產前保健知識描述：：大全能源(SH688303)： 根據市場公開信息及12月23日披露的機構調研信息，興證全球基金近期對1家上市公司進行了調研，相關名單如下： 1)大全能源(綜合指標：3星；市盈率：6.29) 個股亮點：2022年7月，與包頭市固陽縣人民政府基于此前的《戰略合作框架協議》簽訂《項... 網頁鏈接 天月劍： 今天多晶硅生產商的股價也是紅的通威股份(SH600438)大全能源(SH688303)特變電工(SH600089) 價值-2020： 今年以來，在硅料價格上升通道中，幾乎所有硅片廠商為了鎖定供應，紛紛與上游多晶硅廠商簽訂了金額巨大的硅料長期供應協議。據不完全總計截至本月初，包括通威股份、大全能源、特變電工旗下新特能源以及協鑫四大硅料供應方已簽約訂單硅料數量達到283.94萬噸，預計交易金額高達7581.86億元。特變電工(SH600089) 大全能源(SH688303) 通威股份(SH600438) 胖也： 2022年主要公告梳理600438 一、規劃實施及展望 4.25發布《通威股份有限公司關于高純晶硅和太陽能電池業務發展規劃實施進展及后續規劃的公告》。2020 年 2 月披露了《高純晶硅和太陽能電池業務 2020-2023年發展規劃》（以下稱《規劃》），規劃 2023 年公司高純晶硅、太陽能電池產能規模分別達到 22—29 萬噸、80—100GW。要點： （一）高純晶硅 1、進度 2、技術指標 （二）太陽能電池業務 1、進度 2、技術指標 （三）展望 集中資源重點發展高純晶硅和太陽能電池業務。 規劃 2024—2026 年高純晶硅、太陽能電池累計產能規模分別達到 80—100 萬噸、130—150GW。 注：名詞解釋 1、現金成本一般是指與現場生產直接相關的現金支出成本，包括，現場運輸，采礦，冶煉，稅（非所得稅，如資源稅）以及現場管理成本。 2、生產成本約為現金成本+折舊 3、完全成本=現金成本+折舊+費用 二、發行可轉債 （一）2.21發布《通威股份有限公司公開發行可轉換公司債券募集說明書》。 要點： 1、擬發行可轉債總額為人民幣 1,200,000.00 萬元，發行規模 1,200 萬手（12,000 萬張）。 2、初始轉股價格為 39.27 元/股。 3、用途：（1）樂山二期高純晶硅項目（2）包頭二期高純晶硅項目（3）15GW 單晶拉棒切方項目（4）補充流動資金。 （二）3.1發布《通威股份有限公司公開發行可轉換公司債券發行結果公告》發行完成。 三、產能擴張 （一）3.31發布《通威股份有限公司關于投資建設年產32GW高效晶硅電池項目的公告》。擬與四川天府新區眉山管理委員會簽署《投資協議》，在眉山天府新區青龍街道投資建設 32GW 高效晶硅電池項目。項目分兩期實施，總投資預計 120 億元。其中一期 16GW 電池項目投資約 60 億元，力爭于 2023年 12 月底前投產，二期 16GW 電池項目將根據協議約定擇機啟動。 （二）8.17發布《通威股份有限公司關于在保山市投資年產20萬噸高純晶硅及配套項目的公告》。 1、擬與保山市人民政府、昌寧縣人民政府簽署《云南通威二期 20 萬噸高純晶硅綠色能源項目投資協議》，就公司在保山市新增投資約 140 億元，建設年產 20 萬噸高純晶硅，預計于 2024 年內竣工投產。 2、11.28發布《通威股份有限公司關于云南通威二期20萬噸高純晶硅綠色能源項目投資進展的公告》，永祥股份與隆基綠能在合資建成云南通威一期 5 萬噸高純晶硅項目基礎上，雙方于近日簽署了《云南通威高純晶硅有限公司投資協議的增資擴股補充協議》，擬按照原有股份占比共同對云南通威高純晶硅有限公司實施同比例現金增資。根據協議，項目公司注冊資本將由原來 16 億元增加至 56 億元，其中永祥股份新增出資 20.4 億元，隆基綠能新增出資 19.6 億元。增資擴股完成后，永祥股份持有項目公司 51%股權，隆基綠能持有項目公司 49%股權，項目公司仍為永祥股份控股子公司。 （三）8.17發布《通威股份有限公司關于在包頭市投資年產20萬噸高純晶硅及配套項目的公告》。