親子飲食指南描述：：基金經理周克平：熊轉牛或已開啟，23年上半年可能是普漲行情回顧2022年12月，我們依然處于搜集籌碼的階段，通過避開高景氣強制買單的行業，擁抱經濟復蘇，核心集中在汽車尤其是新能源汽車產業鏈，半導體中的半導體設計，計算機中的軟件和生物醫藥，以及通用制造業和軍工中明年能業績加速的方向。觀察當前中美所處的經濟金融周期可以發現，當前處于價值股率先企穩，成長股或將開啟見底反轉的階段。總的來說，當下處于一個3-5年周期中難得的高勝率高賠率階段（即底部反轉階段）。展望后市，2023年上半年可能是普漲行情，之后高質量發展的經濟結構轉型方向可能會跑贏，指數上代表高質量發展的科創板和低位的港股，可能會有一定超額收益。以一輪經濟金融周期的視角來審視我們的組合，我們堅信，跑得快的不一定跑得遠，我們的目標是在22-25年這一輪周期中跑的遠，所以操作上我們有以下判斷對于未來我們認為：第一，經濟結構轉型的結構性因素，將替代之前的周期性因素，越到后面起到的主導定價作用越強，因此我們堅持“新半軍醫云”等成長股梯次展開的節奏，在行業上重點關注新能源汽車產業鏈，半導體，航空航天為代表的國防軍工，生物醫藥，云計算軟件等；第二，我們會根據這三年這些行業處于的不同階段性景氣階段，做適度逆向和適度趨勢，保持一個相對均衡的組合；第三，在個股選擇上，會盡量選擇那些能夠沉淀為股東價值的少數贏家公司，關注公司商業模式，競爭優勢，企業治理和發展空間，做到個股有限集中；我們希望能夠在22-25年的新一輪經濟金融周期中開花結果，為持有人創造價值。風險提示：文中涉及的觀點和判斷僅代表當前時點的看法，基于市場環境的不確定性和多變性，所涉觀點和判斷后續可能發生調整或變化，僅供參考，不構成任何業務的宣傳推介材料投資建議或保證，亦不作為任何法律文件。以上行業及個股不構成對于投資人的任何實質性建議或承諾。我國基金運作時間較短，不能反映股市發展的所有階段。市場有風險，投資需謹慎。“股神”投資的邏輯，看懂此文你就明白了！任何行業10年內都會輪動復蘇！大佬們在行業不賺錢的時候布局，在行業利潤爆發時賣出！散戶們在行業利潤爆發時買入，然后被割韭菜！當前的白酒行業就是利潤景氣度高狀態！當前的新能源汽車行業就是熱點爆發階段！當前的太陽能、風能就是周期爆發點階段！當前的化工板塊就是周期爆發階段！當前的有色、水泥就是周期爆發階段！當前的工程機械就是周期爆發階段！接下來這些板塊跨過行業高點后，就會步入需求飽和的衰退階段…當前的中藥板塊處于行業爆發前夕！當前的國民快消品板塊處于行業爆發前夕！當前的財富管理板塊處于行業爆發前夕！這就看你是布局利潤還沒有爆發的股票，還是布局利潤已經爆發的板塊！這個決定就定性了你的投資能力！[玫瑰]我是小陽！如果你認同我，就點個關注。看完記得點贊啊…你的“點贊”就是我堅持的最大動力！#林耘說財經# 當前A股代表性股票的3種類型：1、景氣高峰期，股價歷史高位回落，下跌抵抗或再度蓄勢，兩可；2、弱周期長牛見頂回調，短期加速，波動劇烈，前瞻預期不樂觀，短期股價超跌有修復要求；3、支柱型行業樂極生悲，斷崖式下跌，行業處境人人自危，政策反復救市效果不顯著，反而風險擴散令“優秀生”也風聲鶴唳，股價嚴重超跌，或清盤或否極泰來。蘿卜白菜，各自所愛？！【07.31 下周展望】PMI數據重回榮枯線之下引發擔憂，大盤將維持箱體震蕩格局！下周（8月1-5日）展望：PMI數據重回榮枯線之下引發擔憂，大盤將維持箱體震蕩格局！邏輯如下：1、 技術面：（1）從日線走勢看，二浪調整末端市場在做多重底且真底在逐級抬高以及60日均線強支撐：大盤從7月5日最高點3424點開始調整，7月15日收盤3228點，次日陽包陰出現，第一個真底3228點出現，然后反彈3天，7月20日反彈高點3308點出現，7月25日收盤3250點，次日陽包陰出現，第二個真底3250點出現，7月28日反彈高點3305點，7月29日收盤3253點，這第三個真底3253點能否成立，取決于周一能否出現陽包陰。7月29日收盤，60日均線是3237點，由于60日均線是遞增向上的，周一60日均線大概是3240點是強支撐。60日均線一般被市場稱為“融資線”，一旦跌破，會引發融資客的拋盤，所以，市場往往會力保60日均線支撐；大盤反彈又會面臨20日均線和30日均線壓力，所以，短期大盤還是橫盤震蕩格局。