親子教育建議描述：：挪呀放走： 神州泰岳(SZ300002)一個多月了，回頭看看到底誰是對的，哈哈哈哈哈 huaho： 堅持：基于對國家行業政策、經濟發展周期、公司成長階段、市場資金偏好綜合評估的價值投資理念。有道無術,術尚可求也,有術無道,止于術。 反思：2022年神州泰岳經營業績穩步增長，多項經營指標略超預期，基本符合年初個人預期，但股價全年卻大跌約-31%，自2015年高點至2022年底收盤已重挫約-85%，嚴重偏離個人預判。 2022年多只虧損股或績差股，逆勢創出歷史新高或階段新高。 2022年多只白馬股卻下跌較多，多只新能源股票過山車行情。 神奇還是意外？但這就是A股，或許全球市場也同樣如此。 近幾年來，A股結構性行情演繹的淋漓盡致。2023年，結構性行情或將還會繼續演繹。 作為小散，必須清醒的認識到資本市場是沒有硝煙的“戰場”，大量資本在這里完成轉移再分配，快速融資，分散風險，是股市的本質。 作為小散，必須要順勢而為！計劃你的交易，交易你的計劃。 作為小散，要放棄自己的信念，追隨市場的信念。即使你中長期看好一只股票，也需要等待市場資金給出明確的進場信號。市場上所有的“牛股”都是資金譜寫的，不是臆想出來的，但也要有所為有所不為。 2023年伊始，再次整理神州泰岳的投資邏輯，作為驗證個人投資方法是否可行的一個案例，供日后參照。 先聲明一下：個人能力有限，此文僅是個人感悟市場的整理記錄，不作為買賣依據。股市有風險，投資需謹慎！ 2023年神州泰岳的投資邏輯，游戲業務強力支撐并反哺科技創新，打開想象空間仍看科技。邏輯如下： 1、基本面：2022年3季報，營收增長約9%，創歷史新高；凈利潤增長約80%，創歷史同期新高；經營活動現金流凈額6.68億元，同比增長194%。目前動態PE約17倍，PB約1.9倍，與同行業相比估值偏低，也遠低于創業板平均50倍左右的市盈率，4.6倍左右的PB；結合管理層股權激勵目標推，2022年業績最少要達到4.6億元才能達成。個人預計2022年凈利潤5.5億左右，可能會超出預期，依據一是子公司殼木游戲2022年半年報凈利潤就有約4億元，2022年截止12月份兩款主力游戲產品表現穩定（注：《Age of Origins》有所上升《War and Order》略有下降），新游戲《infinite galaxy》海外上線后表現也還可以（注：2022年底國內版號獲批），預計2022年殼木游戲營收及凈利潤大概率仍將穩步增長；二是ICT運營管理、人工智能/大數據、智能電網/物聯網等業務，2022年以來在國家大力發展數字經濟的政策背景下，大概率會有一定程度的增長；三是2022年以來是國家推進5G規模化應用，三大運營商的投資重點，將從基站、設備等硬件投資轉向數字產業化、產業數字化、5G加行業等軟件應用方面，神州泰岳與之合作緊密，今年有望獲得更多訂單。其他方面：公司還有創投業務，如參股公司融云，發展良好并有望啟動IPO等等。 2、技術面：月K線拉長周期看是在2015年高點開始下跌大五浪結束,開啟上漲大一浪，之后走大二浪abc調整加小W底結構，目前處于大三浪起漲的開始階段，單技術面看大三浪應運行8個月左右時間周期。整體來看調整周期已極致完美，自歷史高點27.58元，下跌至低點2.67元，調整幅度-90%，合計調整約55個月后開啟上漲；自8.31元階段高點開始調整至2022年4月份，共21個月，調整幅度約-60%；小W底構筑底部區間8個月左右；調整周期時間方面契合斐波那契數列，調整幅度基本符合黃金分割價位。附神州泰岳月K線走勢圖。 