母嬰用品選擇描述：：成長行業壟斷企業： 安井食品(SH603345)未來五年兩位數復合增速（五年后10%左右復合增長主要來自于預制菜增速拉動）、持續性強、確定性強、無壟斷力。1、速凍火鍋料制品（以速凍魚糜制品、速凍肉制品為主）。1.1速凍魚糜，2021年收入34.78億，收入增速23%，毛利率22.68%。按2022年增速5%（36.5億），此后五年10%復合增速，預計2027年收入59億，凈利率8-9%，凈利4.7-5.3億。此后按增速10%以內，給10-18倍則2027年估值47-95億。1.2速凍肉，2021年收入21.4億，收入增速19%，毛利率24.9%（隨鎖鮮裝而略提高），按2022年收入增速5%（22.5億），此后五年10%復合增速，預計2027年收入36億，凈利率10-11%，凈利3.6-4億。此后復合增速10%以內，給10-18倍則2027年估值36-72億。2、速凍面米制品，2021年收入20.54億，收入增速23.7%，毛利率24%。按2022年增速15%（23.5億），此后五年復合15-20%，預計2027年收入47-58億，凈利率9-10%，凈利4.2-5.8億，此后按10%以上復合增速，給20-25倍則2027年估值84-145億。3、速凍菜肴制品，2021年收入14.29億，增速113%，毛利率14.2%，按2022年增速100%，此后五年30-40%增速，預計2027年收入105-154億，凈利率4.5-5%，凈利4.7-7.7億，此后15%以上復合增速，給25-35倍則2027年估值117-270億。以上合計2027年收入預計247-307億，凈利17.2-22.8億，凈利率6.9-7.4%，估值284-582億。合理2023年252-471億（加流動資產減負債倒推8%的PEG）未來ROE 10%以上/毛利率20%左右/應收極優（占年收入忽略不計）/庫存優(占年收25%左右）/經營現金流優/商譽優（6%以內）/有息負債優（3%以內）/質押優/十大股東無異常。 還豬GG： 安井食品(SH603345)想不通這種橫盤半年的股有啥看頭，做困境反轉的不香嗎絕味食品(SH603517) 火雨兒： 安井食品(SH603345) 城市里的餐飲爆了，排隊排死人。一開吃，那個上菜速度和味道，我感覺里面多數是買的預制菜，吃完后就問老板這些應該不是現做，是你預制然后熱一熱的吧。是是是，員工回老家了好多，然后一到飯點，人又那么多，實在忙不過來，我們都凌晨起來預制的。我笑而不接話。 純屬意外1999： 安井食品(SH603345)有空去超市看看預制菜