親子互動描述：：向陽的牽牛花兒： 回復@ropa: 您提到的這些都是外部因素吧，一個正常的行業不可能總靠補貼活著吧（比如光伏行業現在也沒有補貼了）；特斯拉降價是為了獲得更大的市場份額以保住產能，這對大量跟風的新能源汽車廠家來說影響很大（可能致命），對于比亞迪來說短期肯定也有影響，但是比亞迪畢竟是全產業鏈上下游最完整的，只要品質過關、品牌上去，拼利潤是不怕的，既然想成為老大，就不要怕這樣的價格戰，就好比華為和蘋果手機，不僅僅是價格的較量，更多的是品牌和平臺粘性的事情；至于老巴減持，我個人不認為老巴就是神仙，他的成功除了他有自己的一套原則以及紀律，更大的還是他一生伴隨著美國的發展、美國企業收割全世界的市場和利潤，他也堅守自己的能力邊界，對科技股一直很謹慎，重倉蘋果是把蘋果當作價值股，最近買入臺積電也是看到壟斷利潤在那里，還有美國利益（臺積電在美國建廠）。他當初買入比亞迪也是聽朋友推薦少量買入（對他而言倉位極低），然后就放著不管，現在翻了那么多倍就清場也很正常，我覺得對他來說更重要的考慮還是中美關系的不確定性，尤其是已經有美國公司（如DELL)宣布所有產品將去除中國供應鏈，這些事情對老巴來說必須考慮。我覺得比亞迪目前正處于上升期，為啥不一起跟下去呢//@ropa:回復@向陽的牽牛花兒:老哥，我想請教一下，國家新能源的補貼停了，特斯拉官宣降價了，老巴也開始減持了，老哥仍堅守 80倍市盈率的比亞迪，是基于什么 星空之下吹泡泡： 上汽集團(SH600104) 比亞迪(SZ002594) 持續看好五菱宏光 飄逸雪球： 在比亞迪沒有批量出口之前有些品牌可以偏安一隅過幾天舒服日子，但現在無論你在哪個國家都逃不脫比亞迪的魔爪…[發呆]資料來源于公開網絡不作為任何投資建議。 破空為樂： 2023應該會是一個好年。前面經歷了這么多的苦難。今年就算發生一些小問題，對我們來說也不會特別緊張。#股民的日常# 騰訊控股(00700) 中概互聯網ETF(SH513050) 比亞迪(SZ002594) 向陽的牽牛花兒： 駕駛比亞迪電動汽車，去殼牌充電站充電天眼查看到深圳比亞迪電動汽車投資有限公司與殼牌的股權合作，如下截屏：這是傳統能源公司與新能源汽車的又一聯姻 比亞迪(SZ002594) 比亞迪股份(01211) 引力波投資： 東方日升(SZ300118)關于光伏的判斷，一新能源電動汽車有極限，全世界每年8000萬輛汽車銷量，光伏沒有極限，光清潔，沒有窮盡，太陽還能再燃燒幾十億年。二電動汽車和鋰電池已經出現了巨頭領先，特斯拉和比亞迪，寧德時代和比亞迪。光伏沒有，第一二三四差距很小，光伏空間還很廣闊。東方日升資產排名 依然弘一天心資本： 據 CNESA 的數據，2021 年全球新增投運電力儲能項目裝機規模 18.3GW，同比增長 185%。其中，中國已投運電力儲能 項目累計裝機規模達到 35.7GW，同比+9.80%。據伍德麥肯茲預計，到 2030 年，全球儲能裝 機量將達到 741GWh，中國儲能裝機量將達到 153GWh，未來市場增長空間巨大。 保守假設下，2021-2025 年全球電化學儲能熱管理市場空間分別達到 17/30/52/82/123 億元，對應 CAGR+65%。其中，中國市場分別將達到 2/5/8/15/27 億元， 對應 CAGR+85%。中性假設下，如果 2025 年全球電化學儲能容量需求達到 315GWh，則對應儲能熱管 理市場空間為 166 億元，2021-2025 年的 CAGR 為 78%。