幼兒早教心得描述：：萬盛股份(SH603010)： 同花順（300033）數據顯示，2023年1月12日，萬盛股份（603010）獲外資賣出5.32萬股，占流通盤0.01%。截至目前，陸股通持有萬盛股份383.66萬股，占流通股0.79%，累計持股成本16.08元，持股虧損23.95%。 萬盛股份最近5個交易日上漲0.74%... 網頁鏈接 秋天的兩只小雞： 更多調研錄音、深度研報請關注: "秋天的兩只小雞"。 投資要點： 核心邏輯 化工新材料領域是化工行業未來發展的一個重要方向，傳統化工行業隨著下游需求增速放緩，市占率向龍頭集中是大趨勢，核心競爭門檻為成本和效率；下游仍處于快速增長的新材料領域則不同，核心的競爭壁壘為研發能力、產業鏈驗證門檻、服務能力等，隨著政策支持，國內化工新材料行業有望迎來加速成長期。我們推薦處于核心供應鏈、研發能力較強、管理優異的化工新材料優質標的，主要包括電子化學品（半導體材料、顯示材料、5G 材料等）、新能源材料、醫藥中間體等領域。維持行業“推薦”評級。 行業信息更新 半導體相關： 1 月6 日，全球半導體觀察：汽車芯片短缺或將持續至2023 年。近日英飛凌CEO、Arm 汽車部門相關負責人以及供應鏈相關人士均表示，汽車芯片短缺或將持續至2023 年。Arm 方面，其汽車市場進入策略副總裁Dennis Laudick 近日表示，現代汽車需要更多的芯片，而這些芯片也比以往任何時候都更貴。由于需求強勁，預計今年汽車相關芯片將出現嚴重短缺。此外，近日英飛凌CEO 漢貝克表示車載半導體和用于電氣控制的功率半導體等非尖端產品持續供不應求。。 顯示材料相關： 1 月4 日，集邦咨詢：預估2023 年液晶監視器出貨量約1.27 億臺。 據TrendForce 集邦咨詢研究顯示，2022 年液晶監視器LCD 預計出貨量為1.35 億臺，年減7%。盡管2022 上半年整體出貨表現相當穩定，但下半年在企業預算縮減下，商務需求明顯放緩，消費市場也在通脹及升息效應持續擴大下，導致消費性電子產品需求大幅削減。考慮疫情帶動的需求紅利退場及國際環境的不確定，預估2023 年液晶監視器出貨量約1.27 億臺，年減幅度約5.8%，恢復至疫情前水平。 新能源材料相關： 1 月3 日，光伏資訊：能源局官宣：2023 計劃新增風電光伏160 吉瓦。盡管2022 年的新增光伏裝機統計尚未完成，但在昨日的全國能源工作會議上，能源局宣布：2023 年，風電、太陽能新增裝機合計目標將達1.6 億千瓦(160GW)左右，風電累計裝機規模目標實現4.3億千瓦左右、太陽能發電累計裝機規模目標4.9 億千瓦(490GW)左右。根據能源局在全國能源工作會議的報告，2022 年，第一批大型風電光伏基地9705 萬千瓦已全部開工，第二批、第三批基地項目陸續推進，全年風電、光伏發電新增裝機預計1.2 億千瓦以上。根據測算，2022 年，國內風電新增裝機容量約40 吉瓦，光伏新增裝機容量或超過80 吉瓦。按照此比例，2023 年風光新增裝機規模的構成中，光伏超過百吉瓦將是大概率事件。 重點企業信息更新： 國瓷材料：1 月4 日，關于公司回購股份的進展。截至2022 年12月31 日，公司通過股票回購專用證券賬戶以集中競價交易方式回購公司股份676.2 萬股，占公司總股本0.67%，最高成交價為41.68 元/股，最低成交價為30.80 元/股，成交總金額約為2.5 億元(不含交易費用)。 重點關注公司： 重點推薦萬潤股份，公司OLED+沸石分子篩雙向發力將帶動公司持續成長。 建議關注鼎龍股份，公司是國內唯一一家全面掌握CMP 拋光墊全流程核心研發技術和生產工藝的CMP 拋光墊供應商，在國內拋光墊市場中處于領先地位。 重點推薦國瓷材料，公司是我國無機新材料平臺型公司，熟練掌握了水熱法核心技術，內生的MLCC 陶瓷粉、氧化鋯、氧化鋁均達到世界級水平；外延并購的王子制陶（陶瓷制品）和愛爾創（氧化鋯下游制品）均是公司產品的下游，都迎來快速增長。 建議關注飛凱材料，公司是電子化學品龍頭企業， 5000t/aTFT-LCD光刻膠項目向客戶穩定供貨，5500t/a 合成新材料項目和100t/a 高性能光電新材料提純項目的產能正穩步提升，OLED 材料的試驗能力和生產線建設亦在有序推進，看好上述項目推動公司未來新增長。 建議關注濮陽惠成，公司專注順酐酸酐衍生物和功能中間體產品的研發和生產，受益于我國電子信息產業的快速發展、我國智能電網、超/特高壓輸電線路投資力度的不斷加大、新型復合材料的廣泛應用，對順酐酸酐衍生物的需求持續增長。 重點推薦巨化股份，公司擁有完整的氟化工產業鏈，主要產品采用國際先進標準生產，核心業務氟化工處于國內龍頭地位（其中氟致冷劑處于全球龍頭地位），特色氯堿新材料處國內龍頭地位。 建議關注萬盛股份，公司是全球最大的有機磷系阻燃劑生產商，通過多年的研發投入和實踐積累，公司差異化的產品能夠滿足不同客戶的需求，產品逐步被高端客戶所接受。 建議關注江化微，公司是國內產品品種最齊全、配套能力最強的濕電子化學品生產企業之一，產品能夠廣泛的應用到平板顯示、半導體及LED、光伏太陽能等多個電子領域，同時能在清洗、光刻、蝕刻等多個關鍵技術工藝環節中應用。 重點推薦合盛硅業，公司在工業硅及有機硅產業鏈完整，具備規模優勢、成本優勢，上下游協同效應有望持續加強，隨著在建項目的穩步推進，公司業績有望持續向好。 建議關注彤程新材，公司積極推進電子材料業務，緊緊抓住關鍵材料急需國產化替代的契機，鞏固半導體光刻膠和顯示光刻膠板塊協同發展的優勢，實現光刻膠橫向產業新突破，并反溯核心原材料的開發，加快公司電子酚醛樹脂在光刻膠領域的開發及導入，充分發揮公司產業鏈優勢，形成產業鏈一體發展的新模式。 風險提示：替代技術出現；行業競爭加劇；經濟大幅下行；產品價格大幅波動；重點關注公司業績不達預期；疫情可能引發市場大幅波動的風險。 來源：[國海證券股份有限公司 李永磊/董伯駿] 日期：2023-01-09 張鵬之父： 萬盛股份(SH603010) 這一年，每次都被新能源etf每周少一點，真的很難受，熬吧 白發居易： 從毛利率的波動來分析周期及周期股，也是一個非常好用的方法。萬盛股份(SH603010) 張鵬之父： 萬盛股份(SH603010) 反正每次對比新能源etf看到觸底希望，就來次新能源etf多漲3%破滅希望 張鵬之父： 萬盛股份(SH603010) 這一波13個月了，-40% 流浪行星： 今天回顧這個精細化工細分龍頭，從利潤率圖上，明顯的可以看到，2014-2021，萬盛股份經歷了2個周期。純看數據，第二個周期，公司的盈利能力得到了強化。 利潤率上躥下跳，是周期股的特色