000億元關口，達到2009.5億元，增長36.8%。其中，出口722.6億元，增長120.7%，進口1286.9億元，增長12.8%。 據央視新聞報道，2022年企業對投資海南自由貿易港熱情高漲，市場主體迅速增加。近兩年新增市場主體超過100萬戶，增速連續33個月保持全國第一，截至2022年8月底存續市場主體已突破200萬戶。 1月13日，超八成海南自貿港個股上漲，海峽股份、首旅酒店、羅牛山漲幅居前，分別上漲4.47%、2.35%、1.98%。 海峽股份近期獲得4家機構調研，公司在調研活動中表示，公司在2021年初完成瓊州海峽南岸航運資源整合的基礎上，又于年末完成了瓊州海峽北岸航運資源整合，所控制客滾船舶增加至50艘。目前公司擁有員工約3200人；公司管理層具有多年的客滾運輸管理經驗，已形成較為成熟的行業運作模式，保持著南海客滾運輸市場中的龍頭地位，占有約80%的市場份額。 食品飲料板塊走高拉升 食品飲料股周五持續走高，行業指數上漲2.77%，漲幅居前。板塊中五芳齋、天佑德酒、香飄飄漲停，桃李面包、泉陽泉、千禾味業等13股漲幅超過5%。啤酒、白酒板塊集體上漲，燕京啤酒、重慶啤酒、青島啤酒、洋河股份等酒業股上漲4%以上。 五芳齋近日發布2023年限制性股票激勵計劃（草案），按解除限售的考核指標來看，目標2023年營業收入、扣非凈利潤分別較2022年增長21%、18%，2024年營業收入、扣非凈利潤分別較2022年增長40%、39%或2023-2024年兩年累計營業收入、扣非凈利潤分別較2022年增長162%、158%，業績目標彰顯公司長期穩健發展信心。周五早間開盤后，五芳齋快速拉升，15分鐘內漲停；截至最新收盤仍有超1萬手買單封死漲停板。 隨著春節假期即將到來，食品消費股迎來需求驅動的上漲行情。自去年11月開始，食品飲料行業連續三個月上漲，行業指數累計漲幅達到38.03%，位列申萬行業漲幅排行第一。歷史行情來看，2017年以來食品飲料行業指數1月上漲的概率超過七成，春節前消費股存在一定的上漲空間。 華安證券研報認為，受益于疫情政策放開，春節返鄉人流有望帶來宴席、聚飲等場景回暖，用酒表現將積極支撐大眾價格帶主流產品動銷。從中長期角度來看，穩經濟政策頻出，經濟復蘇預期逐步走強，行業基本面加速企穩回升。 6只白酒股獲主力資金加倉超億元 證券時報·數據寶統計，1月13日主力資金合計16.26億元流向食品飲料，兩大白酒龍頭獲資金青睞，五糧液、瀘州老窖分別獲主力資金凈流入7.85億元、2.92億元，分別上漲2.68%、3.23%。其他還有洋河股份、天佑德酒、山西汾酒、貴州茅臺獲主力資金凈流入超億元。 根據已披露的2022年度業績預告，貴州茅臺目前是預計2022年度凈利潤最高的A股上市公司，公司發布的2022年度生產經營情況公告顯示，初步核算預計實現歸母凈利潤626億元左右，同比增長19.33%左右，公司茅臺酒營業收入首次突破千億元，超額完成年度目標任務。 北上資金同樣青睞食品飲料行業龍頭，今年以來共有10股獲得北上資金持股量增長超百萬股，其中多為細分領域的行業龍頭，如乳業龍頭伊利股份、調味品龍頭海天味業、鴨脖龍頭絕味食品均獲得北上資金加倉。 數據寶統計，按最新成交價計算，貴州茅臺、五糧液年初以來分別獲北上資金加倉超40億元，海天味業、洋河股份、伊利股份加倉金額也在3億元以上。 專業殺莊： 蘭州銀行(SZ001227) 剛沖了杯香飄飄，回來就眼睜睜放它跑掉了 敏銳的山羊： 市場核心摘要周五市場量能7023億，較昨日放量209億，北向資金凈流入133億。市場上漲家數2844家，下跌家數1875家，實際漲33家，實際跌停8家。指數不可謂不強啊，在北向資金的加持下，上證幾乎已經收復了因為感染高峰所帶來的全部跌幅，創業板也二次確認箱體突破，進入新階段。