產後恢復建議描述：：文八股調研： 更多紀要請關注【文八股調研】 來源：網絡（真偽自辨）全文共計 1219 字 核心邏輯：（1）數據中心基本盤非常扎實和穩定，持續穩定在全球前五；（2）光充儲在新能源領域齊發力，公司在未來2到3年會上很大一個臺階，其中更有沖擊力的還是儲能業務。 盈利預測：預計今年和明年的營收將分別達到43億和87億，歸母凈利會達到7億和12億左右，同比增速今年在80%左右，明年在70%左右。 明年12億的歸母凈利對應的PE大概是在26倍。 基本情況：兩大核心業務，（1）傳統的UPS業務，市占率不管是國內還是國外都處于比較靠前的位置，業務盈利能力和客戶粘性都比較強；（2）新能源業務，包括儲能、光伏逆變器、充電樁三個子業務。 其實公司主營業務的技術核心都是電力電子技術，業務之間實際上有很強的協調性，也有比較強的協同效應，產業鏈的上游原材料和下游渠道都可以共享復用。 數據中心業務（1）主要產品為UPS，21年到25年國內整個UPS市場都將保持差不多10%以上的增速，公司UPS產品的結構布局和整個市場的結構化增長也是比較契合的，所以公司在產品結構上的產品傾向更有優勢；（2）2021年公司數據中心業務的營收占比達到70%以上，毛利率基本上穩定在30%以上，凈利率維持在12%-13%的水平；（3）21年營收23億左右，今年預計能做到24億，增速和全球UPS市場的增速基本持平，未來也會有比較穩定的增長，預計23年營收在25億左右。 儲能業務：2到3年之前就開始布局。 （1）供給端寧德時代作為最核心的供應商，明年有至少2GWh的保供能力，實際上是供給端的一個優勢；（2）需求端SolarEdge作為最核心的客戶對公司業務形成了一個非常大的支撐，明年對SolarEdge的供應量大概在1-1.5GWh，從今年的30%供貨占比提升到60%；（3）公司明年的需求會有3GWh以上，pack加上一體機的出貨大概3GWh，對戶儲業務的爆發式增長有充分的信心；（4）公司今年戶儲大概有10億的銷售額，400-500MWh的銷量，提升到明年的3GWh以上，是百分之五六百的增長；（5）pack毛利率在25%左右，一體機在30%；（6）目前全球的戶儲需求主要還是集中在海外市場，海外客戶相對來說粘性會更高，對價格的接受程度也比較高，所以價格傳導也會更加順利；（7）公司還會做除了歐洲市場以外的其他市場，現在正在做北美的認證，預計明年上半年會完成，美國市場也會給公司儲能業務提供一個新的增量；（8）今年一體機預計出貨5000套，每套出廠價在3-3.5萬，明年出貨量預計在5萬套左右。 （9）盈利預測：明年營收差不多51億，后年80億左右，今年儲能增速在1400%，明年能達到 383%，后年差不多是55%，毛利率在28%左右。 光伏逆變器（1）以海外的組串式逆變器為主，相較于集中式毛利率會更高，毛利在25%左右；（2）隨著儲能的放量，光伏逆變器在整個營收里面的占比可能會下降。 充電樁業務（1）在做海外的認證，毛利率這幾年保持著比較高的水平，差不多都在25%以上。 紀要來源：【文八股調研】 科士達(SZ002518) 百里守約qq： 南都電源(SZ300068) 昨天調整 今天繼續調整科士達(SZ002518) 昨天強勢 今天繼續強勢 很好的解釋了強者恒強 其實市場的運行 90%的情況都是強者恒強 只有少部分時間才會高低切換 而且都是板塊調整了很久了的情況下 明瑤投資： #科士達# #愛爾眼科# 慢慢出點貨 少虧當賺道阻路長： 科士達(SZ002518)這個票的反彈，是借著上周發利好，結果被大盤帶著下跌，所以本周反彈特別強，但利好消化完之后，如果大盤再次向下，他也是要補跌的… 看見股道： 交易是一個道術結合的過程，交易更是一場修行，技術和修為缺一不可，用投資的心態去做投機的事情，不要用投機的心態去做投資的事情！