3、核心看點之數字經濟：神州泰岳屬于正宗數字經濟概念股，主營業務含ICT領域運營、5G應用、人工智能與大數據、云計算與算力、信創與智慧政務、網絡安全與數據安全、智能電網與物聯網等；其中ICT業務重點客戶包括三大電信運營商、政府部門、銀行等企事業單位；子公司鼎富智能主營人工智能與大數據，在NLP領域較為領先，被評為“潛在獨角獸”企業；云計算方面與國際巨頭亞馬遜旗下AWS戰略合作；新基建方面《2020年度新基建產業領軍企業100強》排行榜，神州泰岳榮登榜單第十三位。其中人工智能子公司鼎富智能2020年完成A輪融資1.5億，估值10億，另外2021年有股權激勵考核，標準是3年合計營收6億元和估值20億元；子公司華泰德豐已成為智慧政務之氣象領域NO1，2022年中標全國多個項目；子公司泰岳天成在智能電網領域2022年業務拓展也較好。 4、核心看點之網絡游戲：子公司殼木軟件是出海網游代表企業之一，業績表現持續超預期，有兩款游戲產品，每月流水收入排名連續多個月在前30名以內；最新數據，殼木軟件2022年12個月中國手游發行商全球收入排名在第10位。網絡游戲是元宇宙入口之一，結合微軟等國際巨頭收購網絡游戲公司，有估值提升的空間。以近幾年來，殼木軟件的經營及業績情況看，對比同行業上市公司，個人認為單單算殼木軟件，給個100多億的市值都不過分。 附：近期《Age of Origins》全球暢銷排行榜地圖。看著全球排行榜變化地圖，也常常思考，網絡游戲是一個好的“生意”，通過互聯網就可以把產品賣到全球，而且是“現款現貨”，2022年全球目標客戶群達到32億，只要能開發出好的產品，充滿著機遇，如果產品還能兼具文化輸出，就有機會“封神”，“原神”的成功就是典型案例。 5、看點之5G消息（RCS富媒體）：2022年5G消息商用進展低于預期，2023年有望能迎來突破性進展。5G消息因為功能強大，進展稍顯緩慢，但仍不改未來廣闊前景。短信目前除了接收驗證碼之類的用途已經跟不上時代了，電信運營商之所以推進稍慢，很大一部分原因還是權衡取舍其中的利益和支持機型偏少；微信的短板是不能給陌生人發信息和物聯網之間發信息，而5G消息可以，所以5G消息會在政務部門企事業單位率先落地，如天氣預警、公安、銀行、醫療、新聞媒體、企業等等。另2022年12月工信部及網信辦印發《關于進一步規范移動智能終端應用軟件預置行為的通告》。其中指出：移動智能終端應用軟件預置行為應遵循依法合規、用戶至上、安全便捷、最小必要的原則，依據誰預置、誰負責的要求，落實企業主體責任，尊重并依法維護用戶知情權、選擇權，保障用戶合法權益。個人認為：這個文件的印發將會約束和規范手機廠商的預裝APP應用行為，有望成為2023年5G消息終端推廣的“破冰”轉折點，從而帶動5G消息應用規模化發展。 6、資金面：2022年公司完成回購約5000萬元，回購均價約3.99元。2022年四季度深股通資金增持約1億股，持股由2022年3季度末的約1650萬股到目前約1.17億股，估算增持金額約4.4億元左右；融資融券余額變化不大。 7、政策面：（關聯政策及資訊整理） 重要政策指引：發展數字經濟意義重大，是把握新一輪科技革命和產業變革新機遇的戰略選擇。大力發展數字經濟。做優做強做大數字經濟。 7-1、2022年1月， 國務院印發《“十四五”數字經濟發展規劃》。 7-2、2022年7月，《北京：全球數字經濟標桿城市發展藍皮書》發布。 7-3、2022年12月， 中央經濟工作會議指出，要大力發展數字經濟，加快人工智能等前沿技術研發和應用推廣。 中共中央、國務院發布《關于構建數據基礎制度更好發揮數據要素作用的意見》。 中共中央、國務院印發《擴大內需戰略規劃綱要(2022-2035年)》 7-4、2023年1月，工信部等十六部門發布關于促進數據安全產業發展的指導意見。目標到2025年，產業規模迅速擴大，數據安全產業規模超過1500億元，年復合增長率超過30%。 