親子瑜珈描述：：賣菠蘿的招財貓： 今日浮贏12K，年前會到多少呢，能否讓大家紅著過年騰訊控股(00700) 海底撈(06862) 東方財富(SZ300059) 雪神曲瑪麗： 頭像不錯，推薦你去某平臺做法海飛餅，海底撈拉面 東漢末年的熊： 酒店餐飲 從海外的復盤來看，餐飲的恢復度和酒店的恢復度相對比較快。 以19年的數據為基準，餐飲和酒店的國際龍頭上市公司的業績恢復程度，我們看到從 20 年的二季度受到沖擊比較大之后，逐步的進入到 22 年的一季度，到包括 22 年的二季度、三季度，它是一個環比持續在往上走的，尤其是進入到今年的三季度。整個餐飲的這些龍頭，它的復蘇的程度還是不錯的，都超過了疫情前的水平。 這就是為什么前一陣子港股的海底撈啊，九毛九啊，奈雪的茶啊全都大幅上漲。 酒店行業像全球的龍頭包括萬豪、希爾頓、溫德姆、這些國際型的品牌，可以看到它的恢復還是比較慢。直至到了今年二季度，三季度，才恢復到了疫情前的一個水平。 它的出租率的水平可能還沒有恢復到疫情前，但是因為受到美國通脹因素的影響，它的價格其實漲的還是比較快的，所以整體的單間客房收入已經恢復到疫情前的水平。 現在我們整個國內的酒店的恢復度大概現在只有80%這樣一個水平，類似于美國的二季度的樣子，美國從21年四季度是開始逐步放松，22年一季度徹底放開，它的恢復度到了三季度達到了頂峰。 相當于是我們的放開，要比美國時間點上晚了一年，整整一年。 所以在選擇股票上，完全可以參考這樣的一個模式，但是注意，我國的酒店，尤其是連鎖酒店，在疫情期間要比美國的同行好得多，非常多的連鎖酒店，承擔了疫情防控的任務，政府買單，反而小的非連鎖的經濟型酒店，受損嚴重，后疫情時代，連鎖酒店會加速對這方面的整合。 情義b9z： 我剛剛調整了一下雪球組合 海底撈(ZH3090921) 的倉位。鵬 老徐的新十年： 新東方在線(01797) 頤海國際(01579) 不要忽略了東方甄選的服務電商界的海底撈百貨界的胖東來同行都有在做的是義務同行沒做到的才是服務東方甄選邏輯=小米*美團*攜程*胖東來 法海你不懂股市： 兔寶寶又漲停了，股價創下歷史新高，成為跨年第一妖股。“兔年就炒兔寶寶”成了大家的口頭禪，股票名稱叫兔寶寶，恰好2023年又是兔年，于是有人把兔寶寶的上漲歸結為名字起得好，認為兔寶寶的上漲屬于A股市場上史無前例的生肖行情。 表面看可能確實如此，但從深層次來看，可不僅僅是名詞起得好的事，還有更深層次的核心邏輯。核心邏輯一：裝飾板材的隱形龍頭，潛力巨大。兔寶寶是裝飾板材細分領域的第一龍頭，已經在家裝領域耕耘超過30年。受家裝材料運輸半徑的影響，裝飾裝修一直是一個市場集中度很低、高度分散、充分競爭的市場，市場集中度提升比較難。 兔寶寶作為家裝板材的隱形龍頭，雖然目前市場占有率還是個位數，但隨著公司開始采用自主生產和OEM委托加工兩種模式，將打破運輸半徑限制、改變高度分散的市場格局，進行全國產銷網絡布局，公司對進一步已提供市場占有率、提升行業集中度，有著巨大潛力。核心邏輯二：無懼行業冬天，業績逆市上漲。過去三年，受疫情影響及房地產下滑的刺激，整個房地產產業鏈都處于嚴冬，兔寶寶所在的裝飾裝修行業屬于地產下游，高度依賴地產行業，過去三年，整個裝飾裝修行業的日子都很艱難。 不過，龍頭兔寶寶的業績卻逆市上揚。2020年，公司營收 64.66億元，同比增長 39.59%，歸母凈利潤4.03億元，同比增長2.14%。