親子生活描述：：我是一只魚哈哈哈哈： 愛旭股份(SH600732)隆基通威愛旭，23年首個交易，難兄難弟。 饒大俠： 愛旭股份(SH600732) 通威都紅了你還裝死？ 知行不貳： ——————————————————————————————————————— “后續我們大概率不會投TOPCON。” ——隆基21年度及22年Q1業績交流會 2022.04.27 ——————————————————————————————————————— “工藝概述：在太陽能電池片生產線中，首先對硅片表面進行絨面化處理及高純度清洗，然后使用 LPCVD 設備生長隧穿氧化層 SiO 2，同時維持低壓狀態條件下，以一定的速度通入 SiH 4，通過高溫將 SiH 4 分解生成 H 2 和 Si，Si 最終沉積在硅片表面形成，形成非晶硅結構；而后在擴散爐內通入三氯氧磷、氧氣等與硅片上的硅反應生成磷原子，并使磷在高溫下擴散到硅片上從而形成 P-N 結，通過氫氟酸腐蝕去除硅片上的氧化層后， 在全自動 PECVD 沉積爐內，通入硅烷、氨氣，在等離子狀態下發生反應從而在硅片表面沉積一層氮化硅薄膜，起到減反射和鈍化的作用，然后經過絲網印刷、燒結、激光刻蝕，形成太陽能電池片的鋁背場和正面銀電極，而后進行測試分選、包裝，生成合格的太陽能電池。” ——鄂爾多斯市隆基光伏科技有限公司年產 30GW 單晶電池項目環境影響評價報告書 ——————————————————————————————————————— “總之說LONGi會回過頭重新在鄂爾多斯布局TOPCON產能，我是不信的。” ——P-HJT新紀錄浮出水面，N型難說替代P型 2022.11.26 ——————————————————————————————————————— 11月7號環評公示，這個時候技術路線就已經確定（不同工藝排放不同，不可能臨時變更工藝，不然環評要重來）是一種有隧穿氧化層（這是topcon最重要的技術特征）的技術路線。而月底，作為小股東的我還在意淫會去做P-HJT……一腔信任，付諸流水。 收拾心傷，撫平摑印，再仔細看看環評報告書的一些細節。 P47的表 3.1-6 原輔料消耗情況一覽表中標明，30GW產能年消耗：單晶硅片354573萬片，單片重量11.04g；銀漿43800KG；鋁漿670000KG。 按良率99%計算，30GW電池片消耗351027.27萬片硅片，平均功率折合8.5463W，經查詢對應M10尺寸硅片大概25.9%的轉換效率。 年消耗銀漿43800KG，( 43800kg×1000 )÷30,000,000,000 =0.00146克，銀漿耗量折合每瓦1.46毫克，每片12.5毫克。（典型topcon電池片每片銀漿耗量100-120毫克） 硅片重量11.04g，硅片厚度=硅片重量（11.04g）/硅片密度（2.328g/cm3）/硅片面積（330.15cm2）=143.6μm，項目采用的是140-145μ之間的硅片（此處采用@beiguoqishi兄的計算）。 僅從硅片（有磷擴散工藝，可見采用了摻鎵P型襯底）和銀漿兩項上，鄂爾多斯項目產品相比典型Topcon電池，效率平分秋色，單瓦成本上可以節省10分/瓦以上，單瓦利潤可觀。 P42的項目產品方案一覽表、產品性能指標一覽表中標注電池效率為24.5%，功率為8.09瓦： 私以為這里是一個保守的數據（HPBC西咸項目在1102發布會之前也只說24.5%的轉換效率）。因為如果以此為準，那么這種電池片不僅在市場上談不上競爭力，而且即使電池良率100%，項目產能也只能達到28.6GW。 