幼兒營養心得描述：：weidom： 回復@Xiaofei0001: 怎么看出來農業銀行低估//@Xiaofei0001:回復@weidom:之前買入貴陽銀行是剛開始投資，對股市缺乏認識，買入較為隨意，后面買入農業銀行是因為該股足夠低估，且股息率不錯。 作業必須抄： //@ice_招行谷子地: 回復@ice_招行谷子地: 你看，我這烏鴉嘴！ 查看圖片//@ice_招行谷子地:回復@二郎基金:我猜貴陽銀行可能入選 華馬澤平： 在雪球這樣的公共平臺，我直接表示困惑的上市公司財報，僅此一家。民生銀行，雖然我多次表示對其原企業文化不認可，但也從未直接表示對其財報的困惑。1，我寫這個帖子時，貴陽銀行股價（前復權，下同）7.50元左右，近日5.5元左右，二年半下跌28.5％。2，民生銀行，那時股價5.00元左右，近日收盤3.50左右，二年半下跌30％。但民生銀行股價的下跌，應該與近這兩年半的洗澡與重建多少有點關系。貴陽銀行(SH601997) 民生銀行(SH600016)查看圖片 每天一萬步mv3： //@ice_招行谷子地:回復@ice_招行谷子地: 你看，我這烏鴉嘴！ 查看圖片//@ice_招行谷子地:回復@二郎基金:我猜貴陽銀行可能入選 守正出奇玩股票： 貴陽銀行(SH601997)按照這遵義城投的公告，貴陽的經濟情況啥狀態可想而知了，又讓讓地方銀行買單？這就是所謂的金融穩定？大寫的服 Lee-LeYun： //@ice_招行谷子地:回復@ice_招行谷子地: 你看，我這烏鴉嘴！ 查看圖片//@ice_招行谷子地:回復@二郎基金:我猜貴陽銀行可能入選 經濟觀察報： 經濟觀察網 記者 胡群2022年12月30日，銀登網發布《中國銀保監會辦公廳關于開展第二批不良貸款轉讓試點工作的通知》。 在6家國有控股大型銀行和12家全國性股份制銀行試點基礎上，開發銀行、進出口銀行、農業發展銀行以及信托公司、消費金融公司、汽車金融公司、金融租賃公司納入試點機構范圍；注冊地位于北京、河北、內蒙古、遼寧、黑龍江、上海、江蘇、浙江、河南、廣東、甘肅的城市商業銀行、農村中小銀行機構也將獲準納入不良貸款轉讓試點機構范圍。 國際金融問題專家趙慶明表示，“11省市的地方商業銀行獲準開展不良批轉試點的實施有利于拓寬銀行不良處置渠道，為無法達到發行ABS要求的不良貸款提供更多解決方案。” 中小銀行不良資產處置壓力緊迫 疫情爆發以來，不良資產規模大幅上升。銀保監會數據顯示，2020年-2021年，我國銀行業不良資產處置規模連續兩年超3萬億元。 《中國銀行經濟金融展望報告（2023年）》顯示，2022年三季度末，商業銀行不良貸款余額3萬億元，同比增長5.6%。其中，大型商業銀行和股份制商業銀行不良貸款余額增速分別為4.37%和3.16%。城商行和民營銀行不良貸款余額增速較快，分別為16.26%和40.46%，需要警惕資產質量劣變帶來的影響。 2022年上半年，全國中小銀行共處置不良資產6700億元，同比多處置1640億元；批準34家中小銀行合并重組；經國務院金融委批準，分配了1874億元專項債額度補充中小銀行資本。 然而，資產質量下滑的趨勢還在繼續。“銀行機構普遍反饋風險水平為上升或持平”。百行征信與睿智科技聯合推出的《信貸市場行業風險洞察力報告》顯示，超過半數的銀行機構反饋三季度的不良率較上半年呈現不同程度的上升趨勢。近6個月審批通過率保持平穩趨勢，預測未來6個月風險變化為持平或略有下沉。 普華永道從2018年開始對125家區域性銀行開展基于歷史數據的演進觀測和分析，并于2022年10月25日發布《2022中國區域性銀行高質量發展指數報告》。該報告顯示，近八年來，中國區域性銀行高質量發展指數均值逐漸下降，87%的樣本銀行高質量發展指數數值較2014年有所降低，僅13%的樣本銀行能夠穿越周期實現逆勢上升。 