但是由于今年的春節太早了，導致節前成交的縮減過于明顯，新年之后過來一波新的增量資金，但是隨之而來的就是節前效應，導致增量買完就縮量，增量沒有持續性。總體來看，指數在增量不持續、北向連續大幅流入的情況逐漸新高，逐漸突破箱體，都是強勢的表現，哪怕后面有階段的調整，也會是上車機會，畢竟2022年最缺失的信心，2023年也會逐漸修復了。情緒上也同樣受到節前效應的壓制，但也因為有指數的支撐，所以短線情緒也算是穩中向上，通達動力重新為市場打了個樣，帶領情緒走出混沌期、轉入上升期，周五斷板之后，又把舞臺暫時交給低位，但情緒依然處于上升期。周末消息匯總：① 央行鄒瀾：研究推出另外幾項結構性工具 主要重點支持房地產市場平穩運行②央行鄒瀾：12月份新發放個人住房貸款平均利率為4.26% 為2008年有統計以來的歷史最低水平③央行：下一步從三方面支持平臺經濟健康發展 研究制定促進平臺經濟健康發展的金融支持措施④中國東航、南方航空：擬將美國存托證券股份從紐交所退市⑤上交所：本周對*ST凱樂、*ST澤達、*ST紫晶等風險警示股票和天鵝股份等嚴重異常波動股票進行重點監控⑥十六部門：到2025年數據安全產業規模超過1500億元 年復合增長率超過30%⑦銀保監會：努力促進金融與房地產正常循環⑧銀保監會：2023年把支持恢復和擴大消費擺在優先位置⑨銀保監會：積極穩妥推進城商行、農信社風險化解 穩步推進村鎮銀行改革重組⑩國家醫保局：2023年要持續擠壓藥品耗材虛高價格水分 引導新冠治療藥品合理形成價格⑪發改委：建議屠宰企業適當增加庫存 促進豬價盡快回升至合理區間⑫工信部：推廣隨借隨還貸款模式 推動普惠型小微企業貸款增量擴面⑬工信部：加大對優質中小企業直接融資支持......周五盤面主要特征如下：1、純流動性抱團賺錢效應開始出現虧錢效應，如兔寶寶、通潤裝備、眾業達、黑芝麻等，而連板上來的通達動力反饋暫時還不算差，需要觀察明天能否橫住；2、流動性抱團的虧錢效應不連續，而是橫向切換，如西安飲食周四跌停，周五是給了一定的修復，并沒有繼續大跌，而選擇了橫向的安奈兒、英飛拓、麥趣爾、全聚德、桂發祥補跌；明天還是要繼續觀察這些老方向的虧錢效應是否擴大，如果擴大就要小心一些，比如出現高位的連續跌停，甚至會影響新方向的賺錢效應，如果及時止跌，哪怕再換一批補跌都沒事。3、新的低位方向有強更強出現，強更強代表著情緒的強度，以通達動力為代表的汽車方向既代表著新，也代表著低。綜上，指數依然很強勢，情緒上也處于上升期，但因為節前市場的冷淡，所以強度看起來并不明顯。如果接下來市場有調整可以上車，主要方向就是低位新方向，汽車板塊可以，其它如果日內爆發的方向也可以。同時也要注意，如果下周一、周二市場是調整的，那節前高標預期就有的玩，如果接下來市場還是很強勢，那節前高標的風頭可能就要被現有的低位新方向搶走了。 市場核心板塊1、復蘇線（汽車鏈、百貨零售、食品飲料等）3板：金發拉比（三胎+嬰童服飾+醫美+抗病毒面料）2板：泰永長征（比亞迪合作+充電樁+數字化平臺+電氣設備）合力泰（電子后視鏡+電子紙+比亞迪參股）1板：宏達高科、隆基機械、光洋股份、廈門信達、模塑科技、五芳齋、華斯股份、天佑德酒、鵬都農牧、香飄飄、科沃斯等 消息上：1）工信部：落實擴大汽車、綠色智能家電消費以及綠色建材、新能源汽車下鄉等促消費政策措施；2）北京市政府工作報告：積極培育數字消費、文化消費、綠色消費、冰雪消費，加強商旅文體等消費跨界融合，支持住房改善、新能源汽車、養老服務等消費，讓消費熱起來、經濟活起來。汽車產業鏈說了好些天了，最近也是消息頻出。維持原來的觀點不變，汽車產業鏈這里有可能會在低位走出來一個新的節前高標。