嬰兒照護描述：：書中真有黃金屋啊，自己才知道期權這會事兒。相比股票，股票期權風險更小，回報率更高。股票期權若為婚后所得，也屬于夫妻共同財產，但是若未行權，在離婚中因其不確定性不一定能夠分割，后續可能還有離婚后財產分割。北京三中院北京市第三中級人民法院官方賬號案例微觀 | 夫妻一方在婚姻關系存續期間被授予的股票期權， 行權后所得收益歸誰？其實股票也好，期貨期權也好。受太多因素影響，幾乎可以說是隨機的。只能按照自己的交易系統，從概率角度下功夫才有勝算。熊貓大師的一個回復：“用后視鏡看，市場不管上漲下跌橫盤都是送錢但自己實際操作就是剛學會股票的時候，只有下跌才會虧錢后來學會了期貨，上漲下跌都會虧錢再后來學會了期權，上漲下跌橫盤都會虧錢想起了魯迅先生的一句話“當我沉默著的時候，我覺得充實；我將開口，同時感到空虛“感覺這話生動形象的詮釋了后視鏡和實盤的區別”股票期權，比股指期貨難，比股票難上加難。2019年開通股票期權，至2021年底已近三年，復盤近三年操作如下：1.2019.4.30第一次正式交易，做空大盤（上證50），五一后大盤暴跌，雖賺了三倍，但投入太少，投入0.2萬元，本次盈利五千元，累計盈利0.5萬元。2.2019.5.20做多大盤，由于大盤橫盤，投入的7萬元短短一周多變成2萬元，在熬到大漲來臨前，2019.6.14賬面恢復到3.5萬元時清倉。暴漲前清倉，錯過大賺三倍的機會，本次盈利-3.5萬元，累計盈利-3萬元（虧損）。3.2020.2.6和2020.2.12做空大盤，大盤隨后上漲，投入31萬元全部虧損成0，虧掉了辛辛苦苦從股市掙來資金的一大半，本次盈利-31萬元，累計盈利-34萬元。4.2020.3.4做空大盤，投入20萬元，大盤隨后大跌，盈利41萬元，但由于本次使用的資金是從股市賺來剩余的所有家底，高度緊張，經常失眠，本次盈利41萬元，累計盈利7萬元。5.2020.6.4做空大盤，投入7萬元，全部虧損 ，累計盈利0萬元。7.2021.5.31起做空大盤，陸續投入30萬，大盤先緩跌，此時虧損巨大。后大跌，2021.6.18首次大跌后清倉，只賺了7萬元，又錯過后續賺三倍的機會。本次盈利7萬元，累計盈利7萬元。8.2021.8.25做多大盤，投入6萬元，本次全部虧成0，累計盈利1萬元。從復盤來看，除了2020年2月、2020年6月對大盤漲跌判斷錯誤，其他幾次對大盤判斷都準確無誤。然而，受波動率和時間價值影響，使得這項游戲撲朔迷離。明明買大盤上漲，大盤也漲了，卻虧光了。只有買漲并且隨后出現大漲、或者買跌并且隨后出現大跌才能賺到錢，緩漲或者緩跌都會虧損。三年來，辛辛苦苦，仔細一算，最終只賺了1萬元！太難了，后續要考慮換一換交易品種了。愛股君的一個朋友，2017年入職快手，當時給了一部分期權，大約是100萬，他也沒太當回事！但快手趕上短視頻的巨大風口，估值是一路狂奔，上市后市值一度1萬多億，那朋友的那部分股票，價值成了1500萬，當時他還笑稱，等到解禁不用上班，這也算財務自由了吧。 但好家伙，現在上市半年迎來首次解禁，一天跌去了15%。從417港元高位下來，今天跌到只剩89港元，也跌破了發行價！朋友那1500萬，現在只值450-500萬之間，扣稅后到手也就兩三百萬，只夠大城市一套房的首付，但這已經非常幸運了，至少可以落袋為安！ 還有一個朋友在三六零，呆了5-6年吧，當時剛私有化回來，股價一度60多，現在跌到了12元，也跌去了近80%。問題是他的持股剛解禁，本來值500萬左右，現在也只值100多萬，賣不賣也成了問題。 種種跡象表明，互聯網創富時代真要過去了，連騰訊股價都跌了45%，其它獨角獸想上市，也沒那么容易了。過去十年那些快速成長的賺錢行業，全是社會扭曲的結果 ，現在該終結了！【馬斯克收入260億美元，需納稅150億美元，一個冷門的知識增長了[吐舌]】特斯拉CEO，埃隆・馬斯克，于12月21日當天賣出了他持有的583611股部分特斯拉股票，估值為5.28億美元。加上馬斯克手里持有的2634萬股期權，將在2022年8月13日到期，馬斯克必須在此之前執行期權，把期權變成股票。按特斯拉現在約1000美元的股價來算，這批股權價值超過260億美元。*美國國稅局認為，這部分期權是馬斯克的收入，需要像工資一樣交稅。馬斯克需要為期權支付的總稅費約為150億美元。——分割線——所以超哥點評：別看馬斯克是世界首富，交出這么多稅金，估計也是會肉疼的，但是不管是在哪個國家，賺了錢就都要納稅的。富人賺的越多，或許一部分人就會心疼一下子要扣那么多稅，所以就會有人采用虛報甚至改變經營性質來逃避稅，薇婭就是這樣的反面例子。在美國你如果不及時納稅，去查查會有怎么樣的后果[驚呆]場外期權不是空穴來風，但不是說JJJL 一邊在場外做多，一邊用基金的錢把股票打上去。JJJL 沒這么蠢。