親子手工描述：：天幕明月： 德生科技(SZ002908) 補倉以后目前浮盈8%。 金融界網站： 　　摘要 　　十家券商所選1月金股中，地產鏈、信創以及“疫后復蘇”大消費板塊新增較多。 　　十大券商1月金股縱覽 　　興業證券 　　興業證券1月金股偏向成長，新增西部超導、順豐控股、愛美客、愛爾眼科、安井食品、金山辦公、芒果超媒、中國人壽。 　　 　　財通證券 　　財通證券1月金股偏向大消費，新增國聯股份、豪爾賽、旗濱集團、中國重汽、兆訊傳媒、中國中免、日辰股份、普源精電。 　　 　　國泰君安證券 　　國泰君安證券1月金股配置均衡，新增明泰鋁業、岳陽興長、立訊精密、紐威數控、國電電力、迎駕貢酒、恒瑞醫藥、蘇州銀行。 　　 　　申萬宏源證券 　　申萬宏源證券1月金股配置均衡，新增思維列控、蘇州銀行、華峰鋁業、盟升電子、盟科藥業-U、立訊精密、太極股份。 　　 　　廣發證券 　　廣發證券1月金股偏向穩增長和疫后消費，新增裕同科技、海信家電、久立特材、萬科A、老鳳祥、三七互娛、鼎通科技。 　　 　　民生證券 　　民生證券1月金股配置均衡，新增中科江南、復旦微電、航天電器、長江電力、中天科技、森麒麟。 　　 　　德邦證券 　　德邦證券1月金股偏向成長，新增五糧液、愛美客、長春高新、晶澳科技、高測股份、德生科技、穗恒運A、快手-W、軍工龍頭ETF。 　　 　　海通證券 　　海通證券1月金股配置均衡，新增同仁堂、華工科技、騰訊控股、華電國際、陽光電源、新奧股份、金牌廚柜。 　　 　　國金證券 　　國金證券1月金股配置均衡，新增振華科技、寧波銀行、奇安信、華中數控、宇瞳光學、瀘州老窖。 　　 　　中信建投證券 　　中信建投證券1月金股配置均衡，新增元利科技、騰訊控股、匯川技術、綠的諧波、中國人壽、安井食品、振華風光、博匯紙業、天馬科技、怡和嘉業、震安科技、東方雨虹、西部材料、陽光電源、長安汽車、海信家電、兆訊傳媒、中國電信。 　　 港股情報局： 【引言】本文主要講解數字經濟賽道的行業前景和機構預期，預計閱讀時間3分鐘。關注華盛通，獲取第一手港美股投研情報。 2023年第一個交易日，受數字經濟賽道高質量加速發展消息影響，A股軟件服務及信創概念股繼續走強 ，截至發稿，榕基軟件(002474)直線拉升封板，中國聯通(600050)漲停，格爾軟件(603232)、稅友股份(603171)、云鼎科技(000409)漲停，中科江南(301153)、佳華科技(688051)、凡拓數創(301313)、博思軟件(300525)、頂點軟件(603383)、太極股份(002368)等股拉升上漲。 行情數據來自：華盛通 近期，包括中銀證券、中金公司、招商證券、中信證券、中國銀河證券等在內的35家券商公布了2023年A股投資策略報告，數字經濟成為高頻詞。其中，華泰證券、中金公司、興業證券等15家券商均看好2023年數字經濟賽道投資機會，特別是數據要素、信創（信息技術應用創新）、半導體等三大數字經濟細分賽道。隨著互聯網、大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等技術加速創新，數字經濟逐步融入經濟社會發展各領域、全過程，已然成為高質量發展的新引擎。數據顯示，2012年至2021年，我國數字經濟規模從11萬億元增長至45.5萬億元，數字經濟占國內生產總值的比重由21.6%提升至39.8%。據中國信通院預計，到2025年，我國數字經濟規模將超過60萬億元。 信達證券稱，目前，計算機諸多優質公司估值均在底部。民生證券更是表示，機構持倉歷史低位、產業資本頻頻回購、人力成本拐點與業績低基數等多重因素決定計算機當前處于“黎明”前底部區域。數字經濟關鍵是發展自主權即信創和統籌打造全國數據要素市場體系。綜合多家機構觀點，信創、數據要素已被視為兩大重要的投資方向。 國盛證券認為，2023是信創政策+訂單雙重確定性之下的加速放量之年，新案例、新訂單不斷，加速放量趨勢顯現，客觀因素導致需求暫時承壓，全面放開后迎來訂單高峰。 廣發證券研報指出，信創基礎軟件受制海外程度較小，或蘊含更大投資機會。