擬與包頭市昆都侖區人民政府簽署《高純晶硅三期及配套項目投資協議書》，就公司在包頭市新增投資約 140 億元，建設年產 20 萬噸高純晶硅及配套項目，預計于 2024 年內竣工投產。 （四）9.22發布《通威股份有限公司關于在鹽城市投資25GW高效光伏組件項目的公告》。擬與鹽城經濟技術開發區管理委員會簽署《高效光伏組件制造基地項目投資協議書》，投資建設年產 25GW 高效光伏組件制造基地項目，預計固定資產投資金額約 40 億元。 （五）10.28發布《通威股份有限公司關于與保山市人民政府、龍陵縣人民政府簽訂云南通威高純晶硅一體化綠色基材項目投資框架協議的公告》。保山市人民政府、龍陵縣人民政府擬大力支持公司在當地投資建設配套高純晶硅生產的年產 30 萬噸綠色基材及附屬設施項目（規劃設置規模不低于 1000 萬噸的礦山）。 （六）12.12發布《通威股份有限公司關于在南通市投資25GW高效光伏組件項目的公告》。擬與南通市經濟技術開發區管理委員會簽署《高效光伏組件制造基地項目投資協議書》，就公司在南通開發區投資建設年產 25GW 高效光伏組件，預計固定資產投資金額約 40 億元。 四、重大合同 （一）3.24：隆基綠能 2022 年 1 月至 2023 年 12 月期間采購多晶硅為 20.36 萬噸，每月協商硅料價格。 （二）6.17： 2022 年—2026 年青海高景太陽能科技有限公司計劃向通威股份有限公司合計采購不低于 21.61 萬噸多晶硅產品，價格月議。 （三）6.22： 2022 年—2026 年宇澤半導體（云南）有限公司計劃向通威股份有限公司合計采購 16.11 萬噸多晶硅產品，具體訂單價格月議。 （四）7.1： 2022 年—2027 年包頭美科硅能源有限公司計劃向通威股份有限公司合計采購 25.61 萬噸多晶硅產品，具體訂單價格月議。 （五）7.1：雙良節能2022 年—2026 年預計合計采購 22.25 萬噸多晶硅，具體訂單價格月議。 （六）9.9：2022 年 9 月—2026 年 12 月期間晶科能源計劃向通威股份有限公司合計采購約 38.28 萬噸多晶硅產品（含晶科能源入股“四川永祥能源科技有限公司”時約定的權益采購量），具體訂單價格月議。 五、員工持股 （一）5.16發布《通威股份有限公司2022-2024年員工持股計劃（草案）》。要點： 1、資管/信托產品按照不高于 1:1 的比例設立優先份額和次級份額，次級份額由本次員工持股計劃全額認購。資管/信托產品份額上限為 560,000 萬份，每份價格為人民幣 1 元，優先份額上限為 280,000 萬份，次級份額上限為 280,000 萬份。資管/信托產品投資范圍主要為購買和持有標的股票及現金類產品等 2、資金來源：本次員工持股計劃籌集資金總額不超過 280,000 萬元，資金來源為公司控股股東借款、參加對象的合法薪酬、自籌資金及員工持股計劃通過融資方式籌集的資金（如有）等。 3、股票來源為二級市場購買。 4、股票的上限約為 13,878.56 萬11股。 5、存續期限為 36 個月。 （二）7.6發布《通威股份有限公司關于2022-2024年員工持股計劃完成股票購買的公告》。集中競價交易系統累計買入公司股票 99,278,665 股，占公司總股本比例為 2.21%，成交總金額約54.88 億元，成交均價約為 55.28 元/股。 通威股份(SH600438)大全能源(SH688303)隆基綠能(SH601012)@今日話題@TCL中環@協鑫科技 芯芯向陽： 大全能源(SH688303) 這個走勢真的服氣！ 芯芯向陽： 大全能源(SH688303) 通威股份(SH600438) 已經3個點了，你在干嘛 狼爪冰冰涼： 回復@未足奇: 把老楊罵慘了。我不明白通威的一些散戶，還能靠嘴遁擋住市場嗎。我也持有通威，這兩年硅料漲價，股價也沒漲啊。難道不知道隔壁周期股海狗1pe嗎。一邊又要說通威成本三四五，跌價也不懼。