親子飲食指南描述：：穩贏者： 中國電建(SH601669)美國水建，早上誘多，下午開始吃人表演！ 銀河小錢： 純屬分享，非薦股，不構成買賣建議，不構成商用，如有侵權，請聯系刪除。喜歡請隨手給個關注，謝謝 【中泰建筑 | 中國電建601669中國電建(SH601669) 】:根據分部估值法，預計公司2023年合理估值1554億元（2022.12.28收盤價對應市值1045億元）。建議重點關注！具體分析邏輯如下：【核心邏輯】：1）150億定增案獲批疊加硅料價格降幅超預期，23年新投運風光新能源裝機量有望超預期。2）疫情放松節奏超預期，公司23年海外營收增速有望超預期。3）根據分部估值法，預計公司2023年合理估值1554億元（2022.12.28收盤價對應市值1045億元）。【核心預期差】：定增獲批疊加12月硅料價格大幅下降超30%，資金先發優勢下、有望帶動公司23年新增風光裝機量超預期12月15日，公司定增融資已獲證監會核準批復，有望為新能源及抽水蓄能業務發展提供近百億元資金支持（據募投項目）；根據TCL中環，國內硅料均價由22M11超300元/kg快速下跌至當前200元/kg；2022年，公司預計新開工風光規模突破10GW，總投資超500億元，資金先發優勢下，公司23年新能源運營裝機有望超市場預期。此外，公司國內新能源EPC訂單高增，22M1-11，公司能源電力業務新簽訂單額3981億元，占比43%。【分布估值】：預計2023年中國電建合理估值為1554億元！其中工程承包909億元；電力運營525億元；砂石骨料120億元。【投資建議】：預計公司2021-2023年歸母凈利潤110/128/149億元，yoy+28%/16%/17%。根據分部估值法，預計公司2023年合理估值1554億元（2022.12.28收盤價對應市值1045億元）。建議重點關注！【風險提示】：業務開展不及預期。 穩贏者： 中國電建(SH601669)無恥的美國水建，專割中國韭菜！ 滑頭本頭： 中國電建(SH601669)三峽能源(SH600905) 弱爆了！ 喬治小丸子： 紫金礦業(SH601899) 中國電建(SH601669) 放一起沾沾喜氣 用戶9018498024： 投資建議電源：1)新能源快速上量，關注風光制造產業鏈與新能源運營商，如海優新材、金雷股份、三峽能源；2)煤電新建與改造，建議關注龍源技術、華光環能；3)抽蓄投資或快速放量，建議關注東方電氣、中國電建；4)重大技術裝備建議關注HJT金剛光伏、深遠海明陽智能、新能源預測國能日新、高功率電力半導體開關器件派瑞股份、時代電氣等。電網：1)跨區輸電與主網加強，建議關注平高電氣、中國西電；2)高壓大容量柔性直流輸電、常規直流柔性化改造，建議關注許繼電氣、國電南瑞、特變電工；3)分布式智能電網，建議關注東方電子、威勝信息。儲能：新型儲能多元化發展，建議關注低成本高安全電化學儲能、10小時以上的壓縮空氣和重力儲能等，如寧德時代、維科技術、釩鈦股份、陜鼓動力、中國天楹等。 中新商業： 2023年1月7日，以“雄安新區 奧萊新城 國家平臺 環球暢購”為主題的雄安首發元宇宙新零售都市奧萊品牌商戶簽約招商啟動大會，在雄安溫德姆酒店圓滿舉辦。中國電建和奧特萊斯聯袂打造的雄安·電建奧特萊斯項目，是在智慧雄安定位下，通過元宇宙科技打造的雄安首個國際標準的都市奧萊，是奧萊商業的新范式，揭開了雄安新區城市級配套建設運營的新篇章。 2023年1月7日，雄安·電建奧特萊斯招商啟動大會圓滿舉辦。 雄安新區黨工委委員、管委會副主任吳曉寧，中國電建地產公司黨委書記、董事長，中電建河北雄安建設發展有限公司黨委書記、執行董事王海波，奧特萊斯（中國）董事局主席李忠民出席活動。 雄安新區黨工委委員、管委會副主任吳曉寧。 活動上，中國電建地產公司黨委副書記、董事、總經理，中電建河北雄安建設發展有限公司黨委副書記、總經理李端代表電建智匯城，與奧特萊斯（中國）進行簽約，宣布雄安首家元宇宙主題新零售商業雄安·電建奧特萊斯落定并正式啟動招商。