信創產業鏈具體包括：基礎硬件（芯片及整機等）、基礎軟件（操作系統、數據庫、中間件）、應用軟件（ERP、辦公軟件、OA等）、信息安全等。其中CPU及操作系統、數據庫等高壁壘、高附加值的基礎軟硬件產品是完整信創生態中最核心環節。 戴康指出，生態建設是當前信創產業商業化的最大障礙，操作系統產品在信創體系中的重要性快速提升。操作系統是高度標準化產品，技術難度最高且難以被分布式架構取代。在CPU性能已基本達標的情況下，政策或將引導更多資源向操作系統領域傾斜。 據悉，CentOS Linux7將于2024年6月30日停止服務，CentOS是Linux生態下的優秀開發版本，在我國各行業均具有較大使用份額。民生證券分析師呂偉10月26日發布的研報指出，隨著CentOS停服的時間點日益臨近，勢必造成服務器操作系統的遷移浪潮。當前國產操作系統廠商已經具備相對完善的解決方案，并看好未來具有廣闊前景。 據信通院2021年對企業操作系統遷移意愿的調查數據顯示，大多數企業有遷移意愿，openEuler作為全國產化操作系統是重點考慮品牌之一，被行業大多數積極接受。 戴康認為，整體來看，國產廠商在OS市場中占有率仍然很低，以麒麟為主的自主OS廠商的研發和適配工作將進一步提速。呂偉指出，CentOS存量替代空間超百億，海外廠商總替代空間近五百億。 華泰證券分析師黃樂平等8月22日發布的研報預計，國產操作系統市場將伴隨著各個行業信創的深入而快速增長，黨政市場和金融市場等方面本土替代市場空間廣闊。據億歐智庫預測，國產操作系統市場規模會從2021年的33.3億元增長到2023年的56.2億元，CAGR達30%。 黃樂平認為，目前國內操作系統相比國外仍然存在差距，國產操作系統追趕的關鍵在于操作系統、用戶、配套軟硬件開發商共同推進。國產操作系統廠商的技術路線，按照數據處理的實時性可以分為實時操作系統和分時操作系統兩類。實時操作系統包括東土科技、華為、中國電科、睿賽德科技、普華軟件和中興新支點等公司，分時操作系統包括統信軟件、麒麟軟件、中科紅旗和華為等公司。 其中，麒麟軟件（中國軟件持股比例45%），依托PKS體系，打造安全創新操作系統產品及解決方案。統信軟件（誠邁科技子公司）以深度社區（deepin）為基礎，提供優質順滑的操作系統。中科紅旗是國家隊操作系統，拓展信創應用的同時加強行業合作，東方中科去年并購的萬里紅班底很多源于中科紅旗。 呂偉認為，在信創產業推進大趨勢下，CentOS停服或進一步加速操作系統國產化，建議重點關注國產操作系統龍頭中國軟件。 此外，據不完全梳理，創意信息為華為openEuler（歐拉）社區首屆理事會成員之一，公司操作系統(Turbolinux)在中國Linux服務器操作系統領域占有重要地位；中科創達為OpenHarmony項目群成員，并加入歐拉開源社區，發布了基于歐拉操作系統面向邊緣計算領域的商業發行版；深桑達A自研的中國電子云操作系統CCOS，可支持公有云、專有云、私有云、邊緣云等統一的對接和管理，并具有低成本和大規模管理集群的特點；卓易信息子公司加入歐拉社區，“國產操作系統第一股” 麒麟信安風頭正盛。 呂偉指出，在本土替代大趨勢下，業績高增驗證行業景氣度。國產操作系統龍頭麒麟軟件2019-2021年營收復合增速達到141%，2021年凈利潤增速達到67%，同時統信軟件2021年收入增速也達到近60%。 信創相關細分賽道龍頭 一，IT基礎底座/信創 相關個股 :神州數碼、中國軟件、景嘉微、海光信息、東方通、海量數據 二，財稅IT 相關個股:中科江南、新點軟件、博思軟件、稅友股份 三，3)電子政務 相關個股: 新點軟件(688232)、科大訊飛(002230)、久遠銀海、太極股份、航天宏圖、數字政通、超圖軟件、久其軟件、萬達信息、德生科技 四，大數據安全 相關個股：安恒信息、信安世紀、啟明星辰、深信服 值得注意的是，呂偉指出，目前國產軟硬件尚未呈現出清晰的格局，操作系統等行業仍處于高度競爭狀態，若后續行業競爭加劇，可能會影響公司的毛利率水平，進而影響相關公司的盈利能力。此外，操作系統領域技術路線較多，相關衍生技術也較復雜，國產化采購進度、價格等具有一定不確定性。