那咱就別到處罵戰了成不通威股份(SH600438) 隆基綠能(SH601012)//@未足奇:回復@老楊說光伏:隆基綠能(SH601012) 通威股份(SH600438) 大全能源(SH688303) 硅料價格如山倒，這下徹底證實了吧！通威管理層的辟謠立馬就成了笑話，想當初他們把硅料價格吹哨人，當做造謠者攻擊，終究顯示這些人的無知和頭腦簡單 守豬等風來： 上周三2022/12/21的光伏產業鏈價格，硅業分會的硅片價格是“斷崖式下跌”15%~20%，而pvinfo的硅片價格才跌了10%左右。 為什么會有差異？參考多方信息對照解讀，才能把握真相！ 因為，pvinfo的價格是取的【眾數】 ，硅業分會的價格是取的【加權平均值】。記住這兩個差別，對于解讀數據很重要。 眾所周知，硅片雙寡頭TCL中環(SZ002129) 和隆基綠能(SH601012) 瓜分硅片市場8年以上，壟斷硅片定價，旱澇保收。 向上壓榨硅料多年，使得硅料盈利積累不足，沒有動力擴產，因為產能彈性低擴產周期長，且硅片格局松動，硅料價格這兩年暴漲。 向下剝削電池組件，電池組件環節收益長期低于硅片。 “天下苦硅片久矣”！因此近兩年，出現了高景、雙良節能、美科硅能源、京運通、宇澤、上機數控等硅片新秀大舉擴產，也出現下游晶科能源、晶澳科技、天合光能、通威股份加強硅片自供，硅片雙寡頭市場被蠶食，下游硅片切片代工如高測也賺的盆滿缽滿。即便如此，硅片雙寡頭仍占據著硅片市場一半以上的份額。 所謂【眾數】代表著硅片雙寡頭和硅片新秀們一起多數的硅片銷售價格。 而硅業分會的【加權平均值】則是以市場份額加權計算的，主要反應硅片雙寡頭們的硅片報價。 所以，對比pvinfo和硅業分會的硅片價格，【加權平均值】跌幅大于pvinfo的【眾數】，可以側面判斷出是硅片雙寡頭在故技重施主動壓價，以市場占有率為武器壟斷硅片定價，試圖在光伏淡季借機恐嚇硅片新玩家，同時向上博弈硅料的利潤空間。因為對于硅片雙寡頭來說，硅片是他們的基本盤。 另外一個原因可能就是，硅片雙寡頭環環和基基雖然占據硅片市場半數以上份額，但是優質硅料不足（參看后邊的硅料長單統計），只能提升摻雜低品質硅料的比例，生產出的劣質片大量傾銷，妄圖擾亂不同品質硅片的市場定價，打擊競爭對手！ 周末硅片寡頭之一的中環發了個視頻，然后全網營銷轉發《一分鐘視頻揭秘光伏降價邏輯》，妄圖將“天下苦硅片久矣”的事實轉移成“硅料過剩暴跌”。 根據pvinfo的報價，硅料最高267，均價255，最低215，均價和最低價的價差拉大，說明低品質的硅料越來越沒人要了，這215低價的硅料估計都是摻雜料（顆粒硅）和新玩家產能的爬坡垃圾料。 中環的硅料主要來自哪家？之前在《又又聊硅料（四）》中我已統計了硅料三劍客的長單，中環參股了協鑫的垃圾硅，簽了大量垃圾硅長單，摻雜料太多必須采購高品質的硅料才能不讓硅片質量降的太厲害。 因為硅片雙寡頭作威作福太多年，還不能適應硅片格局變動、硅料三劍客和硅片新秀們互利合作的事實，還想以自己在硅片市場的壟斷地位來壓榨硅料，一直拖著不簽硅料長單。通威股份 和 新特能源 早早的就把硅料長單全簽出去了，你們看看，去年簽的長單有環環和基基么?（大雞哥和通威的2年長單，是因為參股永祥硅料的合同約定） 最后能批量供應N型高品質硅料的只剩下大全能源了，這時候著急起來的環環和基基，還有其他的【某客戶】開始瘋狂搶單，10月和11月里把大全未來4~5年的硅料都簽完了！ 因為N型滲透率大提升的未來三年，沒有N型料，只能錯過這輪N型技術浪潮了！硅料擴產平均需要1年半，你想自己擴產N型料，那么就需要等2年！！ 所以環環視頻里跌到200元/kg的硅料是誰的呢？應該不是大全的，21年底，硅片雙寡頭曾經玩過一次淡季降開工給硅料壓價的伎倆，大全扛著庫存，在22年上半年賺的盆滿缽滿。 所以環環200元/kg的硅料，只能是垃圾硅了，妄圖用垃圾硅來恐嚇硅片新秀們降開工，然后乘機從市場收集高品質硅料！ 硅料生產是個系統工程，系統的設計在投產后就決定了能生產的硅料品質，如果想降低硅料的生產成本或者提升硅料的品質，就需要對系統進行技術改造（技改）。