數十家國際一線奢侈品牌、國際潮牌、國際運動品牌強勢入駐，揭開了首批入駐雄安・電建奧特萊斯的國際大牌面紗，奏響了2023年雄安商業蓬勃發展最強音。 2023年1月7日，中國電建與奧萊中國合作簽約。 2023年1月7日，雄安首發元宇宙新零售都市奧萊品牌商戶簽約。 雄安新區改革發展局副局長劉佳，圍繞“雄安新區建設進展及政策體系”進行主題分享，展示了雄安新區建設成就和營商環境。中房協商業地產專業委員會秘書長蔡云，表達了對雄安・電建奧特萊斯光明前景的美好祝愿。最后，中房智庫秘書長鄧明政，為項目授牌“元宇宙智慧奧萊——中國奧特萊斯創新示范典范”。 雄安新區改革發展局副局長劉佳。 2023年1月7日，授牌儀式。 中國電建地產公司黨委書記王海波表示，中國電建緊扣時代主題，堅決扛起央企責任，積極落實集團“水、能、砂、城、數”戰略部署，不斷構筑新時代戰略轉型和高質量發展的智慧引擎。雄安·電建奧特萊斯是中國電建助力雄安千年大計的又一份堅實答卷，鐫刻著中國電建凝心聚力筑雄安的央企擔當。該項目作為城市級配套的又一落地，將助推雄安新區高標準、高質量發展。 中國電建地產公司黨委書記、董事長，中電建河北雄安建設發展有限公司黨委書記、執行董事王海波。 奧特萊斯（中國）董事局主席李忠民表示，奧特萊斯（中國）定位為新型現代服務業綜合運營商，致力于成為中國奧特萊斯產業的領航者，創建具有中國特色的泛奧特萊斯模式，以奧特萊斯產業為龍頭，融合城鎮規劃、商業運營、文化旅游、投資融資、電商直播等業務，優化經濟發展思路，為中國城市更新引入同步全球的時尚生活。奧特萊斯（中國）將銳意創新，以服務雄安智慧城市為宗旨，全力打造雄安未來之城的商業名片。 奧特萊斯（中國）董事局主席李忠民。 七月投資圈： 【核心邏輯】：1）150億定增案獲批疊加硅料價格降幅超預期，23年新投運風光新能源裝機量有望超預期。2）疫情放松節奏超預期，公司23年海外營收增速有望超預期。3）根據分部估值法，預計公司2023年合理估值1554億元（2022.12.28收盤價對應市值1045億元）。【核心預期差】：定增獲批疊加12月硅料價格大幅下降超30%，資金先發優勢下、有望帶動公司23年新增風光裝機量超預期12月15日，公司定增融資已獲證監會核準批復，有望為新能源及抽水蓄能業務發展提供近百億元資金支持（據募投項目）；根據TCL中環，國內硅料均價由22M11超300元/kg快速下跌至當前200元/kg；2022年，公司預計新開工風光規模突破10GW，總投資超500億元，資金先發優勢下，公司23年新能源運營裝機有望超市場預期。此外，公司國內新能源EPC訂單高增，22M1-11，公司能源電力業務新簽訂單額3981億元，占比43%。公司海外訂單新簽高增27%，國內疫情放松進程超預期，23年結轉收入有望超預期22M1-11，公司境外新簽訂單額1491億元，yoy+27%。作為全球最大電力工程設計商和承包商，公司連續六年在中東承包商排名中位列中資企業榜首，已在沙特、阿聯酋等8個國家設有代表處，在13個阿拉伯國家有在建項目，項目合計57個/176億美元。中阿峰會疊加第三屆“一帶一路”峰會，公司海外業務有望上新臺階（21年海外營收占比15%）。火電投資上行、新置入電網輔業資產增厚業績有望超預期22Q4，全國火電核準/新開工裝機32.0/13.6GW，23Q1新開工或加速。砂石業務持續貢獻估值增量22H1，公司綠色砂石骨料業務實現營業收入 16.15 億元，凈利潤 4.74 億元，對應已投運產能5013萬噸；預計22年末砂石產能超1億噸，至25年末預計達4億噸。【分布估值】：預計2023年中國電建合理估值為1554億元！其中工程承包909億元；電力運營525億元；砂石骨料120億元。【投資建議】：預計公司2021-2023年歸母凈利潤110/128/149億元，yoy+28%/16%/17%。根據分部估值法，預計公司2023年合理估值1554億元（2022.12.28收盤價對應市值1045億元）。建議重點關注！【風險提示】：業務開展不及預期。