2021年，更上一層樓，營業收入95.03 億元，同比增長46.98%；歸母凈利潤 7.16 億元，同比增長77.82%。 完全無懼行業冬天，營收和業績都逆市上揚。業績大漲，股價卻沒有進一步上漲，公司的估值大幅回落，投資性價比不斷提升。股價上漲短期靠情緒，長期靠業績。優異的業績是兔寶寶成妖的核心邏輯之一。核心邏輯三：地產行業迎來政策調整，裝修行業迎來曙光。2022年，房地產行業受流動性緊張的影響，工程量急劇減少，受工程量減少的影響，前三季度兔寶寶的業績出現了一定程度的下滑。 不過，隨著地產三支箭先后發出，房地產行業迎來政策改善。債務延期、增加授信、債券融資和股權融資通道全部打通，大領導擲地有聲地稱：“房地產是經濟的支柱產業，正在考慮刺激政策”。套在地產行業頭上的緊箍咒突然都松了。隨著地產行政策的調整，產業鏈下游的裝飾裝修行業也迎來曙光，行業隱性龍頭兔寶寶將成為直接受益者。 在此背景下，2023年，兔寶寶迎來快速發展的預期不斷增強。這是兔寶寶股價騰飛的最底層邏輯。以上即為兔寶寶成妖的三個核心邏輯，包括市場潛力巨大、業績逆市上揚、行業迎來上行周期，可見，兔寶寶成妖可不是光名字起得好那么簡單。 經濟復蘇是2023年乃至今后一段時間的核心主題，地產是經濟支柱，裝飾裝修作為下游配套行業，一榮俱榮一損俱損。在經濟復蘇的大背景下，裝飾裝修行業將迎來不錯的發展機遇。 @撬動一個地球@今日話題@雪球活動@雪球訪談 #比亞迪港股創4個月新高，鋰電板塊大漲##新晉牛基火速限購，要上車嗎##殲20來了！中航電測擬收購成飛集團股權#西安飲食(SZ000721)騰訊控股(00700)眾業達(SZ002441) 秋天的兩只小雞： 更多調研錄音、深度研報請關注: "秋天的兩只小雞"。 速凍米面賽道：預制食材賽道處于成長階段，其中速凍面米孕育大單品能力強，21年速凍米面B 端規模目前僅157億，預計B端速凍米面23-25年CAGR達15+%，遠期B端空間可至800億。玩家錯位競爭，三全思念C端為主，千味央廚聚焦B端需求。 公司：千味央廚是速凍米面細分品類（油條）龍頭，在餐飲大客戶的研發、產品迭代和服務方面具有強競爭力，單品放量&渠道開拓，大B端基本盤穩固，小B貢獻更高增長。 大B端成長契機：最早公司研發突圍成為百勝油條供應商，在嚴苛百勝供應鏈中公司單品份額領先，享受大B成長紅利，同時鍛煉研發與快速響應能力，23年下游客戶自身復蘇&品類拓新，百勝/海底撈/華萊士/瑞幸/盒馬等大客戶有望放量。 小B端確定性：1）競爭力：精準場景式研發、具備性價比，聚焦宴席、早餐等場景，借助大商渠道實現全國化；創始人是國內速凍食品行業的領軍人物，能力優秀。2) 成長第二階段：依托大商資源進行渠道加密、下沉，獲得小B端的發展紅利。流通端公司加大經銷商管理，從中B向小B戰略轉變，抓住小B紅利。3）渠道能力看，20-22年側重大經銷商培養， 幫助大商開拓終端，逐步積累小B經銷體系管理與優質服務能力，渠道服務、產品性價比等競爭優勢凸顯。 23年看點：小B渠道彈性明顯，大B保持穩健增長。 收入增長中樞30%：1）大B增速25%，大B客戶增長來自客戶自身恢復&品類拓寬，預計23 年增速在25%。2）經銷渠道增速35%。2023年隨著宴席、早餐等場景恢復與大眾餐飲復蘇， 疊加渠道下沉，復蘇預期強烈，小B渠道增速30%以上。 