水龍吟實盤:陽光電源:嬰兒安撫技巧
嬰兒安撫技巧描述::水龍吟實盤:
陽光電源,機構預期22Q4公司收入138億元,中值看超出預期45億元;歸母、扣非預期13.3、12.9億元,中值看分別超出預期1.1億元。
公司各業務具體數據未出,但結合22Q4利潤率變化,我們預計公司22Q4超預期主要系國內光伏、儲能、EPC等業務大幅放量。 往23Q1看,我們預計將有較大體量的22Q4海外光儲業務在23Q1確認收入,看好公司在23Q1光儲業務收入層面持續增長、利潤層面環比提升。 分業務看,預計公司23年: 1、 光儲逆變器:出貨125GW,收入283億元,yoy+75%; 2、 儲能系統:出貨14GWh,收入206.6億元,yoy+99%; 3、 光伏電站EPC:開發規模5.5GW,收入170億元,yoy+43%。 預計23年公司實現收入683億元,yoy+69%,歸母凈利潤67億元,yoy+91%,對應當前估值27X 此外,考慮1)光伏組件降價有望帶來電站上量;2)獨立儲能占比提升有望帶來國內儲能業務盈利邊際向上;3)工商業儲能全球層面23年有望從0-1帶來儲能業務量利齊升;4)美國ITC政策落地有望帶來美國光儲業務裝機量提升。我們看好公司23年EPS持續上修的可能性。
陽光電源(SZ300274)通威股份(SH600438)晶澳科技(SZ002459)
詩人寧文:
禾望電氣(SH603063) 今年年景很好!堅定看好2023年大牛市,堅定看好新能源全產業鏈,堅信國運,和國運同頻!我其中一條最基本的選股原則是:100元以上的股票這幾年堅決不買;10元以下的股票,除非基本面和盈利面特別好,否則也不買!今年,預計將會是大面積的普漲行情,但相對來說我更看好的行業有鋰電池鋰礦、儲能、風電、光伏、汽車零部件、煤炭、化工、稀有金屬、信創(數據要素)、新材料、恒生互聯網科技、食品飲料、醫療中醫藥、機床(工業母機)和電力(電源設備)。我的倉位也全部圍繞以上行業和產業來配置!至于房地產、軍工、元宇宙、游戲、傳媒、教育、農業、ST股、證券、保險和銀行等,這幾年我是打死不碰的!半導體芯片到明年再配置吧。
水龍吟實盤:
陽光電源領漲,后排小弟:固德威、上能電氣、科陸電子、昱能科技、德業股份、錦浪科技、禾望電氣
關子龍:
禾望電氣(SH603063)風電和光伏全崩,要30日線了。