真正的打法是場外期權做空，然后趁股市不好向下砸盤，比如今年3-4月大跌……做多需要理由，股票和期權同步上漲總令人生疑；但股市不好、砸盤止損就很自然，你也相對不容易想到。場外股票期權啥意思呢？其實本質上就是加了杠桿的股票！比如某白酒我覺得下個月能漲到200，現在150，我就買了下個月場外做多期權。雖然表面上正股漲了33％，但期權杠桿很高，很有可能漲10倍。于是基金經理就通過期權實現了財務自由，至于為啥我覺得正股能漲33%，那是因為我掌握了定價權啊！完美。案例說明期權希臘字母含義期權的價格是如何確定的呢？目前期權定價方法主要使用以兩位金融學家名字命名的布萊克·斯科爾斯期權定價模型（簡稱BS模型）。這個模型指出，期權的價格實際上由5個因素共同決定，分別是：1、標的資產現價；2、期權行權價；3、期權到期日；4、標的資產波動率；5、無風險利率。所以，期權的價格，其實是由多種因素共同決定的。價格、時間、波動率和利率，是影響期權價格的關鍵因素。期權的希臘字母，就是對上述各關鍵因素，如何影響期權價格的一種描述。對于期權交易者來說，重要的不是計算期權價格，以及計算各希臘字母，而是要學會如何解釋這些希臘字母，從而理解當前頭寸的具體風險。#Delta#Delta：代表期權價格對期貨價格的變動率。期貨價格每變動1個單位，期權價格產生的變化，就是Delta。假設一個Call的Delta為0.2，它表明如果期貨價格上漲1元，在其他條件不變的情況下，這張Call合約的價格就會上漲0.2元。關鍵點：1、Call的Delta為正值，取值在0~1之間；Put的Delta為負值，取值在-1~0之間2、平值期權的Delta為0.5，實值程度越高的期權，Delta絕對值越接近1，虛值程度越高的期權，Delta絕對值越接近03、正Delta頭寸，意味著期權價格與期貨價格正向變動；負Delta頭寸意味著期權價格與期貨價格反向變動。Delta代表了期權的方向性風險#Gamma#Gamma：代表Delta對于期貨價格的變動率，就是說，期貨價格每變動1個單位，Delta值產生的變化，就是Gamma。Gamma實際上衡量Delta值對于期貨價格變動的敏感程度假設一個Call的價格為10元，Delta為0.3，Gamma為0.2，當期貨價格上漲1元時，在其他條件不變的情況下，這個Call的Delta將變為0.5關鍵點：1、Call、Put的Gamma值都為正值，因此，當擁有期權多頭頭寸，即買入期權時，無論買入Call或Put，你都擁有+Gamma頭寸；賣出Call或Put時，都擁有-Gamma頭寸，這一點跟Delta不同2、隨著時間流逝，實值和虛值期權的Gamma值會減小，平值期權的Gamma值會增大，尤其是平值期權臨近到期日時，Gamma值會急劇增大3、Gamma實際上通過影響Delta從而影響期權價格，代表了期權價格的變化速度，或曰量級風險#Theta#Theta：代表時間流逝對期權價格產生的變化，也即每減少一天，期權價格的變化值就是Theta。假設一個Call或Put的Theta值為0.6，則表明在其他條件不變的情況下，這個期權合約每天的價值減少0.6美元。關鍵點：1、Theta值與其他希臘字母都不同。因為期權總是在一定時間段內的權利，而時間是單向度流逝的，因此期權的時間價值總是在衰減的2、買入期權，每天都會流逝時間價值，即擁有-Theta；賣出期權，每天都會收獲時間價值，即擁有 +Theta3、根據Gamma的要點，我們知道，買入期權，都是+Gamma，賣出期權，都是-Gamma，因此，Theta值的符號與Gamma值必定是相反的#Vega#Vega：代表波動率的單位變動對期權價格產生的變化，因為波動率通常用百分比來表示，Vega即代表波動率每變化1%，對期權價格的影響。假設一個Call或Put的Vega值為0.35，則當隱含波動率上升1%時，期權的價格增加0.3元。關鍵點：1、Vega總是正值，波動率不可能為負2、期權的價值總是隨著波動率的上升而增加，隨著波動率的下降而減小。因為更大的波動性，意味著價格更大的波動可能，因此更有價值3、平值期權，相對于實值、虛值期權來說，對波動率更為敏感4、到期日更長的期權，比到期日短的期權，對波動率更為敏感#Rho#Rho：代表無風險利率的單位變動對期權價格產生的影響，通常來說指無風險利率變動1%的情況下，對期權價格的影響程度相對于其他幾個希臘字母來講，Rho對期權價格的影響通常最小，在大多數交易的時間段內，利率是無變化的，因此這個值，很多交易者通常不予考慮關鍵點：1、對Call來說，Rho是正值，利率上升，期權價值增加；對Put來說，Rho是負值，利率上升，期權價值減小2、對Call來說，股票價格越高，利率的影響越大；對Put來說，股票價格越低，利率影響越大。并且，利率對實值期權的影響，大于對虛值期權的影響3、隨著臨近到期日，利率對期權價值的影響越小#期貨# #期權# #期貨知識# #商品期權#