價值有界，成長有軌，周期有道，題材無邊！估值面錨定，基本面選股，技術面分析，資金面共振，技術服從價值，價值尊重技術！ 股道，順勢而為，道術結合，倉位管理，模式交易，價值投資，勝而求戰，敗而求勝，知行合一！高成長、低估值、好買點，悟對道、用對術，這個世界終有一天屬于我們！ 為了及時看到最新推送， 請將“看見股道”設置“星標”，點擊正文最上方藍色字體“看見股道”→點擊右上角“...”→點選“設為星標⭐️”，并常點文末右下角的“在看”。 陽光電源(SZ300274) 派能科技(SH688063) 錦浪科技(SZ300763) 【5月28日模式量化】光伏版塊反轉彈性最大的標的！ 【6月6日模式量化】光伏電池片漲價超預期！ 【6月16日模式量化】光伏電池片漲價再超預期！ 【7月17日模式量化】愛旭股份中報解讀 【7月21日模式量化】光伏電池片漲價再再超預期！ 【7月26日模式量化】電池片又又又漲價啦！ 【8月12日模式量化】電池片盈利持續強勢，有望成為行情主線！ 【8月17日模式量化】電池片集體大跌，到頂了嗎？ 【9月4日模式量化】指數買盤潮放量，看多九月的五大理由！ 【9月8日模式量化】電池片供不應求背景下重新定價！ 【9月29日模式量化】大尺寸電池片持續漲價超預期！ 【10月18日模式量化】東南亞免稅令獲確認執行，光伏供需共振！ 【11月1日模式量化】愛旭股份三季度業績大超預期！ 【11月4日模式量化】光伏硅料降價，錦時已至！ 【11月7日模式量化】愛旭股份合理市值多少？ 【11月17日模式量化】英杰電氣平臺化電源龍頭！ 【12月1日模式量化】硅料價格連續下降，電池片盈利超預期！ 【12月12日模式量化】光伏淡季不淡，走勢清淡的原因？【12月13日模式量化】光伏下跌與“歐8條”關系不大！ 【12月15日模式量化】硅料加速降價，光伏景氣拐點有望提前到來！ 【12月28日模式量化】中信電新華鵬偉路演光伏紀要 近期產業鏈價格下降較多，硅料/硅片/電池/組件較11月底分別下降15.6%/24.7%/16.3%/3%，今日182電池片價格跌破1元／w，預計組件價格后續會降到1.7元／w以下。這是年底產業鏈廠商清庫存+硅料供給釋放+企業不同策略應對引起的短期價格博弈，使得價格波動下產業鏈排產較為謹慎，目前在這個時間的價格并不反映真實需求，給市場造成需求萎靡的假象，參考去年12月類似的情況。 價格的博弈是短期的，一旦價格進入穩定階段，我們認為產業鏈的排產和下游的需求爆發是比較確定的趨勢，預期有望在春節后2月國內地面+海外出口都將迎來較為明顯的反彈，展望后續，在經濟性主導光伏裝機的時代，價格的下行必然引起需求的反彈，光伏行業的本質追求就是不斷的降本增效，價格越低，未來需求超預期的可能性越高，截止到2022年前11月國內地面開工規模已接近100gw，對23年需求形成有力支撐，目前頭部組件廠23年的簽單量也超過全年的1/3，歐洲和美國市場的增速也有望達到50%以上，預計23年光伏裝機350gw+，行業增速40%以上，因為需求是目前最不用擔心的行業β。 