另外，可以觀察看看龍頭通達動力首陰后的走勢，因為通達動力涉及到一個觸發3次異動的問題，如果通達動力能夠橫住或者走得更超預期，反過來對板塊又會是一個情緒加強。2、地產鏈（裝修家具）1板：大亞圣象、金牌廚柜、曲美家居、華圖山鼎（20cm）房地產鏈這個板塊，如上面的兩個消息也是有提及的，但是要記住底線是“房住不炒”，只能說是為了“穩”這個目標。所以對房地產整體的行情不要有太大期望，甚至個人來說對房地產這個板塊是不怎么感興趣的。而從情緒和籌碼的角度來說，裝修家具這個分支上周五的走強可以看作是由于兔寶寶的帶動。兔寶寶大家應該都知道了，更多的是在炒生肖玄學。兔寶寶后面怎么走都是合理的，這個我猜不出來，但是畢竟由于市場的普及，人氣起來了，所以如果反包也正常。可以看到上周五大金融拉升的時候，更細地說是湘財證券回封的時候，兔寶寶就跳水了。因為大金融是個吸金板塊，而兔寶寶放量達32億，蹺蹺板效應明顯，這也是一個需要留意的點。另外說一點，如果下周北向繼續大買，有資金開始做節后回來市場放量的預期，大金融這個板塊可以留意一下。但是節后指數能否和量能共振向上，還需要觀察節后北向資金是繼續流入或是流出。 券商跟風： 五芳齋(SH603237) 食品飲料股周五持續走高，行業指數上漲2.77%，漲幅居前。板塊中五芳齋、天佑德酒、香飄飄漲停，桃李面包、泉陽泉、千禾味業等13股漲幅超過5%。啤酒、白酒板塊集體上漲，燕京啤酒、重慶啤酒、青島啤酒、洋河股份等酒業股上漲4%以上。 宏商研究： 鴻基早盤 上周五，A股三大指數集體漲超1%，截至收盤，上證指數漲1.01%，深證成指漲1.19%，創業板指漲1.41%；滬深兩市合計成交額7023億元；北向資金凈買入133.36億元，連續8個交易日凈買入；總體來看，A股個股漲多跌少，上漲個股為2912只，下跌個股1938只。具體來看，大消費股、金融股表現走強，其中，小家電板塊領漲，科沃斯漲停；飲料制造板塊表現強勢，天佑德酒、香飄飄漲停；券商板塊盤中走強，湘財股份漲停；醫療器械股展開反彈，眼科醫療板塊領漲，何氏眼科漲超10%，華廈眼科、歐普康視漲超7%；廚衛電器、芬太尼、超級品牌、動物疫苗、醫療器械、啤酒概念、豬肉板塊表現活躍。POE膠膜板塊領跌，酒店及餐飲、國資云、HJT電池、TOPCON電池、工業母機、云辦公等板塊跌幅居前。【投資有風險】 宏觀新聞 1、北京市：2022年全市地區生產總值預計實現正增長，居民人均可支配收入穩定增長。2023年經濟社會發展主要預期目標是，地區生產總值增長4.5%以上，一般公共預算收入增長4%左右，城鎮調查失業率控制在5%以內，居民消費價格漲幅3%左右，居民收入增長與經濟增長基本同步，生態環境質量、能源、水資源等指標落實國家要求。 2、上海市：2022年面對超預期因素的疊加沖擊，全市經濟走出了V型反彈。確定今年經濟增長預期目標為5.5%以上。將堅持穩字當頭、穩中求進，突出做好穩增長、穩就業、穩物價工作，推動經濟實現質的有效提升和量的合理增長。積極組織企業參加各類境內外商業活動，大力支持文化旅游、會展、消費等行業發展。 3、中信證券：截至2023年1月15日，27省披露了經濟增速等目標。從工作內容來看，新基建和促消費是各省工作中的新增重點，此外房地產政策也是各地政府工作報告中的重點支持方向。海外方面，2022年12月通脹繼續回落，聯儲加息步伐進一步放緩至25bps概率較大，未來市場走勢或將在通脹回落和就業緊俏之間博弈波動。 4、央視網：俄羅斯西伯利亞地區近日遭遇罕見嚴寒天氣，最冷的地方氣溫已經降至零下73℃，打破了北半球的歷史最低氣溫紀錄。從2023年1月11日到12日夜間，被稱為“世界寒極”的奧伊米亞康氣溫達到零下60℃，這些地區已經有大約10年沒有出現這樣低的氣溫。 