樂觀假設下，如果 2025 年全球電化學儲能容量需求達到 450GWh，則儲能熱管理市 場空間為 237 億元，2021-2025 年的 CAGR 為 95%。 溫控和汽車熱管理公司入局 儲能熱管理行業的參與者根據技術路線來源分為兩大類，第一類即風冷技術，大部分 是以前空調相關的公司，包括精密溫控（如英維克、申菱環境、朗進科技）、汽車空調熱 管理者（松芝股份、奧特佳、三花智控、銀輪股份）；第二類即液冷技術的公司，之前的 業務是工業冷卻相關者，如同飛股份、高瀾股份。新能源公司能夠憑借儲能電池與熱管理 系統的一體化設計獲得更好的性能，并憑借電池的市場占有率穩定熱管理系統市場。另一 方面，溫控設備公司有更深厚的技術積累和規模優勢，可能在成本和行業標準上取得優勢。 儲能風冷與工業空調技術同源，溫度均勻和能耗更為重要 工業空調指的是為工業生產過程或工業設備的可靠運行提供環境溫度、濕度、潔凈度 保障的空調設備。工業空調的設計是以保障工藝要求為主要目的，一般按每天 24 小時、 全年運行設計，使用在壽命在 15 年以上，基本可以滿足儲能系統的要求。但由于儲能系 統，對熱管理系統能量使用和溫度均勻性更為敏感，因此具備能耗和安全優勢的工業空調 更受儲能風冷青睞。 英維克成立于 2005 年，是國內領先的精密溫控節能設備提供商。2021 年，實現營收和歸母凈利潤 22.3 億元/2.1 億元，同比+30.8%和 12.9%， 機房溫控節能產品和機柜溫控節能產品營收占比分別為 53.8%和 29.8%，構成公司主 要收入來源。 同飛股份 2001 年成立，2021 年在深交所創業板上市，始終專注于工業溫控設備領域，是國家 級專精特新“小巨人”企業。 高瀾股份 公司成立于 2001 年，是國內領先的電力電子裝置用純水冷卻設備供應商，2016 年登 陸創業板。通過內生+并購逐步將業務拓展至新能源汽車熱管理、儲能溫控、數據中心溫 控等領域。公司已與金風科技、遠景能源、ABB、GE、寧德時代、比亞迪等國內外優質客 戶建立長期合作關系。2021 年被工信部認定為專精特新“小巨人”企業。 申菱環境 公司成立于 2000 年，2021 年創業板上市，主營業務圍繞專業特種空調為代表的空氣 環境調節設備開展，主要產品包括數據服務空調、工業空調、特種空調、公建及商用空調 四類。公司是華為溫控設備核心供應商 松芝股份 公司是國內汽車熱管理產品領軍企業，主營汽車、軌道交通及冷鏈物流等領域熱管理 產品，廣泛應用于大中型客車、乘用車、貨車、輕型客車及冷凍冷藏車等各類車輛。目前 研發團隊超過 500 人，核心研發人員普遍具有 10 年以上的汽車熱管理產品開發經驗。 三花智控 公司是全球最大的制冷控制部件和全球領先的汽車熱管理部件制造商，空調電子膨脹 閥、四通換向閥、微通道換熱器、車用電子膨脹閥、新能源車熱管理集成組件、Omega 泵等產品市占率全球第一，截止閥、車用熱力膨脹閥、儲液器等市占率處于全球領先。 銀輪股份 公司是國內汽車熱管理行業龍頭企業，已在傳統商用車、乘用車、工程機械熱管理領 域建立了較強的競爭優勢，目前正加速開拓新能源乘用車熱管理和工業換熱業務。2021 年公司新能源業務取得高速發展，實現營收 10.5 億元，同比+223%，擁有蔚來、小鵬、 通用、福特、寧德時代、吉利、長城、比亞迪、宇通、長安等優質客戶資源；公司始終重 視研發，形成了多項國際一流、國內領先的核心技術，使公司產品具有技術領先、成本低、 品質高等優勢。公司 2022Q1 營收和歸母凈利潤為 20.5 億元/0.7 億元，分別同比+2.77% 和-33.2%，環比分別+3.53%和 1300%。 