母嬰保健知識描述：：風財訊： 來源： 新京報 12月30日，雅居樂集團控股有限公司（簡稱“雅居樂”）發布公告稱，完成以先舊后新方式配售現有股份，并根據一般授權認購新股份。 據悉，上述事項已分別于12月22日及12月30日完成。此次，雅居樂自認購事項獲得總所得款項凈額約6.17億港元。對于認購事項所得款額的用途，雅居樂方面表示，擬用于償還由遠航金門國際有限公司發行并由公司擔保的、于2026年到期的有抵押及有擔保可交換債券的尚未償還票息付款，以及現有債項再融資和一般企業用途。 公告顯示，雅居樂配售事項所有條件均已達成。配售代理以配售價每股配售股份2.32港元，配售合共2.685億股配售股份予不少于6名承配人；緊隨配售事項完成后，沒有承配人成為公司主要股東。 此外，賣方（由作為陳氏家族信托受托人的富豐全資擁有）按認購價每股認購股份2.32港元（與配售價相同），認購合共2.685億股認購股份（相當于根據配售事項成功配售的配售股份數目）。在認購事項完成后，認購股份占雅居樂集團經配發及發行認購股份擴大的已發行股本約5.99%。 用戶4357540281： 久期財經訊，1月3日，本網站對中資地產美元債近半個月(12月15日至12月31日)的二級市場走勢進行了分析。 久期財經根據存續地產美元債的修正久期進行了分類。由于進入假期，與上半月相比，12月下半月整體交投清淡，二級市場平穩，尾部排名的房企估值略有下降，上行動能不足。值得注意的是，平安不動產的PINGRE 3.45 07/29/26已由月初65的歷史低位回升至71區間，但較上半年90的均值相比，仍處于較低值。 “三只箭”助力優質地產債上漲，高收益級房企違約再現 如下圖所示，12月下半月，投資級中資地產美元債二級市場相對穩定。 收益率漲幅前五的企業中，中國海外發展完成發行國內債“22中海07”和“22中海08”，發行規模各15億元，票面利率 2.25%和2.70%。 而收益率跌幅在前五的企業中，龍湖集團完成贖回于2023年到期的3.9%的優先票據，同時，其控股股東和主要股東選擇收取新股增持股份以代替收取共約14.72億港元的現金分紅，公司現金流得到緩解，旗下美元債估值上行，收益率持續下跌。 越秀地產旗下債券YUEXIU 5.375 10/19/23收益率下跌較大，G利差收窄。此前，越秀地產公布其獲授來自銀行的3.9億港元的定期貸款融資，為期12個月。 據久期財經統計，下半月高收益、無評級房企繼續推動再融資進程，除個別違約房企外，地產美元債的二級市場保持穩定。 價格上漲前五的房企中，合景泰富集團延續上半月的上漲趨勢，于下半月發行2.35億股股份，每股發行價2.01港元，認購所得款項凈額為約4.67億港元;碧桂園獲為期36個月的2.8億美元定期貸款，并將發行由中債增進公司提供擔保、總金額10億元的3年期中期票據。 相反，力高集團因2022年上半年的合約銷售出現較大下滑，為緩解資金流動性問題，集團將暫停其境外債務付款，REDPRO 13 05/27/23在一個月時間內腰斬，由20跌至10；金科股份亦因境內現金流動性嚴重受限，未能按時兌付JINKE 6.85 05/28/24應付利息。 地方需求側或仍有調整空間，房企融資與銷售已有回暖 根據數據顯示，12月16日至12月31日期間，iBoxx亞洲中資美元房地產債券指數上漲3.14，最新報185.88，到期收益率下跌0.6%，最新報19.43%。 國內方面，國有AMC及需求側政策持續支持地產行業復蘇。 下半月，“第三支箭”持續推動房企融資。據分析師統計，目前已有超30家涉房上市企業籌劃股權再融資定增計劃，用途方向涉及并購重組、配套融資和優化企業資本結構等。此舉為優質房企提供了擴大經營優勢機會，也為出險房企打開了融資的新道路。 其中，華發股份本輪定增中預計募集資金不超過60億元，為當前披露預案中募集金額最高的企業；旭輝控股集團目前已完成配售合共8.4億股，凈籌約9.46億港元；雅居樂集團擬先舊后新配售2.685億股，凈籌約6.17億港元。 同時，四大國有資產管理公司(AMC)也在加速推進房地產市場風險化解工作。據目前披露數據，中國華融、中國東方資產、中國信達已累計推動及落地房企紓困項目65個，帶動復工復產項目規模超過1500億元。 12月16日，中央經濟工作會議再次強調，要堅持“房住不炒”定位，推動房地產業向新發展模式平穩過渡;要有效防范化解重大經濟金融風險，確保房地產市場平穩發展，扎實做好保交樓、保民生、保穩定各項工作，滿足行業合理融資需求，有效防范化解優質頭部房企風險，改善資產負債狀況，同時支持剛性和改善性住房需求。 近期多個核心二線城市加大了對需求側的調整力度，如重慶出臺支持房地產發展16條措施，包括優化商貸住房套數認定、有條件延長認購期促進改善性住房需求、支持剛性住房貸款及調整房企融資政策四個方面。 海外方面，12月22日公布的數據顯示，美國第三季度實際GDP年化季環比終值3.2%，預期為2.9%，修正值為2.9%，增長的GDP暫時緩解人們對美國前兩季度經濟萎縮的擔憂。PNC金融服務集團首席經濟學家Gus Faucher則表示，考慮到過去一年左右短期和長期利率的快速上升，預計美國通脹將在2023年初放緩，而經濟將在明年第二季度陷入衰退。 據久期數據顯示，12月內，地產美元債板塊的收益率維持緩步下降趨勢，已由月初的170%降至現在113%左右的水平，錄得下半年最低值。 總的來看，目前地產行業融資與銷售已有回暖，“內保外貸”下信用風險事件影響緩和，但短期走強格局或難持續，若房企無法重塑海外資本市場信心，現金流危機導致的違約事件可能還將持續。