親子教育描述：：探險號船長： 晶晨股份(SH688099)這股還有多頭嗎，感覺要破產了 建idea： 12月板塊估值回調，2023年關注芯片設計+設備/材料/零部件的國產化機會 受美國通脹趨緩及美債利率回調影響，12.9-1.9SOX指數下跌4.0%，跑贏同期納指（-4.6%），SOX前向PE回落至18.9倍，但仍高于過去十年中位數水平16.8倍。我們看到PC等需求惡化大于我們此前預期，預計2023年全球半導體行業市場規模將同比下降7%，行業去庫存將持續至1H23。建議關注兩大投資主線：1）國內經濟及消費復蘇帶來的芯片設計板塊投資機會；2）在不利的經營環境下國產替代緊迫性進一步提升，看好設備、材料、零部件等板塊的投資機會。標的建議關注：晶晨股份、斯達半導及圣邦股份。計算芯片&無線通訊/射頻：下修23年服務器需求，關注1月份新品發布12.9-1.9全球計算芯片總市值下跌9.0%，消費電子及服務器需求仍較疲軟，TrendForce下修2023年服務器整機出貨量增長率至2.8%（10月預估值為3.7%）。建議關注：1）數據中心庫存去化仍在持續，相關廠商業績存在進一步下修可能；2）PC/手機/服務器需求復蘇及華為產能情況；3）CES2023新品及英特爾支持DDR5SapphireRapids服務器CPU1月10日發布情況。存儲芯片：美光1QFY23營收不及預期，對23年終端指引偏弱12.9-1.9全球存儲板塊總市值上漲5.7%，美光1Q23營收同/環比下滑46.9%/38.5%，低于彭博一致預期的42.59億美元。公司削減2023財年資本支出至70-75億美元，并預計客戶存貨水平2023年中回到相對健康水平。美光對23年終端市場指引較弱：預計云端存儲需求低于歷史水平；PC出貨量繼續下跌中低個位數，而智能手機市場受中國經濟復蘇預計同比持平或小幅增長。建議關注三星電子月底業績會對于產能利用率及CapEx的展望。晶圓代工：行業庫存調整持續進行，11月營收普遍承壓12.9-1.9全球晶圓代工板塊總市值下跌3.6%。我們認為手機、PC等消費電子去庫存周期仍將持續至1H23，代工廠產能利用率普遍進一步下滑，各晶圓廠除臺積電外11月營收同比增速放緩，環比普遍減少。此外，當前工業和汽車需求也逐步呈現分化，建議關注國產替代下國內代工廠的業績韌性。功率：消費類MOSFET庫存去化緩慢，汽車IGBT需求穩定12.9-1.9全球功率板塊總市值下跌7.0%。我們看到：1）PC、消費類需求持續疲弱，消費類MOSFET庫存去化速度較為緩慢，通用MOSFET和智能高邊開關12月價格跌幅較大；2）車規級IGBT價格保持穩定；3）安森美、Wolfspeed等公司SiC定點項目及訂單需求旺盛，SiC行業保持高景氣。模擬：車用需求相對堅挺，模擬廠商仍存價格壓力12.9-1.9全球模擬板塊下跌0.3%，當前模擬芯片交期縮短，但車用交期尚未改善，價格方面多種物料價格回歸常態，少部分車用物料出現價格下行。我們認為大部分車用需求將保持堅挺，但由于消費需求拐點尚未出現疊加部分工廠投入量產、TI調整價格，模擬廠商未來仍存價格下行壓力。設備：SEMI下調2022及2023年全球半導體設備市場規模12.9-1.9半導體設備板塊下跌1.0%，2022年11月日本半導體設備商出貨額為3354.95億日元，環比連續2個月下滑（11月環比-2.1%）。SEMI下調2022年全球半導體制造設備銷售額至1085億美元（7月預測值為1175美元），同比+5.9%，同時預計2023年將收縮至912億美元。美國出口管制或將進一步影響美日荷等國半導體設備廠在華業務。 探險號船長： 晶晨股份(SH688099)連續下跌后，心態有點郁悶，晶晨是國內細分行業的龍頭，走勢一直下跌創短期新低還沒止跌跡象，可能的黑天鵝是大美麗制裁中國全體芯片公司。大美麗壓制太狠會激發舉國體制更快的研發。而且制裁這事已經部分算在價格里了，但交易模型顯示近期還會下跌，交易模型止跌再加倉 濠河論股： 國信證券認為，2023年半導體供需結構分化，關注汽車和工業半導體需求持續景氣。尤其汽車半導體中功率和電源管理模擬半導體均有望2023年內維持供應短缺。繼續推薦工業和汽車半導體標的圣邦股份、東微半導、斯達半導等，及具有復蘇預期的晶晨股份等。 跑馬遛遛的山： 晶晨股份(SH688099)這玩意應該搞個新概念，叫晨勃股 有連云： 2023年1月13日，晶晨股份(688099.SH)發布關于公司董事因非本公司事項收到行政處罰事先告知書的公告。 晶晨半導體（上海）股份有限公司（以下簡稱“公司”或“本公司”）于2023年1月12日收到公司董事王成先生的告知函，因非本公司事項，王成先生于近日收到了廣東證監局出具的《行政處罰事先告知書》（廣東證監處罰字[2022]19號），主要內容為：因王成先生原任職公司在收購項目中未按規定履行報告、公告等信息披露義務，未按規定履行收購的公告、發出收購要約義務，廣東證監局擬決定對王成先生給予警告，并處以100萬元罰款。 上述《行政處罰事先告知書》涉及的被處罰主體并非本公司，且涉及的事項與本公司無關。該事項不會對本公司日常經營、規范運作等造成影響。 上述行政處罰將以廣東證監局對王成先生最終出具的《行政處罰決定書》結論為準。公司將持續關注上述事項的進展情況，并按照有關法律、法規的規定和要求，及時履行信息披露義務。 （來源:界面AI） 聲明：本條內容由界面AI生成并授權使用，內容僅供參考，不構成投資建議。AI技術戰略支持為有連云。 ttaay： #晶晨股份# 機頂盒業務今年增長預計會很不錯，不單單是消費電子復蘇邏輯，還有新品，可惜今年匯率不樂觀，是不是11月15號沖進去的人最近一直出貨，年后觀察一下慢慢買一點 晶晨股份(SH688099)： 晶晨股份：晶晨股份關于公司董事因非本公司事項收到行政處罰事先告知書的公告 網頁鏈接 晶晨股份(SH688099)： 晶晨股份1月13日公告，公司于2023年1月12日收到公司董事王成的告知函，因非本公司事項，王成于近日收到了廣東證監局出具的《行政處罰事先告知書》，主要內容為：因王成原任職公司在收購項目中未按規定履行報告、公告等信息披露義務，未按規定履行收... 網頁鏈接 陸經理： 好容易被埋湯臣倍健，我又回來了，倉位10%恒生電子，倉位20%兔寶寶，沒T好，倉位10%嶺南民爆，倉位20%晶晨股份，倉位20%新東方在線又一次加速，好票不是沒買過，是沒拿住