從產業鏈了解情況看，目前組件公司普遍預期一季度排產跟四季度持平個別公司略有增長，歐洲增長10-20％，國內略有下滑。逆變器公司明年預期仍然樂觀。歐洲儲能安裝產能未必會形成瓶頸，因為光伏和儲能是一批人安裝，賺2重利潤，儲能安裝更簡單，因此歐儲產能有較大上浮的靈活余地，美儲伴隨后續加州凈計費政策落地美光儲回報期預計會快于純光伏。近期大儲公司整體上調預期。英維克上能出貨上調10-20％，陽光大儲利潤率上修至7％。工商業光儲近期爆發也很快，今年預計在3-4倍增速，明年也會持續。 建議大家逢低超低 賽道股情緒弱時屬于泥沙俱下，但新能源一般跌的很快，漲得也很快，預計排產修復后會再度起來。 持續看好，戶儲：派能科技、鵬輝能源、科士達；大儲：陽光電源、科華數據、盛弘股份；逆變器：陽光電源、錦浪科技、固德威。 光儲談膩歪了，下次我們聊點其他的。 股道模式量化選股（僅對個人股票池預警）： 價值成長： 【模式量化交易】價值成長篇! 【模式量化交易】指標專區！ 【模式量化交易】技術派！ 【模式量化交易】困境反轉篇! 昆侖鏡仙： 申菱環境(SZ301018)買票前三思三思，不要急，這個票基本面還可以，但是資金不認可的原因主要是邏輯還不夠硬，儲能溫控目前出貨量還太小，地位不如估值更貴的英維克。在產業趨勢向上情況下資金選擇行業競爭格局更好的公司而不是估值更低的。儲能真正有壁壘的細分行業不多，溫控算不上，逆變器也算不上，逆變器只是因為目前階段擴產還不那么激進，等擴產激進了就是大頂了。科士達(SZ002518) 儲能壁壘高的是芯片和材料，比如鉑科新材(SZ300811) 救救光伏救救儲能： 科士達(SZ002518)今天注定誘多 商務公館： 明年，新能源是繼續有一波大行情嗎？陽光電源，科士達，愛旭股份，傳藝科技 瘋牛日志： 在大A，儲能行業稱得上是優質賽道，也非常受得投資者的關注。 儲能，就是把“能量”儲存起來，就像充電寶一樣，將電能儲存起來，然后再未來需要的時候使用就很方便，儲能的本質就是解決電力供需不平衡問題，白天發電，晚上進行用電，晴天發電，雨天進行用電，非常靈活的調節資源，保證了新能源的消納。 儲能發展邏輯 現在各行各業都離不開儲能，特別是高端行業發展的重中之重，儲能開始成為了一個技術含量高、增長潛力大的國家戰略性新興產業，慢慢走向了歷史舞臺中心。 在雙碳的目標下，國家也持續出臺政策支持儲能的發展，并且儲能還可以節約成本。 預計2025年，新型儲能總裝機達到80GW，年復合增長率到達60.3%。并且在理想的場景下，總裝機將達到90GW，復合年均增長率達到80.2%。儲能產業必然會成為未來新能源發展的重要支柱。 七虧二平一贏，這句話在A股很流行，意思就是，90%的股民都很難賺到錢。 但是當一些產業碰到了時代性的發展時機時，高漲可以說一定是一臺強大的造富機器，這樣一場造化，足夠讓我們在很短時間賺到咱們一輩子都很難賺到的錢，但前提是要能發現它，并且牢牢的抓住它。 類似于現在的儲能行業、光伏和新能源產業，就是這樣的機遇了，不要辜負。 這5大儲能概念股，誰是下一個“儲能之王” 一、科士達 科士達品牌在行業內具有較高的知名度;主營UPS、光伏逆變器;目前基本掌握儲能相關應用技術,產品覆蓋1~630KW全功率段。 二、傳藝科技 公司積極布局儲能產業，自主研發了儲能 BMS 及 EMS 模塊及控制技術，推出工商業儲能系統和戶用儲能系統，積極儲備戶用及工商業光儲一體化業務、移動能源、基站儲能、光儲充系統等綜合能源系統業務，打通從原料到能源管理的5G綜合能源全生命周期管理。 