其中，資產規模增長放緩是多數區域性銀行正在面臨的難題，2021年僅60%的樣本銀行資產規模能夠保持兩位數以上的增速，三大梯隊銀行的平均資產規模增速較2014年分別下降了13.8個百分點、6.1個百分點、8.7個百分點。與規模增長放緩難題相伴隨的還有資產質量下降的問題，2021年有19%的樣本銀行不良貸款率超過2%，該比例較2014年提升了9個百分點，三大梯隊樣本銀行不良率較2014年分別增長了50個基點、20個基點、20個基點。 “中小銀行金融風險防控工作持續深化，金融監管當局不斷加強對中小銀行的監管。”國家金融與發展實驗室發布的《中國金融監管（2022年Q3）》顯示，過去數年，我國多家中小銀行風險暴露，凸顯中小銀行監管存在不完善之處。違法犯罪分子通過多種迂回手段入股甚至控制地方中小銀行，通過虛假手段非法吸收公眾存款。另一方面，部分地方中小銀行在互聯網平臺流量優勢的“加持”下，通過開放平臺“逾越”了區域經營的空間限制，吸收或迂回持有超出自身風險管理能力的存款或資產管理產品，明顯提高金融系統復雜性，顯著增加金融體系風險。 “不良資產管理對于銀行非常重要。”睿智科技評分研發專家表示，當前金融機構不良資產處置的四種方式，即分別在收購處置模式、資產證券化模式、債轉股模式、收購重組模式情況下如何處置。 “‘現金清收和不良資產核銷’是全行業機構主流的貸后不良壓降手段。”《信貸市場行業風險洞察力報告》調研發現，現金清收和不良資產核銷分別占比40.11%和34.62%；同時“不良資產ABS”作為貸后管理手段僅為10.99%，未來不良資產ABS及不良資產轉讓將有巨大可推進的空間。 然而，對于中小銀行而言，不良資產處置方式較大中型銀行而言更為狹窄。據資產證券化分析網顯示，2022年，我國銀行共發行68單不良資產重組ABS，發行規模為309.59億元，但發起人除江蘇銀行、貴陽銀行等個別城商行外，均為國有大行及股份制銀行。 “對于中小商業銀行而言，不良資產處置面臨渠道單一、配套制度不足、資產缺口過大等難題，銀行損失缺口過大同樣會削弱市場主體參與處置的意愿。主要表現為：目前中小銀行的不良資產主要由地方資產管理公司處置，但資產管理公司處于強勢地位，削弱商業銀行議價能力。”大成律師事務所發布的《中小銀行金融風險化解》顯示，不良資產處置周期長，長期資產和短期負債錯配降低資產管理公司收購意愿。資產管理公司受限于業務范圍的地域限制，處置渠道相對單一，資產處置進程緩慢。不良資產評估涉及的企業大多為問題企業，財務資料不完整，過于依賴中介機構，導致不良資產評估定價難度大、準確性不足，部分銀行可能以假出表的方式轉移不良資產，缺少可參考執行的不良資產處置方案。 趙慶明認為，相較于發行不良債券ABS，銀行開展不良轉讓業務中間流程較短，聘用的中介機構較少，處置周期較短，在成本效益方面具有一定優勢，預計不良貸款轉讓將成為中小銀行處置不良資產的重要渠道之一。 普惠金融如何可持續 雖然中小銀行發展存在諸多問題，但是近年一直是普惠金融業務的主力軍，如何實現可持續發展，依然是當下引人深思的話題。 中國人民銀行于2022年10月28日發布的《2022年三季度金融機構貸款投向統計報告》顯示，2022年三季度末，人民幣普惠金融領域貸款余額31.39萬億元，同比增長21.6%，比各項貸款高10.4個百分點，比上年末低1.6個百分點；前三季度增加4.89萬億元，同比多增5757億元。 “目前全國31萬億普惠貸款總盤子中，大型國有銀行、股份制行、中小銀行的普惠小微貸款占比分別是30%、15%、55%，但中小銀行獲得的專項再貸款資金比例與55%相比還有較大差距。應該把專項再貸款更多地投給中小銀行，定向支持中小微企業，使其小微貸款利率由10%降到8%、7%，助力小微企業發展。”