為保障公司業務長期可持續增長，公司與中電投成立合資公司，布局儲能熱管理系統。公司在 2021 年報中披露新興領域包括電力儲能熱管理、發動機組換熱產品和特高壓輸變 電冷卻產品，涉及三星、LG 等客戶。（報告來源：未來智庫） 奧特佳 公司主營汽車熱管理系統及零部件的開發和生產，主要產品包含汽車空調系統、汽車 空調壓縮機、儲能電池熱管理產品及其關鍵部件。國內主要客戶有蔚來、吉利、奇瑞、比 亞迪、上汽通用五菱、長安、零跑、部分新能源汽車研發機構和車載控制系統整合商等；國際主要客戶是大眾、福特、通用、捷豹-路虎、塔塔汽車及部分新能源汽車新秀廠商。2021 年，公司實現營收和歸母凈利潤 51.4 億元/-1.3 億元，同比+37.9%和+54.8%。 2021 年，公司全資子公司上海空調國際在儲能設備熱管理方面的業務發展迅速，由 于發展前景良好，同年 6 月公司設立埃泰斯新能源科技（上海）有限公司專營儲能電池熱 管理業務。公司 2021 年立項的“儲能液冷熱管理系統”研發項目已于同年底批量投產， 計劃實現制冷量 15kw，制熱量 16kw，運行溫度-40 度至 55 度。 朗進科技 公司早期專業從事軌道交通車輛空調及其控制系統，提供滿足各類型軌道交通車輛需 求的變頻節能空調系列產品，主要直接客戶群體為中國中車下屬整車制造企業。公司儲能溫控產品主要應用于集裝箱式儲能電站，產品使用變頻控制技術，寬電壓設 計，低噪聲、大風量、小焓差、耐腐蝕，采用高鐵空調可靠性設計標準，365 天*24 小時 連續不間斷運行設計，采用集成智能運維系統，有效降低運維成本，具備過熱、過流、過 欠壓、高低壓保護功能，可靠性高。公司作為新型儲能電站溫控設備的供應商，持續加大 對該產業的研發和市場投入，目前公司已同國內部分企業開展業務合作，實現部分訂單批 量生產和銷售。 佳力圖 公司成立于 2003 年，2017 年上交所上市，是國內數據中心精密空調龍頭企業，是國 內市場占有率最高的國產品牌。主要產品包括精密空調設備、機房環境一體化產品兩大類， 下游客戶包括三大運營商、華為等知名企業。公司以技術為驅動，始終將技術研發放在首 位，掌握 36 項國內領先的核心技術，保障公司始終處于行業的前沿。2021 年公司實現營 收 6.67 億元，同比+6.68%，因疫情影響和金屬原材料價格上漲，歸母凈利潤為 0.85 億元， 同比-26.35%。 公司 2021 年在研的“VRH 模塊化復合多聯制冷機組”項目，可同時適用于數據中心 和儲能集裝箱的熱管理，該機組具備以下核心優勢：1）主機側采用變頻壓縮機并聯制冷 技術，可根據實際熱負載情況自由調整壓縮機工作頻率，實現節能；2）末端側采用多聯 背板、列間等高效的換熱末端，貼近熱源冷卻，換熱效率更高；3）當室外溫度低于室內溫度并達到預設閥值時，機組利用室外自然冷源來實現節能；4）采用智能控制，可實現 主動尋優，最大程度上減少無效做功，提升效率。 黑盾股份 公司成立于 2009 年，是一家聚焦溫控解決方案的高新技術企業，主營產品包括機房、 機柜、基站、儲能溫控產品和數據中心基礎設施、運輸制冷產品，廣泛應用于數據中心、 通信、電力、金融、能源、交通、環保等行業。 解決方案，根據儲能電池、PCS 發 熱特點和運行要求，先后研發了儲能集裝箱專用的一體式風冷空調和熱交換器。2020 年， 儲能電池行業對制冷系統能效比的要求提高，公司推出了液冷一體機系統，覆蓋了 3kW~60kW 冷量，產品具有一體化結構、可頂部出風或正面出風、貼近發熱源、比熱容高、 低噪音、高效節能等優勢。