5、韓國：2022年人口連續第三年下降，單身家庭數量接近1000萬。全國戶籍人口為5143.9萬人，同比減少0.39%。全國每戶平均2.17人，創歷史新低。預計到2025年，韓國將成為65歲及以上人口占總人口20%的超老齡社會。 行業動態 1、《三體》電視劇來了！該片站內預約量已突破200萬 2、我國成功發射齊魯二號/三號等14顆衛星 3、光伏地面電站裝機有望高增龍頭股月內漲近8成 4、支付寶助力淘寶上線翼支付、“和包”付款 5、陽康后容易失眠 激活助眠保健品需求 6、中船防務業績爆發最高預增超8倍 7、磷酸鐵競爭愈發激烈 產能“擠兌”下招標形式崛起 8、油價即將調整 春節前有望迎來一小波下降 9、“零售之王”招商銀行重回萬億市值！日賺3.78億元 10、汽車零部件龍頭年報預增近三倍 公司新聞 1、步步高：湘潭市國資委將成為公司實控人 1月16日復牌 2、力生制藥：降血壓類藥物銷售收入在2億元左右 3、天原股份：公司為氯化法鈦白粉 目前年產能10萬噸 4、穩健醫療：去年歸母凈利潤同比預增30%以上 5、工業富聯：成功打造全球首座精密金屬加工“燈塔工廠” 6、紫金礦業：欲拿下國內第一鉛鋅礦 或面臨多重挑戰 7、天音控股：2022年度業績預告營收創新高 “1+N”新業務值得期待 8、博世科：中標1.25-1.48億美元海外供貨項目 9、綠葉制藥：中國自主研發中樞神經系統新藥首次獲美FDA批準上市 10、威馬汽車：與APOLLO出行達成戰略并購 將推出智能純電動車新品牌 產經大勢 1、《助力中小微企業穩增長調結構強能力若干措施》出臺 近日，國務院促進中小企業發展工作領導小組辦公室印發《助力中小微企業穩增長調結構強能力若干措施》。針對中小微企業當前面臨的生產經營困難，國家將從政策支持、融資促進、擴大需求等方面，全面激發市場主體活力和信心。其中，政府采購工程面向中小企業的預留份額階段性提高至40%以上的政策延續到2023年底。推動擴大汽車、綠色智能家電消費以及綠色建材、新能源汽車下鄉，開展跨境撮合活動，解決中小企業訂單問題。 針對提升中小微企業核心競爭力，明確提出到2023年底，累計培育創新型中小企業15萬家以上、省級專精特新中小企業8萬家以上、專精特新“小巨人”企業1萬家以上。加大對優質中小企業直接融資支持，支持專精特新中小企業上市融資，北京證券交易所實行“專人對接、即報即審”機制，加快專精特新中小企業上市進程。 2、2022年外貿成績單出爐：規模首破40萬億元 連續6年保持世界第一 海關總署發布數據顯示，2022年我國進出口42.07萬億元，同比增長7.7%。至此，我國已連續6年保持世界第一貨物貿易國地位，出口國際市場份額連續14年居全球首位。同時，這也是我國外貿規模首次突破40萬億元關口。 分季度看，2022年一、二季度進出口總值分別超過9萬億元和10萬億元，三季度增長至11.3萬億元，創季度規模歷史高點，四季度繼續保持11萬億元水平。從品類看，機電產品、勞動密集型產品依然是主力軍。其中，勞動密集型產品出口同比增長8.9%，機電產品進出口同比增長2.5%。此外，綠色低碳產品成為出口新動能，太陽能電池、鋰電池和汽車的全年出口分別同比增長67.8%、86.7%和82.2%，增速亮眼。 3、春節前豬價低位運行消費者享實惠 今年豬價預期在中低區間內運行 豬肉消費需求正旺，生豬價格保持低位運行。年后隨著復工復崗逐漸增多，豬肉需求與供給有望穩步增長，全年豬價預期在中低區間內運行。 國家發展改革委歷來高度重視生豬市場保供穩價工作。近日，國家發展改革委再發聲，將繼續緊盯市場供需和價格動態，按照豬肉儲備調節預案要求，及時采取收儲等措施，促進生豬市場平穩運行和行業長期健康發展。 