親子玩具推薦描述：：南門結硬寨打呆仗： 一心堂(SZ002727)一心堂占我約45%的倉位，絕對是第一重倉，我再怎么看好，也不能繼續買入了。 上市的連鎖藥店公司有6家，這些年都是在不斷發展的。一心堂的擴張速度相對較慢，但勝在穩健。在并購上不激進，花錢謹慎，報表上的商譽相對其他同行占比較低，反映了財務上的保守，我比較看好這一點。 一心堂的9000多家門店，有5000多家在云南，是云南省當仁不讓的霸主。健之佳雖奮起直追，但今年竟然花了20億并購唐人，把寶貴的子彈打到了遙遠的河北，此是一心堂之福音也。一心堂的大本營牢固，可以貢獻穩定的現金流，用于拓展其他省份。川渝是一心堂特別強調的區域，是必爭之地，有一層用意可能是警告潛在競爭對手吧。一心堂在川渝已有約1600家店，不能說是第一，但顯然已是頭部，而且勢頭不減，個人預計經過4年左右可以達到3000家。 一家云南的地方藥房，所獲估值顯然有限，云南窮啊。但如果占領了經濟實力強大的川渝地區，則市場會對一心堂另眼相看吧。 一心堂在西南向的廣西有860多家店，可能已是廣西第一，超過了柳藥股份的桂中大藥房。一心堂在貴州有400多家，算頭部。在海南有380多家，應該是海南第一，不過海南省人口少體量小，未來空間不大。 離西南偏遠的地方，河南、天津、上海三地加起來不過50多家店，不重要。 在山西則有600多家店，已是頭部。 今年一心堂的業績是多少，需待年報披露，三季報的扣非業績為6.47億。今年四季度非常特殊，前兩個多月還是封控，預計業績不咋地，后半個月突然放開，業績爆發了。按當前188億市值，估計在20-23倍市盈率，挺合理的。 中國人口在老齡化，處方外流是大趨勢，大連鎖的市占率在提升。個人預計未來10年，一心堂即便不如其他頭部公司擴張速度快，起碼也能保持大約10%的收入復合增長。一心堂也許不是最好的藥房公司，但其估值在6大藥房中是最低的，疊加一定的成長性，從投資角度考慮我覺得安全性最好，長期投資應能獲得10%左右的年化復合收益。 一心堂的股價短期有兩個擾動因素，一是二股東劉總和三股東白云山鐵了心要在35元左右大額減持。劉總要減持2%，白云山可能想把6%全部賣光。有十幾億的拋壓，股價難漲。二是一季度顯然會業績爆發，22年1季度受怡情影響，一心堂的業績是1.64億，21年1季度的業績是2.51億。如果23年1季度恢復到21年的2.51，則業績有約50%的增長。由于封控的放開，感冒類藥物熱銷，23年一季度的業績達到3億也不是問題，那么會階段性導致動態市盈率大為降低，有可能被炒作。實際上，以長期投資論，以上兩個擾動都不重要，不會影響公司自身的價值。 姑且看23年1季度報告公布后市場是什么反應再說吧。 巴菲特格拉斯： 2022年北向資金季連續3個月凈流入個股前50排行榜（10-12月份）（億元），本文數據根據公開資整理估算，僅供參考！#北向資金# #主力資金# 22年北向資金連續3個月凈流入個股前50排行榜 序號t名稱t持股市值t三個月累買t2022年12月t2022年11月t2022年10月 1t邁瑞醫療t448.01 72.10 33.390 33.538 5.175 2t紫金礦業t184.28 51.10 10.119 38.589 2.388 3t三花智控t116.21 20.44 10.988 8.245 1.203 4t廣聯達t102.92 15.18 3.947 6.464 4.769 5t山西汾酒t93.68 13.62 11.840 0.679 1.102 6t國聯股份t23.45 10.76 7.603 1.275 1.886 7t圣邦股份t35.37 10.32 3.460 5.179 1.679 8t中天科技t39.89 9.28 3.816 5.253 0.211 9t濟川藥業t11.66 8.84 5.150 3.631 0.059 10t一心堂t14.12 8.84 3.404 1.529 3.905 11t云鋁股份t23.52 8.84 2.052 4.821 1.964 12t西部礦業t11.67 8.38 0.759 6.601 1.020 13t中國中車t24.39 7.68 2.658 4.162 0.861 14t江西銅業t15.24 7.54 0.008 6.754 0.781 15t銅陵有色t13.11 7.14 3.308 3.710 0.126 16t滬農商行t8.25 6.63 2.028 4.329 0.275 17t中遠海能t12.66 6.46 3.607 1.981 0.867 18t拓普集團t17.52 6.34 1.617 0.702 4.023 19t宋城演藝t20.28 6.01 1.255 4.492 0.265 20t淮北礦業t15.48 5.78 0.332 0.019 5.427 21t網宿科技t7.87 5.65 1.199 2.325 2.125 22t云南銅業t11.29 5.60 0.170 4.704 0.729 23t瑞豐新材t7.73 5.41 0.590 3.192 1.625 24t步長制藥t9.42 5.39 2.052 1.789 1.549 25t大北農t15.05 5.39 4.014 1.238 0.133 26t巨化股份t14.20 5.30 1.477 3.752 0.075 27t中國化學t12.98 5.27 2.813 1.309 1.146 28t徐工機械t19.73 4.97 1.844 2.329 0.794 29t中國電信t9.77 4.85 0.305 1.723 2.823 30t華特達因t7.87 4.76 1.125 2.099 1.535 31t怡合達t7.07 4.65 1.130 1.758 1.761 32t揚杰科技t13.93 4.54 2.199 1.095 1.250 33t招商輪船t20.95 4.50 1.160 2.861 0.478 34t九州通t10.38 4.38 2.243 1.059 1.078 35t物產中大t8.87 4.38 3.831 0.309 0.238 36t中海油服t21.93 4.33 0.237 1.956 2.133 37t上機數控t11.79 4.24 0.398 2.607 1.231 38t科倫藥業t30.49 4.21 1.416 1.336 1.453 39t廈門象嶼t6.78 3.47 0.372 1.252 1.846 40t天奈科技t6.05 3.43 1.986 0.917 0.527 41t生益科技t13.79 3.35 0.380 0.978 1.995 42t東鵬飲料t5.80 3.22 1.184 0.525 1.514 43t宏發股份t80.56 3.07 2.596 0.230 0.247 44t小熊電器t4.48 3.07 0.469 2.282 0.317 45t藏格礦業t7.46 3.04 1.452 0.666 0.920 46t萬達電影t5.15 3.00 2.022 0.618 0.365 47t中公教育t3.59 2.76 1.212 1.075 0.472 48t潤豐股份t4.09 2.71 1.196 0.880 0.636 49t密爾克衛t19.12 2.70 1.063 0.766 0.866 50t景津裝備t5.46 2.64 0.180 1.919 0.537 紫金礦業(SH601899)廣聯達(SZ002410)三花智控(SZ002050)