元旦假期還看了另外兩份份環評報告，佛山高新技術產業開發區南海園管理局于2022.01.19受理了廣東愛旭科技有限公司新型高效太陽能電池及光伏集成系統改擴建項目環評報告書： 這個項目里有300MW的ABC電池生產線，從規模看，屬于中試線。 第3頁很直白的明說了abc電池才用了電鍍銅、錫工藝。這應該就是愛旭一直宣傳的“無銀工藝”。 廣東省生態環境廳在2022.11.08對珠海富山愛旭太陽能科技有限公司年產16GW新世代高效晶硅太陽能電池新建項目的環評報告進行了公示： 報告全文P123顯示： 轉換效率最高已到25%以上（與中試線的環評相同），采用170μ的G10硅片。 報告全文P126-127顯示： 16GW電池項目，最高轉換效率（不是平均效率）25%，年消耗硅片196000萬片G10硅片、500噸銀漿。大概一算，有以下疑點實在琢磨不透： G10硅片，25%的電池功率是11瓦（25.5%對應11.22瓦），以98%的良率計算，196000萬片產能應該是21.56GW（22GW）——除非良率是74.2%（72.75%）而不是98%。如果用M10硅片，25%的電池功率是8.25瓦（25.5%對應8.42瓦），那么在良率99%的情況下，硅片用量和總產能16GW大致對的上（若取25.5%-8.42瓦，良率則為97%）。 如果用的確實是G10硅片，那么這個75%不到的良率毫無量產的價值，根本不具備經濟性；如用的是M10硅片，良率、效率、功率、產能這些對的上，但又和報告原文沖突。 500噸銀漿，用來給196000萬片硅片燒結電極、柵線，每片電池片（注意這是單面電池）銀耗255毫克，每瓦銀耗23.2毫克（25.5%對應22.72毫克每瓦） ——可ABC電池不是應用了“無銀工藝”嗎？作為單面電池，單片銀耗卻超過HJT。中試線還是電鍍銅，怎么量產線反而走回頭路大量用銀漿了？ 愛旭放棄電鍍銅了？也不盡然，廣東順德環境科學研究院有限公司公示的年產16GW新世代高效晶硅太陽能電池新建項目不涉密版環評報告有大量的涂黑章節，但廣東省生態環境廳肯定能看到全文。在2022.11.17的《廣東省生態環境廳關于珠海富山愛旭太陽能科技有限公司年產16GW新世代高效晶硅太陽能電池新建項目環境影響報告書的批復》中有這么一條回復：“生產廢水、初期雨水中總銅、總鐵等污染物排放執行廣東省《電鍍水污染物排放標準》（DB 44/1597—2015）‘表2 新建項目水污染物排放限值及單位產品基準排水量’中‘珠三角’排放限值以及區域相關水質凈化廠進水要求的較嚴者；”如果徹底不做電鍍銅，何來的電鍍水污染排放呢。 珠海富山愛旭16GWABC電池，年消耗銀漿500噸；鄂爾多斯市隆基30GW電池，年消耗銀漿43.8噸。“無銀技術”在哪里？ 三份報告，一頭霧水。 隆基綠能(SH601012)愛旭股份(SH600732)晶科能源(SH688223) 參考： 1.鄂爾多斯市隆基光伏科技有限公司年產30GW高效單晶電池項目環境影響評價全本公示 2.廣東愛旭科技有限公司新型高效太陽能電池及光伏集成系統改擴建項目環評報告書受理公告 3.珠海富山愛旭太陽能科技有限公司年產16GW新世代高效晶硅太陽能電池新建項目環境影響報告書報批前公示 4.廣東省生態環境廳擬對珠海富山愛旭太陽能科技有限公司年產16GW新世代高效晶硅太陽能電池新建項目環境影響評價文件作出批準決定的公示 5.