空間測算：速凍米面單品規模大，微創新不難，現有品類預計能支撐50億空間；未來三年產能CAGR25+%，成長性可期。 盈利：小B端競爭趨嚴，但價格戰可能性低，油脂類成本壓力下降，預計回升至7-8%水平。 盈利預測 預計22-24年收入15.0億/19.7億/25.7億,預計公司22-24年歸母凈利潤1.0億/1.47億/1.96億,對應23/24年PE44/33倍。加回股權激勵費用后22-24年凈利潤1.1億、1.6億、2.0億，對應23/24年PE40/33倍。首次覆蓋，給予“增持”評級。 風險提示：食品安全風險、原材料價格上漲、競爭加劇、產能進展不及預期、股價可能大幅波動風險等。 來源：[招商證券股份有限公司 于佳琦/胡思蓓] 日期：2023-01-13 黃河財訊： 近日，國家下發多個重磅文件，提出要“全面促進消費，加快消費提質升級”。中央經濟工作會議指出，要把恢復和擴大消費擺在優先位置，增強消費能力，改善消費條件，創新消費場景。中信銀行積極響應國家決策部署，認真貫徹落實監管要求，以迎新年為契機加大資源投入，圍繞大眾消費需求，推出了系列“有溫度”的金融服務，促進消費市場回暖。 1月起，中信銀行推出為期3個月的新春消費季系列活動，圍繞用戶“衣食住行”各個消費場景，提供包括四類22項消費券和積分權益。以“食”為例，中信銀行推出“周周領券”禮遇，中信銀行“62”銀聯信用卡持卡用戶通過“動卡空間”APP - 信收付 - 領券中心，即可領取專屬優惠券享受消費支付立減福利。合作商戶涵蓋全國多家知名商戶，包括海底撈、王品牛排等正餐商戶享“滿300減50元”，全家、來伊份、奈雪的茶等茶飲及生活便利店商戶享“滿20減10元”。 針對春節返鄉過年的出行需求，中信銀行與12306、飛豬APP推出購票優惠活動，使用中信銀行借記卡在12306購買火車票享“滿50減10元”；在飛豬APP購買飛機票享“滿1000減50元”。 除了各種實惠的滿減活動，中信銀行還策劃了系列趣味濃厚、富有溫度的文娛活動，以滿足廣大群眾的精神文化需求。1月5日小寒，中信銀行聯合音樂制作人劉家良老師在北京八里莊支行24小時自助銀行區推出新春音樂會。劉家良現場彈奏《琵琵琶琶新年發發》，喚起了人們對新一年的美好期盼。一旁，“一萬種美好”心愿墻上貼滿了人們的心聲：“美到老，沒煩惱”、“有閑有錢，心情好”“新年發發，多賺錢”……寒冬守護者環衛工人、外賣小哥以及過往的行人紛紛參與活動。悅耳動聽的琵琶曲充滿創意，融入了硬幣、點鈔機、數錢聲等元素。聽眾還可以根據自己的喜好，選擇音樂元素定制自己的專屬音樂。該琵琶曲當天發布到網易云音樂平臺后，一度登上賞音排行榜首位，收獲了眾多好評。據悉，中信銀行還將于1月14日小年夜，在北上廣三地推出更多豐富多彩的新年活動。(中信銀行太原分行) a股關門大吉： 周黑鴨(01458)如果公司的目標是正確的，那其他餐廳股這一輪都是虛漲，應該把像海底撈呷哺呷哺這種漲瘋的換成周黑鴨，但如果公司目標是錯的，那股價自然后面會修復回去，所以無論怎樣這個價位沒有一絲恐慌，這個時間點市值能買到周黑鴨可以說是市場的饋贈 價值發現Wu： 今天發文感慨一下，深度套牢的創新藥械+大消費終于翻紅，不容易啊! 2023年繼續堅定看好，畢竟大部分月線還在山腳下。持倉組合：創新器械母子組合微創醫療+微創機器人，大消費母子組合海底撈+頤海國際，創新藥三康一盛賣水組合康寧康方康諾亞亞盛+藥明。