心心相印o： 中船防務(SH600685)曲美家居(SH603818)香飄飄(SH603711) 近日，“船舶制造龍頭”中船防務披露年報預告，公司預計2022年凈利潤6.5億元-7.5億元，同比增加718.77%到844.73%，其中，預計第四季度凈利6.26億元-7.26億元，環比增長12420%-14420%。 全年業績實現高增，扣非凈利有所下滑 據悉，中船防務是中國船舶集團有限公司屬下的大型造船骨干企業之一，主要產品包括以軍用艦船、海警裝備、公務船等為代表的防務裝備產品，以支線集裝箱船、挖泥船、海洋工程平臺、風電安裝平臺等為代表的船舶海工產品，以及能源裝備、高端鋼結構、工程機械、環保裝備、工業互聯網平臺為代表的船海應用業務產品。 中船防務此次年報顯示高增，主要源于聯營企業廣船國際有限公司2022年度確認廣船國際荔灣廠區地塊二、三補償收益約17.4億元，公司按持股比例確認投資收益約7.3億元，該投資收益界定為非經常性損益。不過，值得注意的是，公司此次扣非凈利潤則表現不佳，凈虧損7500萬元到9000萬元，與上年同期相比，凈虧損將增加2356萬元到3856萬元。 從行業層面來看，受疫情及滯脹影響全球經濟增長等因素，去年全球新船成交規模一度顯著回落，據中船防務中報顯示，2022年上半年，全球共成交新船訂單701艘、4073萬載重噸，同比下降52%。不過有分析預計，目前船舶行業處于中長期底部區域，未來進入新一輪上周周期，浙商證券指出，按照船舶約20年壽命估算，2026-2027年將迎來新一輪新船訂單高峰。 軍工賽道業績分化，關注景氣細分方向 除近日披露公告的中船防務外，近期，多家軍工相關的上市公司也一同發布業績預告，整體預喜但有所分化。從數據上看，目前（1月15日發稿時），軍工股（8家）預告披露率近6.3%，全部實現年度盈利（歸母凈利潤下限為正），從業績增速上看，中船防務位列第一，盛路通信、甘化科工暫居第二、三名，派克新材、星網宇達也同比實現增長，不過，同為電工電子股的晶品特裝、北斗星通、中航電測的業績增速則均迎來同比下降。 注：多家軍工上市公司披露年報預告（截止1月15日發稿時） 信達證券指出，2023年是十四五承上啟下關鍵之年，新一輪產業科技革命推動下，軍工產業將迎來新景氣、新機遇。本輪軍工景氣周期拐點始于2020年，2021-2022均多次印證高景氣，逐步改變原先市場對軍工板塊“高估值、無業績”的刻板印象，業績成為軍工股上漲的最核心驅動因素。隨著產能釋放節點到來，2023年軍工全產業鏈，均有望兌現1到100的放量邏輯，其中最為看好“發機彈”三大賽道。 核心標的方面，信達證券認為，緊抓“裝備升級+國產”兩大主線，從“景氣度、確定性、賽道長期空間”三大維度尋找強Alpha品種： 1）軍工新材料：鈦合金（西部超導）、碳纖維（中航高科/光威復材/中簡科技）、高溫合金（鋼研高納/隆達股份）、隱身材料（華秦科技）； 2）軍工信息化：第三方檢測（蘇試試驗）、集成電路（紫光國微/復旦微電）、被動元器件（振華科技/宏達電子等）、連接器（航天電器/中航光電）、微波器組件（國博電子）等； 3）航空&航發產業鏈：鍛造（中航重機/航宇科技/派克新材等）、主機廠（航發動力/中航沈飛）等。 諸葛孔明燈2022： 一、個人記錄 周一、數源科技 和海得控制 和西安飲食 ，安奈兒，小龍分歧下殺低吸模式，周二套利取關 周二 通達動力 茂化實華 周三周四，可轉債套利 123172 和 113665 周五，低吸些比亞迪小結：連續兩周關注繼續都可以小肉或大肉，整體節奏感還是不錯二、主線1）消費金發拉比 ，五芳齋 ，香飄飄 ，科沃斯 ，天佑德酒 2）新能源車泰永長征 ，合力泰 ，隆基機械 ，光洋股份 ，兆新股份 ，模塑科技3）其他裝修建材：大亞圣象 ，金牌櫥柜 ，曲美家居數字經濟 ：天威視訊 ，廣西廣電 ，二六三 金融：中航產融 ，湘財股份 ，弘業期貨 心心相印o： 五芳齋(SH603237)天威視訊(SZ002238)香飄飄(SH603711) “全球同此涼熱。” 