公司的儲能溫控產品通過了 CCC、CE、UL 等國內外產品認證， 已在國內和海外項目中大批量投入使用。 飛榮達 公司積極開拓新領域，重點發力新能源領域。公司在新能源汽車、光伏逆變器、電源 產品等新領域持續精耕細作，汽車電池端板、液冷板、導熱膏和逆變器散熱器件等產品已 開始批量交貨。新能源產業鏈中，公司產品主要包括壓鑄件、注塑件、液冷板、復合材料、 屏蔽材料及導熱材料等，公司擁有多種與汽車相關的 EMI/TIM 新材料及新工藝產品，如半 固態壓鑄其組件（新能源電池包端板）、釬焊液冷板、密封橡膠、導熱界面材料等。公司憑借在新能源汽車、光伏逆變器、電源產品 等新領域持續的精耕細作，已獲得多領域優質客戶供貨資質。2021 年 11 月公司與寧德時 代簽署合作協議，為其提供壓鑄件、液冷板、連接件、復合材料等多類產品。根據協議， 預計公司未來 5 年來自寧德時代的訂單金額約為 36 億元。 時光投研： 這兩個新聞結合起來看，1月12日英飛凌和Resonac簽訂擴大碳化硅材料采購，1月16日，Resonac就宣布到2026年增大5倍SiC外延片產能，這英飛凌是下了多少的外延片的訂單了。 我中午梳理的SiC外延片的梳理貼，還沒有發酵成熱搜，不科學啊。 Matrix經緯之父： 如果想要了解一個國家的商業實力，那么直接看一下這個國家的企業究竟是怎樣的就行了。而最直觀的表現就是世界500強企業的名單，雖然說這些榜單并不能夠實質代表著什么，但是如果能夠排在前面的話，那么就代表著這個國家擁有著很大的實力。 而最近，關于世界五百強一組數據也出現在了網絡當中，2022年各個國家的經濟實力到底呈現出怎樣的狀態呢？在這張數據當中，表達了世界500強的具體數據。美國一共有124家企業上榜，而日本有47家，印度有10家，這也就會讓人表示懷疑，中國到底有多少家企業能夠上榜呢？讓我們一起來回顧一下2022年的成績吧！ 其實，通過大數據就可以看得出來，這項數據會以企業的銷售收入來進行一次良好的統計。所以得到的數據幾乎都是透明化，公開化的。所以通過這個角度就可以看得出來，500強企業不論是從財力上還是管理制度上排行都是很理性的。2022年全球500強企業的總收入達到了37點80000億美元，要比之前那一年增長了19.2%。 通過這個角度就可以了解到現如今的500強企業經營狀況，相比之前也已經有了很大的改善，而且在這一次的排行榜上沃爾瑪遙遙領先，憑借5727.54億美元的收入位列排行榜的第一名。 其實，沃爾瑪企業能夠取得這樣的成績，也并不是一件困難的事情，畢竟這個企業已經連續九年取得了良好的成績，并且位列于榜首，足以證明沃爾瑪企業是一家非常優秀的企業。 在這些年，沃爾瑪成為了最大的零售商，確實也拿下了很多不錯的戰績，尤其是在電商領域，也受到了很多的好評。而且在2022年的數據上可以看得出來，沃爾瑪在中國的市場上表現也非常好，在中國的電商銷售上增長了93%。雖然由于疫情的原因，沃爾瑪線下銷售受到了一定的沖擊，但是表現依舊很是出色，未來沃爾瑪也會繼續打造體驗型商店。 至于榜單上的第二名就是亞馬遜平臺，它的總收入達到了4698.22億美元。要知道，亞馬遜的主要消費群體只是在北美和歐洲等地區而已，所以能夠取得這樣的成績已經是非常不錯的了。 而作為美國最優秀的品牌之一，蘋果公司在這次的榜單當中位于第七位。通過蘋果第三季度的數據可以看得出來，他們在2022年的凈收入只比去年增長了2%，所以蘋果的增長空間并沒有那么樂觀。 除了美國以外，在2022年的財富榜單當中，印度比前一年多了三家世界500強的企業，他們主要來自于銀行，新能源和汽車行業。