7-5、2022年11月前后是網絡游戲板塊的重要轉折點，一方面是國內網絡游戲版號恢復核發，另一方面是在歐洲議會通過首項電子游戲產業發展決議，呼吁歐洲重視發展電子游戲產業后，人民財評發文：深度挖掘電子游戲產業價值機不可失。 7-6、據報道，微軟考慮向聊天機器人ChatGPT開發者OpenAI投資100億美元，微軟正準備將人工智能研究公司OpenAI的聊天機器人模型ChatGPT應用于其必應搜索引擎，或在2023年第一季度推出。（重要關聯技術NLP） 7-7、騰訊研究院：AIGC有望成為未來互聯網內容生產的基礎設施；達摩院2023十大科技趨勢發布，生成式AI將進入應用爆發期，將極大推動數字化內容生產與創造；對于AIGC，李彥宏表示，這是百度“天天在琢磨的技術方向”。（重要關聯技術NLP） 7-8、未來事件驅動：地方及全國兩會前后關于數字經濟的政策。 7-9、未來事件驅動：中國游戲產業年會將于2023年2月12日至14日在廣州舉辦。大約每個月一次的國內游戲版號核發。 8、市場面：數字經濟板塊自2022年10月大陽啟動后經過兩個多月技術面調整，2023年一季度有望迎來新一輪行情；網絡游戲板塊自2022年11月大陽啟動后經過一個多月技術面調整，2023年一季度有望迎來新一輪行情。密切跟蹤觀察。 9、宏觀面：2023年，國內，經濟將慢慢復蘇；國外，美聯儲加息周期進入尾聲但也很難在年內轉向，俄烏局勢仍存在不確定性，疫情也還有反復可能，部分地區存在經濟衰退風險，全球資本市場仍有動蕩風險。 10、其它：2022年及2023年人民幣兌美元匯率波動較大，公司外匯套期保值操作是否得當，可能會影響部分利潤。 另有關神州泰岳的部分報道整理： 1、 神州泰岳連續12年入選“中國軟件誠信示范企業（2022-2025年）名單”。 神州泰岳榮獲“2022北京軟件核心競爭力企業（規模型）”，旗下分公司泰岳天成、新媒傳信獲評成長型和發展型企業。 “神州泰岳算網大腦平臺”入選2022年度ICT產業產品獎。 神州泰岳旗下子公司新媒傳信“新媒5G消息CSP平臺解決方案”入選2022年度ICT產業解決方案獎。 2、截止2022年，神州泰岳申請專利1500余件，授權專利890余件，其中在人工智能領域已申請了300余件專利，是專利質量提升的實力印證。 3、神州泰岳擁有自主研發的自然語言處理NLP開發平臺、運行平臺、智能客服系列產品，并在此基礎上通過長期的實踐積累了豐富的行業能力和創新應用。在政務大數據領域通過語義結構化能力、場景賦能、獨立創新應用3種方式可以為政府提供諸如專題數據庫、智能快報、智能填寫、智能警務助手、智能審訊、智能合同審核等應用。 4、在軟件行業，神州泰岳潛心鉆研20余年，始終秉承“運營即服務”的業務理念，立足于云、5G等發展新生態，布局可信綜合的ICT運營管理產品體系，全新構建“大IT智能運營”、“信息安全管理”、“云生態增值服務”三大產品線，賦能ICT全域運營場景的數字化和智能化，打造ICT運營新生態。神州泰岳長期服務于電信、金融、能源、交通等領域的大中型企業和政府機構，2000余家行業頭部大型企業正在使用泰岳ICT運營管理解決方案，項目應用案例10000+。 5、游戲方面，公司有多款在研新游戲，已在海外上線的無盡蒼穹目前已取得國內版號，年底前將圍繞著無盡蒼穹國內上線做相關的準備工作。 6、2022年9月份，神州泰岳聯合中國移動等廠商共同申報的“5G網絡數字孿生(Digital twin network application in 5G network operation)”項目被全球電信管理論壇(TM Forum)授予“未來技術探索(Feature Techco)”全球大獎。 