最近美國互聯網民工的日子也不好過了。 先有馬斯克在推特“打了個響指”，員工數量在一個月內從7500名縮減到2700名，后有臉書母公司Meta告別1.1萬員工，新年伊始電商巨頭亞馬遜正式宣布裁員1.8萬，各家裁員規模均破歷史紀錄。 很難不聯想到國內大廠似曾相識的“畢業”場景。 疫情第三年，反壟斷第三年，中國互聯網企業的2022年可以說難上加難，一輪又一輪的裁員，一家比一家難看的增長數據，爭相勒緊褲腰帶的降本增效核心戰略，不計其數被裁撤的項目和業務，還有幾乎人均腰斬的市值，無不反映出寒冬之凜冽。 去年最后的兩個月，劉強東重回江湖，先向管理層“開刀”，降薪10%-20%；一向溫和的馬化騰在內部會議上言辭嚴厲，放狠話“很多業務該砍就砍掉”；張勇宣布新一年組織調整與人事任免，親自挑起阿里云CEO的擔子。 毫無疑問，2023年將是全球互聯網行業洗牌時刻，中國彎道超車的機會是否近在眼前？想要在國際市場贏得優勢，阿里騰訊們準備好了嗎？ 01 彎道超車窗口期，巨頭們身處關鍵時刻 繁榮與蕭條是科技發展的不變輪回。 十年前，世界經濟增長主要來自包括中國和印度在內的后發國家，而動能主要是消化西方工業革命積累的創新成就，發達國家則似乎已經進入凈增長不明顯的“零和游戲”階段。 到如今，疫情帶來互聯網最后一場的泡沫，硅谷巨頭與中國互聯網企業一樣開啟降本增效，亞馬遜、Meta、Netflix、Twitter均陸續開始大幅裁員。根據追蹤行業裁員情況的機構Layoffs.fyi統計，2022年美國約有15萬名科技工作者失業。 與此同時，隨著美國長達一年多的高通脹率，普遍認知為2023年美國經濟將在衰退的邊緣徘徊，世界或將迎來經濟和金融格局變動，一次前所未有的“洗牌”時機。 據華創證券估算，基于當前的美債利差，2023年8月起經濟衰退概率將提升至25%以上，從歷史規律來看，2023年10月美國經濟或將正式進入衰退期。明年一旦美國經濟開始下行，中國經濟復蘇，外資或重回新興市場，特別是重回中國的可能性增加。 而在科技創新方面，盡管加密貨幣、元宇宙、Web3.0等新概念層出不窮，與“互聯網”同等級的新一輪技術革命卻遲遲未來臨。同時，全球半導體行業等陷入下行周期，國產第三代芯片或能換道超車，國內信創產業熱度高漲，被歐美“卡脖子”的時間或將延滯。 相比海外早一年開始降本增效的大廠們，似乎迎來了“逆風翻盤”的時機。而最新的政策又將他們往國際賽場上“推”了一把。 02 向下扎根向外走，內卷不如“墻外香” 去年年底，一場極為關鍵的最高層會議終于為互聯網行業正式松線，透見春意。 12月15日至16日，中央經濟工作會議在北京召開，為明年經濟工作定向領航。作為定調次年宏觀經濟政策的權威風向標，中央經濟工作會議向平臺經濟給出了相當積極的信號： 會議提出，要大力發展數字經濟，提升常態化監管水平，支持平臺企業在引領發展、創造就業、國際競爭中大顯身手。抓住全球產業結構和布局調整過程中孕育的新機遇，勇于開辟新領域、制勝新賽道。 而在2021年同期的會議中提到的是，要發揮資本作為生產要素的積極作用，同時有效控制其消極作用，為資本設置“紅綠燈”，依法加強對資本的有效監管，防止資本野蠻生長。 從“加強監管”轉到“大力發展”，風向突變的背后無非是經濟增長壓力，“引領發展、創造就業、國際競爭”成為2023年中央交給平臺企業的三大任務，其中“國際競爭”背后恐怕頗有深意。 