12.26 23年策略重點推薦標的：網頁鏈接10.16上調“買入”評級：網頁鏈接9.12電力專題報告：網頁鏈接 老M長投之路： 中國電建(SH601669) 華能水電(SH600025) 長江電力(SH600900) 今天，三只票均逆勢對抗紅色大盤，彰顯出優良的綠電品質。漲跌都令人堅定的標的，才是好標的。 基建50ETF： 時間：2023-1-9 來源：光大證券 基建50ETF(SH516970) #基建# #基建工程# 本周觀點更新： 相關部委新出臺房地產寬松政策，期待房地產銷售修復至合理水平。近日人民銀行、銀保監會發布通知，決定建立首套住房貸款利率政策動態調整機制。新建商品住宅銷售價格環比和同比連續3個月均下降的城市，可階段性維持、下調或取消當地首套住房貸款利率政策下限。政策釋放出對剛需住房需求的支持態度，目標是支持房地產市場平穩健康運行，托底意味明顯。2023年國內生產經濟活動有望逐步恢復，疊加房地產需求端放松政策逐步出臺，居民購房條件較此前更加寬松，房地產銷售規模有望出現修復。判斷地產鏈22Q4-23Q1基本面仍有壓力，不排除“倒春寒”的可能。未來兩個季度，在基本面大概率承壓的背景下，市場將更多博弈政策帶來的估值彈性，產業鏈二線方向標的表現或相對更優。 中國與兩國簽署共建“一帶一路”諒解備忘錄，或撬動海外新需求。2023年1月4日、6日，中國政府分別與菲律賓、土庫曼斯坦政府簽署共建“一帶一路”諒解備忘錄。共建“一帶一路”或將為我國建筑工程企業特別是建筑央企在2023年帶來新的業務增長點。國內方面，我們判斷基建投資仍將是23年“穩增長”的重要抓手，全年有望保持5-10%的增速，基建鏈條將保持高景氣度。結合中國特色估值體系框架下，破凈國企估值有望修復，再融資放開亦將助力建筑央企業務拓展加速。 本周市場表現及高頻數據跟蹤： 市場表現：本周中信建材指數+4.87%，其中陶瓷指數漲幅最大（+8.57%）、其它專用材料指數漲幅最小（+2.77%）；本周中信建筑指數+2.40%，其中專用工程及其他指數漲幅最大（+4.25%）、基建建設指數漲幅最小（+1.09%）；本周基建公募REITs板塊平均漲跌幅為-0.65%（算術平均），其中建信中關村REIT漲幅最大（+0.66%），中金普洛斯REIT跌幅最大（-6.71%）。高頻數據（12.31-1.6）：水泥：全國PO42.5水泥均價為471.70元/噸，環比-0.84%；全國水泥企業庫容比72.72%，環比-0.15pct。玻璃：本周玻璃現貨價格1588.00元/噸，環比+0.76%；玻璃庫存6，378.90萬重箱，環比-2.55%。3.2mm鍍膜平均價為26.50元/平米，環比-3.64%；2mm鍍膜平均價為19.50元/平米，環比-4.88%。玻纖：本周纏繞直接紗價格5，400元/噸，環比持平；G75電子紗價10，000元/噸，環比持平。碳纖維：本周碳纖維市場均價為157元/千克，環比持平；碳纖維大絲束國內均價為129元/千克，環比持平；碳纖維小絲束國內均價為185元/千克，環比持平。 風險分析：基建投資不及預期；地產投資大幅下滑；原燃料價格上漲；疫情反復。 基建50ETF(SH516970) 中國電建(SH601669) 風險提示：本資料僅作參考，不構成本公司任何業務的宣傳推介材料、投資建議或保證，不作為任何法律文件。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資人購買基金時應詳細閱讀基金的基金合同和招募說書等法律文件，了解基金的具體情況。基金管理人管理的其他基金的業績和其投資人員取得的過往業績并不預示其未來表現，也不構成本基金業績表現的保證。基金投資需謹慎。 @老羅話指數投資 @今日話題 @蛋卷基金 @Lagom投資 @白話投資 @似曾相識81 不想再輸了： 1.9大號盈利3716，小號盈利715操作:14.33賣出1600股橫店7.12賣出1500股電建13.57買入1700股完美4.61買入3200股黑貓橫店影視(SH603103) 中國電建(SH601669) 陜西黑貓(SH601015) 今天變身睿智，各種牛馬操作，賣飛去追高，太菜了