（2）從周線看，7月29日這一周成交量是4月8日以來最低量柱，意味著做空力量的大幅減弱：4月8日這一周成交量是124610萬手，5月6日這一周成交量76234萬手，由于這一周只有兩個交易日，沒有參考價值，忽略不計，直到7月29日這一周成交量降至137523萬手，是16周以來的最低量柱，意味著做空力量的大幅減弱，有助于大盤筑底。2、基本面：（1）7月最新的PMI數據重回榮枯線之下，引發市場擔憂：7月PMI數據，預期50.4%，前值50.2%，實際落地49%，不僅低于預期，而且落在榮枯線下方，意味著疫后經濟恢復低于預期，這應該是周五大盤放量殺跌根本原因，總有聰明資金先知先覺。經濟恢復低于預期，那就是基礎還不穩固，市場就避免不了出現擔憂，但逆向思考，只要經濟恢復還沒有穩固之前，政策都很難全面收緊，貨幣政策保持目前的寬松是可以預期的。（2）大盤調整源于對基本面的擔憂，關鍵仍在地產，地產“停貸”事件的影響還是很大：因為一旦停貸潮出現蔓延，就會給本就恢復艱難的地產以沉重的打擊，購房者對于房企的信任危機導致期房預售愈發困難，給房企本就緊張的資金鏈帶來更大的壓力，引發投資者對于地產產業鏈風險蔓延的憂慮。此外，地產下行也將間接影響消費和投資，加劇了投資者對于基本面的擔憂。（3）M國的“三號人物”要竄訪灣灣，這對市場也是擾動。3、行業配置：以高景氣成長為主、兼顧政策發力方向以及大消費板塊機會，關注：新能源板塊（光伏、風電、儲能、鋰電池等）、新能源車、汽車配件、家用電器、電力設備、基礎化工、數字經濟相關領域等。 #股票# #財經# #股市分析#【地產鏈的投資機會能否得到有效驗證？融通基金副總經理、權益投資總監、融通行業景氣基金經理鄒曦做客《#財訪#》，獨家分享】洞悉每日股市風云，權威專業看趨勢。解鎖最新投資密碼，輕松有趣做贏家。新發展階段“穩增長”的主要抓手有哪些？地產鏈的投資機會能否得到有效驗證？今晚八點，融通基金副總經理、權益投資總監、融通行業景氣基金經理鄒曦，做客央視財經大型融媒體直播節目《財訪》，為投資者娓娓道來。博采財富智慧，探訪投資之道，每周一到周五，晚上20點，央視財經客戶端和央視頻，精彩呈現！#基金小知識# 股市評論基本面分析國內方面：8月工業企業利潤數據顯示中下游經營邊際改善，從庫存水平來看，2022年8月規模以上企業庫銷比為53.1，為近6年來同期最高，工業企業整體仍然處于去庫存階段。PMI方面則呈現內需修復、出口走弱的態勢，企業盈利有所收窄。貨幣寬松格局延續，基建、制造業設備更新有望發力，保交樓進度加速。9月29日央行召開三季度貨幣政策例會，穩就業、穩物價為當前核心訴求，在此基調下，貨幣適度寬松格局有望延續。海外方面：美國房屋與耐用品銷售相對平穩。歐洲能源供應壓力加劇，經濟景氣持續下行，當前歐洲工業企業能源成本居高不下，盈利大幅衰退，本周丹麥附近水域的北溪1號、2號管道發生爆炸，能源壓力短期緩解幾無可能，隨之而來的工業外流，通脹延續高位使得歐洲面臨深度衰退可能。資金層面市場情緒方面，日均成交額約6500億元，交易額和換手率顯示交易熱度繼續回落。外資方面，北向資金為凈流入，截至9月29日，共計凈流入金額71.4億元，上周凈流出61.3億元。兩融方面，截至9月29日，場內兩融余額為15577億元，較上周減少214億元；融資買入占比近期持續回落，杠桿資金風險偏好延續下行趨勢。后市展望近期市場整體持續下行，外需與匯率壓力下，市場擔憂經濟持續衰退風險。由于8月出口同比由17.9%下滑至7.1%，市場開始擔憂外需斷檔情況下，后續經濟下行壓力增大。從估值指標來看，市場調整后中長期配置賠率均有所提升。當前上證指數、深證成指、創業板指市凈率分別位于近十年3.9%、34.8%、39.3%分位點。在市場整體估值，尤其是以上證50、滬深300為代表的低估值藍籌壓縮到相對極限位置時，即便短期數據仍未顯著改觀，預期的邊際好轉也會對市場表現產生較大影響。2022年5月至今，穩增長政策以抓落實為主，增量內容相對較少，數據端亦未出現持續、顯著的改善，故相關行業整體表現以脈沖性行情為主。展望后市，市場的核心關注點可能在于，基建、地產等方向能否充分發力，以對沖外需疲軟的沖擊。