哪怕已發展二十年，國內的巨頭們顯然還不足以與海外“FAAMG”相提并論，不少企業僅將出海業務視為調高資本市場預期的工具，國際化還沒有提到公司戰略高度。而在疫情浪潮之后，全球發展格局必將迎來新變化，而互聯網平臺企業勢必成為我國參與國際競爭的重要力量。某種意義上，這一任務將平臺企業與未來國運關聯起來，這將是互聯網企業最需重視最緊要的目標。 從必要性上來看，想要引領發展，中國企業、中國品牌需要國際舞臺；想要創造就業，需要能招兵買馬的新業務，去海外市場尋找新增量是互聯網巨頭們必然選擇，不止國家需要國際競爭力，步入成熟期的平臺企業們也需要新的“活水”。 從當前國際格局來看，美、中、歐已成為數字經濟三極。根據中國信通院發布的《全球數字經濟白皮書（2022年）》，從規模上來看，美國數字經濟多年蟬聯世界第一，規模達到15.3萬億美元，中國則常年穩居第二，規模為7.1萬億美元，占GDP比重由2012年的21.6%提升至2021年的39.8%。占比上，德國、英國、美國數字經濟占GDP比重位列前三位，均超過65%。 與歐美相比，中國數字經濟顯然還有相當長的路要走。據中國互聯網協會統計，2021年中國互聯網百強營收達4.58萬億元，預測2030年平臺經濟的總規模將達到100萬億元。而美國亞馬遜、蘋果、Google、微軟和Meta（舊稱FAAMG）五家企業2021年營收合計已達1.38萬億美元，超過國內百強營收的兩倍。 經歷三年調整，中國互聯網新的號角或許已經吹響，向海外進發，不只是響應中央號召，也是作為新一代中國企業的重要使命。中國加入世貿組織之后，“Copy to China”為國內帶來消費互聯網繁榮的二十年，中國互聯網企業一路拼殺，在本土市場贏得主導地位，而面向“內外雙循環”時代，能否在世界市場上與歐美抗衡、匹敵，幫助更多中國產業、中國品牌走出去，成熟的互聯網巨頭們必須站出來，主動迎接這場棘手挑戰。 然而，面對美國發展多年的“龐然大物”們，中國互聯網企業的這場戰役怎么打？怎么打得贏？ 03 農村包圍城市，打出“中國特色牌” 回顧過往歷史，中國人以少勝多、以弱勝強的案例并不少見，在互聯網行業的國際競爭中，中國企業也在摸索具備中國特色的突破口，從歐美巨頭圍堵之中搏取后來居上的可能性。 近年來，國內數字產業領域已探索出不少新模式、新平臺，基礎設施完善、產業鏈完備、市場容量大等優勢逐漸顯現，在本土市場驗證成功的移動支付、數字內容、人工智能等領域的創新經驗甚至開始反向輸出到發達國家。 自2021年起，字節跳動旗下TikTok開始將電商業務作為重點項目，不僅持續降低商家入駐門檻，還推出了極具吸引力的賣家補貼政策。 字節不僅應用了國內驗證成功的直播電商模式，以TikTok較為擅長的內容電商作為發力點，從新興市場著手挑戰亞馬遜。哪怕是在亞馬遜主場的歐美市場，坐擁十億年輕用戶的TikTok或許能搶占海外直播電商的機遇爆發點。 拼多多同樣在去年燃起了一把跨境電商的火，將其在國內最擅長的商業模式搬到經濟陷入通脹的北美。旗下Temu延續拼多多早期的商品低價策略，價格低至1美分，沿用“砍一刀”的裂變模式，為新用戶提供大力度的折扣和補貼，為商家提供 “0 元入駐、0 扣點” 的優惠入駐條件，商品多是日雜百貨的輕小件，一定程度上節省跨境物流成本。 據分析公司Sensor Tower的數據，在上線不到四個月的時間里，Temu在美國的下載安裝量已經達到1080萬，成為11月1日至12月14日期間美國全類別中下載量最大的移動應用，下載量甚至一度超越亞馬遜。 要說扶持中小企業出海，平臺企業做跨境電商可能是最快的方式。我們擁有全球最完善的輕工業體系，而想做全球生意的中小企業往往極大受制于海外平臺。