三、永貴電器 公司儲能業務主要為應用在家庭儲能、商業儲能、電源側儲能及電網側儲能設備上，主要產品為低壓線束、高壓連接器及線束、重載連接器等產品。 四、國中水務 公司儲能產品H0-650 型熱庫使用獨創的高穩定、高密度相無機納米復合相變材料等最前沿尖端 科技，能量密度與動力鋰電池相當，循環的壽命在 50 年以上。 運用方向：使用 H0-650 型熱庫搭建谷電采暖系統。在晚上電價低谷這段時間，將常壓電鍋爐產生的熱量儲存在熱庫里；在峰電或平電時段，不開啟鍋爐，僅開啟系統循環泵的情況下利用熱庫的熱量保證熱量供給，很節省費用。 五、盛弘股份 公司的儲能業務擁有很多年自主研發的經驗，主要分為商業級儲能、工業電網儲能、儲能系統集成。主要應用在集中式光伏電站、電力儲能、分布式光伏系統、微電網系統等項目。 Super小瓶子： 林洋能源(SH601222)人家科士達科士達(SZ002518) 都沖了，別在這徘徊了 文化流氓3kd： 我上午還在說，科士達會不會像傳藝一樣明天完成調整，結果下午又紅了，只能說是持有者的盛宴，我科士達獻祭了，不過傳藝也不比它差，無所謂了，享受這段美好時光吧，強勢股啟動，后面不強勢的也會慢慢起來，賽道的行情還沒有到結束的時候繼續看好儲能+細分賽道的新技術 股俠鐘哥微博： 逆勢持續上漲，儲能逆變器，科士達，科華數據，盛弘股份等重回歷史最高位置。這走勢絕對是超預期了，包括這2天一直說的光伏輔材--膠膜，這2個細分板塊都是強度超預期的，小市值，小市值個股一起上漲。這個現象在弱勢里已經很久沒有見到了。 靜心2206： 科士達(SZ002518)從部分財務數據來看，從某些角度反映公司基本面情況較好，財務數據是客觀的，值得探討。資產負債率：公司的資產負債率為39.07%，合理的負債水平能使企業利潤最大化，并減少經營風險的沖擊。ROE：公司的ROE為16.99%，意味著企業具有強大的護城河，可以產生更多的實際可分配利潤，可能是一家高回報率的企業。另外公司風險指數39，價值指數82，表明公司經營相對較好，較好的兩個指數能在一定程度上反映公司健康與否，長期來看好的基本面對股價也會有一定支撐。部分指標可參考以下圖片。 等待擊球： 科士達調研2022-12-281. 核心邏輯：（1）數據中心基本盤非常扎實和穩定，持續穩定在全球前五；（2）光充儲在新能源領域齊發力，公司在未來2到3年會上很大一個臺階，其中更有沖擊力的還是儲能業務。 2. 盈利預測：預計今年和明年的營收將分別達到43億和87億，歸母凈利會達到7億和12億左右，同比增速今年在80%左右，明年在70%左右。明年12億的歸母凈利對應的PE大概是在26倍。 3. 基本情況：兩大核心業務，（1）傳統的UPS業務，市占率不管是國內還是國外都處于比較靠前的位置，業務盈利能力和客戶粘性都比較強；（2）新能源業務，包括儲能、光伏逆變器、充電樁三個子業務。其實公司主營業務的技術核心都是電力電子技術，業務之間實際上有很強的協調性，也有比較強的協同效應，產業鏈的上游原材料和下游渠道都可以共享復用。 4. 數據中心業務 （1）主要產品為UPS，21年到25年國內整個UPS市場都將保持差不多10%以上的增速，公司UPS產品的結構布局和整個市場的結構化增長也是比較契合的，所以公司在產品結構上的產品傾向更有優勢； （2）2021年公司數據中心業務的營收占比達到70%以上，毛利率基本上穩定在30%以上，凈利率維持在12%-13%的水平； （3）21年營收23億左右，今年預計能做到24億，增速和全球UPS市場的增速基本持平，未來也會有比較穩定的增長，預計23年營收在25億左右。 