市場預期有望在新增信息刺激下修復，從而帶動市場整體，尤其是低估值藍籌類的一階段修復。海外在通脹難褪，大力緊縮共同作用下，衰退或成定局，不確定性在于衰退發生的時機與深度。從中外經濟周期相對位置來看，中國領先海外半個身位，當前處于震蕩尋底階段，待海外衰退外溢沖擊釋放后，市場或迎來絕佳布局機遇。（投資有風險，入市需謹慎）為什么資金都在景氣賽道里做多？再聊聊：1、今天大盤指數保持窄幅震蕩，創業板領漲，指數表現上和預期的一致，指數沒有快，只有穩，沒有風險，只有結構性行情；要問明天對于指數怎么看？看法依舊是不變的，震蕩盤整是主要旋律，甚至盤中還會嘗試著去突破3288點；本周大盤的目標是突破3305點的可能性比較大，如果從這個結果往前推演的話，其實大盤今天3276點到3305點也相差不了太多，但我用了本周，主要是大盤可能不會像大家想象的走的會那么的快；更多的還是以時間換取空間，如果一味地整天幻想大盤大漲，很明顯這種環境下是不太現實的，與其抱有那么高的預期，不過降低對于指數的預期，這樣才可以專心于題材和賽道；2、上周五給大家分享了，這周題材和賽道會王者歸來，今天新能源賽道重拾升勢，同時也讓大家看到了賽道的韌性；很多人可能是不理解的，新能源賽道都漲得那么高了，為什么資金還愿意去做呢？其實，這就是主力資金和散戶最大的區別；大多數散戶朋友和小白都是不看基本面或者也看不懂，甚至連最初的邏輯也不懂，這就好比我每天去分析邏輯和結構，大多數人只選擇看個漲跌，好像看個漲跌自己就可以賺錢的道理是一樣的；大多數小白或者散戶，學習投資只學習了前半部分往往忽略了后半部分，這就好比記住了有人告訴他盡量不追高，選擇低位的持股待漲；但是他可能只記得了高低，而忽略了在熱門景氣周期行業里去做高低選擇；于是選擇了一些沒有主力資金關注的行業，一些冷門的行業或者個股，結果意味著自己買的位置夠低，實際上拿個許久也不見異動，甚至還可能會繼續下跌；而為什么主力資金敢持續在景氣賽道里做多？有人說主力資金是為了拉高出貨，市場有周期，這個沒有什么問題，也不排除有一些人是在拉高出貨，但是也有大量的賽道主力是出不了貨的，因為都集中在這里，所以就有了邊拉升邊洗盤，賽道不是不跌，也有跌的時候，只不過跌下來就有主力資金抄底，所以跌跌漲漲還是賺的；而現在大環境下，全球能源危機導致下游需求旺盛，上游以及中游賽道景氣產業鏈熱度不減，所以行業周期基本面已經證明那些賽道至少還不會戛然而止；而從資金角度來看，未來全面注冊制情況下，兩市個股會越來越多，帶來的分化會越來越明顯，這就迫使資金會不斷需求高景氣行業賽道去參與，避免參與一些過氣行業，意味著這種分化行情會越來越明顯；所以，不是賽道高，而是我們更看重持續性，覺得高了完全可以等砸下來去低吸，但選錯了方向，可能每天都是陪襯；關注我，時間會給你最真實的答案@云帆觀市#股票##A股##股市分析# 宏觀層面上，指數大方向還是看整體環境，而局部結構性機會，底層驅動力，還是來自于業績的景氣度預期，這是題材的想象力，也是空間大小的持續性！[靈光一閃][靈光一閃][靈光一閃]享受戴維斯雙擊的紅利，才是市場中最簡單的投資方式之一！[呲牙][呲牙][呲牙]#早安今天##股票交流# 這里可能是下一輪超級創新周期的起點，半導體行業有望進入連續三年的超級景氣周期。目前，半導體全行業均呈現了高景氣度的趨勢，幾乎每一個細分品類都在醞釀機會。在不算久遠的未來，我們有望看到中國大陸半導體市場逐漸攀登至全球需求第一的寶座。今天上午盤光刻膠大漲，目前持有彤程新材。大盤反攻可能隨時開始！大盤跌跌不休，為什么做出反攻的判斷呢？主要邏輯如下：1、國內宏觀經濟經過7、8月的調整，將迎來進一步回升；2、資金面持續寬松，必將帶來風險偏好的提升；3、景氣行業經過調整，以及業績進一步釋放，目前已進入合理估值區間；4、美加息進程已過半，對加息的預期偏好已逐步過度到何時結束階段；5、機構每年總要吃飯，總要有吃飯行情，回頭看看今年，最后一個季度應該的緩升結構。6、疫情對經濟、群眾對疫情的看法，已逐步淡化。7、宏觀戰略環境，需要景氣的資本市場。8、大盤成交量持續冰點，預示反彈隨時開始！回頭看看我們4月26日的文章，當時做出的判斷，市場已經驗證。結構型市場，散戶賺錢越來越難，能賺錢的行業越來越少，需要更高的專業度。#股票##我要上微頭條##今日復盤#