技術改造是需要停工，改造生產設施的。 新特能源 目前只有內蒙的10w噸新產能可以全部供應N型，通威23w噸新老產能90%可供N型，大全能源 12.5w噸產能可供N型的比例估計和通威差不多。 合計下來，22年底可批量供應N型的硅料產能也就40w噸左右，明年三劍客投產的新產能估計可以貢獻N型料產量13w噸，二者共計53w噸N型料，折合差不多175GW的N型組件，怎么可能過剩呢？ N型TOPCon的量產效率目前已經超過25%（晶科、通威），P型Perc電池的量產效率已經到了23%的極限，這2%的效率技術代差，將決定N型和P型不同的命運！過剩的只會是P型硅料和硅片！ 聲明：股市有風險，入市需謹慎！以上分析不構成投資建議！ 通威股份(SH600438)新特能源、大全能源、晶科能源、晶澳科技、天合光能 大蔥蔥cxf： 大全能源(SH688303)明年會拿多少利潤來分紅？30%？50%？ 建idea： 硅料最新成交價格：180元/KG。當前成本：通威股份(SH600438) 預計在60元/kg，大全能源(SH688303) 預計在70元/kg。本輪最高價：320元/kg。 勇敢的心c39： 大全能源(SH688303)砸個幾分錢？繼續！多晶硅價格都從70%的凈利率跌到了60%！！ 都好好的好吧： 大全能源(SH688303)被資金遺棄，沒有爆點… 守豬等風來： 回復@打假使命基本完成: 通威股份(SH600438) 全產業鏈一體化，組件上半年就能有64GW，硅片代工，硅料最終都變成組件銷售，跟硅料有啥關系？通威又不是大全。硅片雙寡頭是真完蛋，又放不下臉給人代工，壓榨上下游太多年，下游寧可扶持新勢力也不會再讓雙寡頭拿捏的。TCL中環(SZ002129) 中環簽了大全能源(SH688303) 的硅料，還想拿垃圾硅敲打大全，搞小視頻，著急了吧//@打假使命基本完成:回復@守豬等風來:你就收著硅料吧。發財大大滴。哈哈哈 大全能源(SH688303)： 根據市場公開信息及12月23日披露的機構調研信息，知名私募大巖資本近期對1家上市公司進行了調研，相關名單如下： 1)大全能源(綜合指標：3星；市盈率：6.29) 個股亮點：2022年7月，與包頭市固陽縣人民政府基于此前的《戰略合作框架協議》簽訂... 網頁鏈接 底部開倉： 大全能源(SH688303) 產品價格處于下跌趨勢，邏輯有瘕疵，看來暫時不會有人來把玩了 大全能源(SH688303)： 有投資者在投資者互動平臺向大全能源提問：請問貴公司，協鑫的顆粒硅竟爭力怎么樣？ 12月28日，大全能源在投資者互動平臺表示，公司采用改良西門子法加冷氫化工藝制備多晶硅，公司產品與顆粒硅在外形、制備工藝和產品質量等方面均存在較大差... 網頁鏈接 知-行合一： 大全能源(SH688303)大全被定增融券資金壓制，解放倒計時！等待信號！ 李李李12345： 通威股份(SH600438)據說硅料已經跌到180了，有沒有這回事？大全能源(SH688303) 三十未名： 隆基綠能(SH601012)反彈全場最弱，IR的水平問題，毋曉妮每次闖完禍就發個朋友圈給自己辯解，說實在能力和情商不足以做一個幾千億公司的IR高級經理…… 同是出于隆基的秦世龍，人家都已經做到了TCL中環(SZ002129) 的董秘，實力差距一目了然。 白馬天使： 通威股份(SH600438)大全能源(SH688303) 可以繼續腦補硅料價格到100元/公斤了。 大全能源(SH688303)： 近日，有投資者在投資者互動平臺向大全能源提問：尊敬的董秘您好，請問針對貴公司新建的多晶硅產能，一般在建成投產前多久會開始備貨工業硅或工業硅粉，是否有具體的原料端備貨策略？ 12月28日，大全能源在投資者互動平臺表示，為保障項目順... 網頁鏈接 未足奇： 隆基綠能(SH601012) 通威股份(SH600438) 大全能源(SH688303) 硅料價格如山倒，這下徹底證實了吧！通威管理層的辟謠立馬就成了笑話，想當初他們把硅料價格吹哨人，當做造謠者攻擊，終究顯示這些人的無知和頭腦簡單