7、在信息安全領域，公司構建的“大IT安全運營”產品體系，上榜第三方權威媒體“安全牛”發布的《中國網絡安全企業100強》，位列“安全服務與運營細分領域”第28位，在信息加密/身份認證市場占有率則排名前五(賽迪顧問《2020-2021年中國網絡信息安全市場研究年報報告》)。在人工智能領域，專注于自然語言處理(NLP)的鼎富智能獲評為“潛在獨角獸”，產品已在公安、智能客服、金融、司法等多個方向上進行了深度業務實踐；服務于電網數字化的泰岳天成，已擁有獨立完整的的產品體系，為北京冬奧會的電力安全保駕護航；擁有獨創RomLink Inside技術，為跨國物聯網終端提供端到云一站式服務的泰岳小漫，在后疫情時代的表現也令人期待。 小結：集三季報業績大幅增長創歷史同期新高&七年多或91個月以來沒有大幅上漲過技術面超跌&政策面支持&低估值&低價&中小市值&數字經濟（信創）&網絡游戲（關聯元宇宙）&人工智能大數據（NLP關聯AIGC與web3）&云計算&5G應用（5G消息）&網絡安全&智能電網與物聯網&教育&子公司專精特新企業于一身的神州泰岳，2023年應該有所擔當，有所作為，應該體現出其應有的估值。 風險提示，個人能力有限，對市場走勢的判斷只是個人主觀看法，文中提及個股只是個人觀察階段市場情緒標的，不作為投資依據。世界局勢動蕩加劇，全球資本市場更趨復雜，也會影響中國資本市場。需謹慎再謹慎。 個人淺見，僅作為小散間交流探討，不作為買賣依據！尊重市場！敬畏市場！ 神州泰岳(SZ300002) 二六三(SZ002467) 中國聯通(SH600050) #數字經濟時代，哪些投資方向將受益？# #游戲版號恢復發放！游戲股大漲# #北向資金本周“爆買”近440億# 附神州泰岳月K線走勢圖 閃爍的光輝： 神州泰岳(SZ300002)來個萬手哥 大木成林： 神州泰岳(SZ300002)三年重注，心情復雜不好表達，賦詩一首: 夜讀股史哪家強， 神州當年也稱王； 十年煙云轉瞬過， 潮落沈太變徐娘； 王寕老矣定增敗， 李笠榮退分家忙 名門大維已三載， 廟窮依然富和尚。 昨天減倉變加倉華熙生物(SH688363)，今天一天要賣出，手頭票沒怎么漲，預設的價格沒觸及； @省心省力@全球通@老布沈太夢網科技(SZ002123)越累越不好做T,按長期以來大單比例超過50%，按雪球的數據。北上的幾個機構都是玩量化的，3、5分錢就有利潤，催化劑不好等。前幾年沈太虧損，當做困境反轉來做，2020年3倍多；21年其實性質就變了，困境反轉吧，市盈率不到20,；績優股吧，主業不盈利，副業離得太遠，漲了50%；公司自己心態變了，開始格局了，我不蹭概念，概念也不要蹭我，董秘我是最棒的，出了個十連否。然后市場就懵了，一年多了，沈太是什么板塊，公司認為的，散戶認為的，股評認為的，資金認為的，肯定不是一回事。概念太多不跟等于沒概念，22年死守的股民苦了；北上的資金樂了，量化機構就喜歡這種織布機。 期待23年，沈太管理層放下身段，把主業弄出點動靜，弄不出來動靜，蹭出點動靜也行，春節琢磨點打動人的故事。，其實不用動人的故事，只要真誠的讓市場相信 戴維支持股價上漲即可！！！！！！！！！！！！ 大木成林： 前天還遺憾在華熙華熙生物(SH688363)上面減倉變加倉，今天就收獲了年前紅包，雖然不是鼓鼓的，但這年景，有紅包就意外之喜； 前幾天的預判錯了，但不固執己見，弱者沒有堅持的權利，只有跟隨的機會，倉位加滿； 今天資金暴增2000億，現在已經明確了，最大的主線就是經濟振興，俗稱種韭菜；滴滴復活只是之一，未來部分民企地位會提升，當然國企也會繼續高歌猛進； 神州神州泰岳(SZ300002)按去年1,。27出年報預告，預增成定局，估計會來一波，繼續持有，小倉位做T; 華熙春節會使消費窗口，持有； 小票本來就是打野的，回本出； 買啥呢，牛市買券商，坐地就分贓。但近期的市場，要么搶第一波，要么幫人接盤。今天券商已經拉了； 8.7；