廣東省生態環境廳關于珠海富山愛旭太陽能科技有限公司年產16GW新世代高效晶硅太陽能電池新建項目環境影響報告書的批復 江湖血： 愛旭股份(SH600732) 很多人買股都很茫目，也不知為什么買，跌了就受不了 ZLgg： 鈞達股份(SZ002865) 天天坐在隔壁垃圾股愛旭股份(SH600732) 的頭上拉屎 祖傳10cm光伏敢死隊： 晶澳科技(SZ002459) 華電國際(SH600027) 愛旭股份(SH600732) 用戶6802032899： 愛旭股份(SH600732)沒有大神算下大概減持多少了嘛 貊浩蕩： 愛旭股份(SH600732)雖然今天不是很明朗，但畢竟今年才剛剛開始，祝今年會是一個大年，利潤會有明顯提升。 牛股戰車： 2023第一個交易日開門紅，而且還是量價齊升，算是開了個好頭。但是否能判斷春季躁動開啟？我覺得還難說。因為從歷史走勢來看，春節前通常交易都比較寡淡，難以推動指數出現突破性進展。而且今年春節比較早，離現在只有2周多的時間，這點時間直接把行情打出反轉我感覺可能性不大。春季躁動的啟動時間大概率要等2月份。 下圖是天風證券出的分階段統計的歷年Q1上漲概率，可以看出元旦到春節這段時間上漲概率明顯低于春節后到兩會這段時間。 盤面上，信創行情擴散，板塊內出漲停潮，算是老熱點的第二春，我覺得這邊有可能出新主線。這個行業從去年開始一直政策暖風不斷，包括數據二十條、政務大數據、數據資產化等等。另外，基本面上，去年因疫情導致政府財政緊張，在今年會得到緩解，信創發展的資金問題有望得到解決。而且去年臺賬延遲上報，現在應該已經上報完畢了，機構預計總量可能高達萬億以上，對于行業業績提振還是很明顯的。因此，對于信創板塊來說，第一波如果是炒概念的話，第二波可能就是炒業績爆發了。 風電今天漲得也不錯。基本面方面，主要是明年有裝機起量的預期。但這個其實是明牌，去年炒風電也是這個邏輯。但因為業績一直MISS，加上賽道擁擠，資金沒了耐心就直接跑路，現在算是砸出個“黃金坑”。因此，這輪上漲我覺得是爬坑修復，不是反轉，因為故事還是原來的故事。 個人操作：出了湯臣倍健(SZ300146)，小賺。原因是走得太弱，再觀察觀察吧。華電國際(SH600027)終于熬出來了，繼續持有，火電反轉的邏輯還是很硬的。愛旭股份(SH600732)和恒生科技繼續躺平。 ZLgg： 愛旭股份(SH600732) 你真是垃圾股中的爛渣，趕緊宣布破產倒閉吧 饒大俠： 愛旭股份(SH600732) 頂不住了，滿倉太難受了，跑一半先 我是一只魚哈哈哈哈： 愛旭股份(SH600732)隆基通威愛旭，23年首個交易，難兄難弟。 liqy600： 愛旭股份(SH600732)不管怎么說，中長期看的話，光伏全產業鏈跌價的情況下，有望刺激集中式光伏電站裝機需求從而帶動大儲項目放量 ssssstarrrr： 愛旭股份(SH600732)今天的破走勢真的差勁到不行！！！早晨把易華錄清倉了加了他，實在后悔的牙很疼。 ZLgg： 愛旭股份(SH600732) 趕緊滾出市場吧，垃圾 老楊說光伏： 光伏資訊 | PV-info 盡管2022年的新增光伏裝機統計尚未完成，但在昨日的全國能源工作會議上，能源局宣布： 2023年，風電、太陽能新增裝機合計目標將達1.6億千瓦（160GW）左右，風電累計裝機規模目標實現4.3億千瓦左右、太陽能發電累計裝機規模目標4.9億千瓦（490GW）左右。 根據能源局在全國能源工作會議的報告，2022年，第一批大型風電光伏基地9705萬千瓦已全部開工，第二批、第三批基地項目陸續推進，全年風電、光伏發電新增裝機預計1.2億千瓦以上。 根據測算，2022年，國內風電新增裝機容量約40吉瓦，光伏新增裝機容量或超過80吉瓦。按照此比例，2023年風光新增裝機規模的構成中，光伏超過百吉瓦將是大概率事件。 如此看來，屬于中國光伏產業的又一個“大年”已然奏響序章。 — END — 攘臂而起： 愛旭股份(SH600732)都看了嗎，2023年全國能源工作會議召開了，預計今年新增裝機目標100GW。