一位來自民營銀行的高管人士表示，國家出臺多項結構性貨幣政策，平抑了資金成本，但政策也有點應接不暇，操作也有難度，建議將專項再貸款政策聚焦于小微企業貸方面。再者，再貸款資金應優先支持中小銀行，大型銀行在獲得了國家財政性存款支持的情況下，已經享受了低成本的政策性資金，再疊加優惠政策的意義不大，專項再貸款對于中小銀行降低資金成本的作用更加顯著。 在上述民營銀行高管人士看來，當前各行公開的普惠小微貸款利率越來越低，大型國有銀行基本在4%的水平，股份制銀行在5%-6%左右，但這樣的利率定價不可持續，難以覆蓋資金、風險、運營等各項成本。以房貸為例，現在部分城市首套房按揭利率基本在4.1%左右，二套房按揭利率在5.1%。普惠小微貸款利率比住房按揭貸款利率還低，不符合金融風險收益原則。從長三角地區的實際看，大型銀行的資金成本在2%左右，風險成本約3%，運營成本以1%計，再加上2%的平均利潤率，貸款利率需要定在8%。中小銀行資金成本更高，在3-4個百分點，客戶更下沉也使得其風險成本更高，約為4個百分點，運營成本以1個百分點計，以2-3個百分點的平均利潤率算，貸款利率就需要定在10%-12%的水平，否則業務難以長期持續。 趙慶明表示，在業務開展方面，大中型銀行借助于數字科技，已可以將業務深入到縣域甚至鄉村，這進一步擠壓中小商業銀行的生存空間。以建行為例，2022年3月，建行董事長田國立表示，已在全國百分之八九十的村莊已經建設了52萬個“裕農通”網點服務廣大鄉村，完全用新的平臺、互聯網的邏輯去服務廣大農村，幾乎覆蓋每個村莊。尤為值得關注的是，隨著中國經濟增長放緩，房地產企業違約、企業、居民還款能力減弱，信用風險進一步上升；大中型銀行財富管理轉型，將進一步爭奪地方商業銀行的中高端客戶。在監管方面，監管部門整治經營亂象，規范經營行為，加強規范公司治理結構，都對中小銀行提出更高要求。 小微企業貸款資產質量正在引起越來越多的關注。從大中型銀行發行的小微企業不良債權ABS數據看，無論是發行筆數還是發行規模，2022年都遠超過2021年。2022年共發行11單，發行規模為25.25億；而2021年小微不良ABS發行僅為5單，發行規模6.79億。 中債資信認為，小微不良資產ABS相較往年明顯增加，說明隨著小微資產規模的增長，不良逐漸暴露，金融機構相應的處置壓力有所增加。2022年11月，中國人民銀行等六部門聯合發布《關于進一步加大對小微企業貸款延期還本付息支持力度的通知》，明確一是“支持普惠小微貸款穩步增長”，鼓勵“通過信貸資產證券化等方式，盤活存量信貸資源”；二是“用好批量轉讓、資產證券化、重組轉化等處置手段，提高小微企業不良貸款處置效率”。因此預計小微不良ABS未來仍有一定的發展潛力。 “通過制度設計確保中小型銀行真正履行好職責。金融監管除行駛監管職責外，應對我國的中小微金融、金融支持和普惠金融有適當超前的發展規劃。”2022年12月29日，中國金幣集團有限公司董事長焦瑾璞在中國人民大學財政金融學院主辦，中國人民大學國際貨幣研究所（IMI）承辦，四川省金融學會、四川省地方金融監督管理局和四川天府銀行聯合支持的“‘2022天府金融指數’發布會暨金融支持小微企業發展研討會”上表示，普惠金融不僅僅是一個數量的概念和單純解決貸款的問題，更是一個金融生態的概念。一方面不能把普惠金融作為慈善救助，另一方面也不能把普惠金融作為政治任務式的推行，違背普惠金融的初衷。 一只偵探： //@ice_招行谷子地: 回復@ice_招行谷子地: 你看，我這烏鴉嘴！ 查看圖片//@ice_招行谷子地:回復@二郎基金:我猜貴陽銀行可能入選 ice_招行谷子地： 回復@ice_招行谷子地: 你看，我這烏鴉嘴！ 查看圖片//@ice_招行谷子地:回復@二郎基金:我猜貴陽銀行可能入選