5. 儲能業務：2到3年之前就開始布局。 （1）供給端寧德時代作為最核心的供應商，明年有至少2GWh的保供能力，實際上是供給端的一個優勢； （2）需求端SolarEdge作為最核心的客戶對公司業務形成了一個非常大的支撐，明年對SolarEdge的供應量大概在1-1.5GWh，從今年的30%供貨占比提升到60%； （3）公司明年的需求會有3GWh以上，pack加上一體機的出貨大概3GWh，對戶儲業務的爆發式增長有充分的信心； （4）公司今年戶儲大概有10億的銷售額，400-500MWh的銷量，提升到明年的3GWh以上，是百分之五六百的增長； （5）pack毛利率在25%左右，一體機在30%； （6）目前全球的戶儲需求主要還是集中在海外市場，海外客戶相對來說粘性會更高，對價格的接受程度也比較高，所以價格傳導也會更加順利； （7）公司還會做除了歐洲市場以外的其他市場，現在正在做北美的認證，預計明年上半年會完成，美國市場也會給公司儲能業務提供一個新的增量； （8）今年一體機預計出貨5000套，每套出廠價在3-3.5萬，明年出貨量預計在5萬套左右。 （9）盈利預測：明年營收差不多51億，后年80億左右，今年儲能增速在1400%，明年能達到 383%，后年差不多是55%，毛利率在28%左右。 6. 光伏逆變器 （1）以海外的組串式逆變器為主，相較于集中式毛利率會更高，毛利在25%左右； （2）隨著儲能的放量，光伏逆變器在整個營收里面的占比可能會下降。 7. 充電樁業務 （1）在做海外的認證，毛利率這幾年保持著比較高的水平，差不多都在25%以上。 巴烏酒肆： 近段時間的成長賽道，用“狗都不理”來形容，都不足為過。 前段時間， 光伏巨頭上演價格戰，鋰礦見頂跌下神壇，特斯拉股價崩盤，給本就跌跌不休的成長賽道，又給了一記重拳。光伏設備、風電、儲能、新能源車等成長賽道，呈現主力踩踏式出逃，一窩蜂的跑。 我們可以看到，這些成長賽道，自今年下半年的高點以來，已經跌去了近30%。不過，話說回來，經過下半年的調整后，新能源成長賽道的估值已經相當便宜了。 在去年最高峰時，新能源賽道的PE是63倍，現在只有22倍，比歷史上99%的時候都要便宜，甚至比消費板塊還要低。 在這個位置，一旦有資金回補，那必然是要大爆發的！ 在此，特意整理了5只極具底部爆發力的“光伏”績優股名單，僅供參考 1、天洋新材 行業地位：國內環保熱熔粘接材料知名企業 國內環保熱熔粘接材料知名企業，在制膜領域以及環保粘接材料領域擁有核心技術，致力用環保的粘接技術替代傳統的溶劑粘接技術，涵蓋了光伏材料、家裝新型消費建材、電子膠黏劑材料以及熱熔環保粘接材料領域。 目前，公司市值40.87億。機構預測， 2022年凈利潤1.16億元，較去年同比增長5.60%。 2、歐晶科技 行業地位：太陽能級石英坩堝領域知名企業 國內太陽能級石英坩堝領域知名企業，主營石英坩堝、硅材料清洗和切削液處理服務，是目前A股唯一石英坩堝公司。機構估算高純石英砂市場供需缺口可能擴大至1.7萬噸，缺口進一步擴大可能將成為產業鏈卡脖子環節。 目前，公司市值113億。機構預測， 2022年凈利潤2.26億元，較去年同比增長69.44%。 