在亞馬遜平臺，中國賣家占比超過40%，將物美價廉的中國制造產品輸向全球的同時，也成為亞馬遜攻占全球市場的重要工具，而2021年的封號潮足以證明，中國企業的貢獻從未被平臺正視，對海外平臺的單一依賴需要被取代。 亞馬遜封號潮：2021年，亞馬遜暫停了數百名中國頂級賣家的銷售，對中國600個品牌進行閉店處理。據深圳跨境電子商務協會統計，兩個月內受影響的中國賣家超過5萬，損失金額超千億元。 亞馬遜中國賣家在美國市場反饋評論總量占比及預測 數據來源：Marketplace Pulse 國內電商平臺、直播模式出海，則為他們提供了一條新的出路。 有資深從業者指出，亞馬遜的模式是賣家將貨交至海外倉庫，由平臺承擔售出職能，商家與用戶的連接非常薄弱。“我們長期還是相信，最終把這些盈利交給商家，由商家自己服務好消費者，才是更符合中國賣家價值的選擇。” 經歷本土市場的充分競爭，互聯網巨頭們已然錘煉出成熟的商業模式，國內十幾億人口足以為平臺企業們提供百戰不殆的實踐經驗，加速“卷”向海外，以新形式揮起中國特色的旗幟。 同時，從發展中國家市場著手，也成為巨頭出海的一大選擇。根據IMF、世界銀行、OECD三大國際機構預測，未來新興經濟體實際GDP增速將與發達經濟體再次拉開差距，2022年預期均值分別為4.0%和1.7%，而2022年為3.6%和2.5%。 中國信通院《全球數字經濟白皮書（2022年）》提到，2021年發達國家數字經濟占GDP比重為55.7%，遠超發展中國家29.8%的水平。從增速看，發展中國家數字經濟同比名義增長22.3%，高于同期發達國家數字經濟增速9.1個百分點。 因此，中國的互聯網公司正在東南亞積極拓展業務，廣泛參與到東盟國家電商和移動支付企業的建設中，給東盟帶來了新的經濟發展形式。 2022年1月1日，《區域全面經濟伙伴關系協定》（RCEP）正式生效，全球最大的自貿區形成。這一由東盟十國發起的自貿協定涵蓋了全球約30%的人口、30%的經濟總量和30%的對外貿易，對于互聯網巨頭們而言，無疑是國際化業務最適合的成長土壤。 面對差異化的破局道路、前景明亮的增長土壤、積極友好的政策背景，互聯網巨頭們在2023年出海賽場上無疑是野心勃勃的。然而，不得不潑一盆冷水的是，我們的許多核心技術仍然受制于人，創新發展仍在追趕和超越中，停步于“小米加步槍”的階段恐怕挺不了太久。 可以肯定的是，國內科技公司的科技生產效率、科技產出能力相較海外領跑者還有相當大的差距。 技術創新的漫漫長路，從來不可能一蹴而就。消費互聯網的黃金十年讓大廠們攢足了糧袋，也有余力將目光投向基礎科學與技術攻堅，并在云計算、人工智能、元宇宙等新興技術領域競相爭逐，大手筆加碼硬科技投資，試圖補足科研能力這一課。 去年11月，騰訊宣布將在10年內投入100億元，發起新基石科學基金會支持科研創新；百度在人工智能領域全棧布局，10年間投入高達1000億元；以往側重于消費領域投資的美團龍珠，也從2021年開始也將視線投向機器人、半導體、自動駕駛等硬科技領域。 國務院發展研究中心創新發展研究部研究員熊鴻儒曾建議，要積極發揮平臺企業在關鍵技術攻關中出題者和答題者的作用。在基礎軟硬件、核心元器件、關鍵材料和生產裝備等領域，優化國家科技計劃和重大項目“揭榜掛帥”組織方式，更大比例吸收平臺企業及其產業科學家、企業家深度參與。 這也應該是國家支持平臺企業“引領發展、創造就業、國際競爭”最為關鍵的方向。 互聯網企業的出海業務必然離不開國家政策的引導和支持，同樣也能夠幫助中國的聲音在國際舞臺更加響亮。想要突破當前歐美主導的世界格局，幫助本土企業搶占全球市場份額，加強發展中國家之間的團結合作，引領新一輪技術突破，互聯網企業或許可以做得更多。 倒不了的老韭菜： 香飄飄 sh603711 回踩低吸投資有風險，僅供參考，買賣點自行把握