3、科士達 行業地位：本土UPS產業領航者 公司是國內本土UPS產業領航者，專業從事光伏逆變器，三相電站逆變器、單相逆變器、集中型中壓并網逆變器相關業務。近期公司簽訂14.61億元儲能訂單，預計今明兩年會新建一條產線來應對市場新一輪的需求和訂單。 目前，公司市值299億。機構預測，2022年凈利潤6.06億元，較去年同比增長62.51%。 A股中就是趨勢為王，我們要順應潮流，不要逆勢而行。就像筆者之前給粉絲分享的彩虹集團60%、人人樂130%、西安飲食80%，這些都是筆者精心篩選，經過深思熟慮后進行講解的，許多粉絲也精準把握到了這些大肉。 馬上就要過年，這里筆者給大家發個“大紅包”，一只強勢中線龍頭，目前周線金叉，突破周期平臺形成龍抬頭（放量），這就是潛伏的時機，如果你也是潛心研究個股的同行者，可以在威了個信，JSW6663發龍頭就好了！做T節點會詳細提及，即使是小白也能看懂。尊重趨勢，理解趨勢，順應趨勢，跟隨趨勢，趨勢才會給你應得的回報。 4、綠康生化 行業地位：國內少數能夠量產POE膠膜的光伏膠膜公司 全球少數亞甲基水楊酸桿菌肽通過FDA現場審核企業，子公司江西緯科是國內能夠量產POE膠膜的光伏膠膜公司，對純POE膠膜尤其是降本POE膠膜配方、生產工藝和性能優化積累了一定經驗，同時能夠兼容生產EVA、白膜等。 目前，公司市值79.32億。前三季度，實現歸母凈利潤-6777.60萬元，凈利潤同比增長率-1034.99%。 5、祥鑫科技 行業地位：國內光伏逆變器領先企業 公司將重點發展新能源賽道，包括新能源汽車、動力電池以及儲能產品，公司已經向華為、新能安、Enphase Energy、Larsen等國內外知名企業供應光伏逆變器結構件、儲能柜結構件等相關產品。 目前，公司市值101億。機構預測，2022年凈利潤2.41億元，較去年同比增長276.74%。 #高位妖股尾盤跳水，炒作結束了？##百億私募：不要盲目在底部賣出#西安飲食(SZ000721) 小A實盤： 挑戰十萬實盤虧光第44天！今日持股未動，繼續拿著科士達。下午西安飲食真是刺激，最終還是倒在了監管重壓之下，這一幕和當初的周期龍頭競業達何其相似。西安飲食能走到今天已經非常不錯了，后面就可以等新的周期，不然資金一直在里面抱團，其他板塊的機會就太難了。科士達(SZ002518) 南蠻入侵1978： 先說持有的3個票，和昨天分析的一樣，今天儲能票開始調整了。 南網科技是真難啊，上方59.14元的壓力位很明顯，沒有量，很難鯉魚跳龍門，化生為龍。祈禱后面放量啊，否則這就翻身就下去了！ 科士達，一樣的問題，沒有量，今天量能萎縮的厲害，前天放的量確實有點大了。挺住！ 唯一讓我安心的，就是華恒生物，妥妥的小碎步在那走著，逐步站穩了均線系統，打開了一個新的局面，后市看好！ 其他目前低持倉的品種里，國際醫學是在阻力位附近晃晃悠悠幾天了，是龍是蟲估計也就這幾個交易日就清楚了。 至于渣渣南微醫學，說你啥好呢，又是騙人的一天，感覺上去了，就又下來了，今天我是沒有加倉了，但我的直覺告訴我，明天這個票又要玩拉升下來的游戲了，明天要是達到了我的操作標準，我明天加點點倉陪你玩！ 其他的票，還是隨波逐流的狀態，先忽略了！ 還有一個交易日就要翻日歷到2023年了，今年真的是太不容易了，自己操作的也很糟糕，不僅將2021年的利潤全吐出去了，還損失了一小部分本金，慚愧！期待2023年能夠重現輝煌，也預祝大家新的一年股市日進斗金，賺翻天！！