其實現在有很多企業都喜歡在印度打造工廠，但是印度的條件實在是太差了，所以企業想要在印度短時間內獲取收益是一件非常困難的事情。那么，除了這些國家，日本的表現又是怎樣的呢？ 日本在2022年的時候有47家企業上榜了，他們分別來自于汽車行業和金融行業。作為發達國家的日本，在這幾年一直以來都有著非常不錯的表現。只不過2022年的時候出現了大跳水，導致百家企業入榜，現在只有幾十家了。 其實在這一次的榜單當中，中國也算是實至名歸，中國電網憑借著4606億美元的收入，排在榜單的第三位。中國電網已經連續三年穩居第三名的寶座，而中國石油排在了第四位，他們的收入為4116億美元。 第五名是中國石化，也是緊隨其后的。不過有一件事情的確讓人們表示震驚，那就是比亞迪企業也進入了500強企業當中。最近這幾年，比亞迪企業的發展還是比較不錯的，畢竟出現了很多新能源汽車，也讓自身的銷量得到了大幅度的提升。 那么這一次，在排行榜單上處于第436名的位置，這也就意味著比亞迪汽車領域的前進速度已經變得非常快了。而且根據這一次的榜單中可以看得出來，中國只有五家房地產企業上榜，和前年相比少了三家，這算是一件不樂觀的事情。 其實，通過觀看世界500強企業的數據，就能夠了解到一個國家是否發達，是否發展迅速。當然，我們國家現如今已經取得了比較不錯的成績，如果能夠在未來的幾年內不斷的擴大經濟效益的話，那么最終獲得的成績會變得更好一些。當然，這一切還是需要讓老百姓的購買力變得更強，同時企業也需要得到優化。 洪福的投資筆記： 萬達商管公布了2022年的營收有500多億，主要是萬達廣場的租金收入。 思聰掐指一算，打一個人200萬，一天打5個是1000萬，10天1個億，100天10億，365天大概就是36億。每年的利息差不多夠每天打5個了。 王健林這個人水平挺高的。前些年因為銀行抽貸，王健林就壯士斷腕，把一些酒店文旅的資產給賣了，還上債了，他主要資產就是萬達廣場了，這個商業模式簡單，成本也比較低，主要就是收房租。 之前王健林已經發現房地產行業不可持續，于是主動謀求一些轉型，但是遇到銀行抽貸，他又能快速反應壯士斷腕賣掉一批資產，這種戰略眼光和臨機應變能力，都是非常強的。 現在事后來看，因為王健林提早被整的比較慘，反倒因禍得福了，提前轉型到純粹的收租模式，反倒安全了。 ，，，，，，， 其他財經消息： 【1】：醫藥大漲 醫藥今天的爆發主要是受JPMorgan醫藥峰會的影響，多家中國創新藥企攜核心產品登臺亮相，中國藥企的創新力正在向全球滲透。醫藥投資的熱度在這次峰會中又重新燃起來了。 從行業的整體角度，醫藥板塊近期有幾個要點都在邊際改善： 1. 低估值 經過一年多的調整，醫藥行業的整體估值(PE-TTM)為26.15倍，是近兩年的絕對估值低位。 2. 集采趨緩 經過這幾年的沖擊，集采已經不像早期那么極端，近期越來越溫和。近日四川開標的種植牙集采為例，平均降幅為55%，遠好于前期集采的動輒80%、90%。 3. 供給端 藥監局審評中心（CDE）的臨床指導原則加速低水平、高競爭的創新藥出清，醫藥行業供給端得到優化和改善，創新藥生態的良性循環正逐漸形成。 4. 基金持倉低位 按三季報的數據，醫藥持倉在全部公募基金占比僅10.08%，是歷史低位，近期資金明顯從新能源流出，醫藥和消費是吸引資金的兩大板塊。 在醫藥比較有潛力的標的上，創新藥是一個好方向，差異化的創新產品逐漸進入商業化放量階段，打開市場可期； 再一個是疫情后復蘇，尤其是以C端用戶為主帶消費屬性的醫療板塊，民營醫院、醫美、牙科、眼科都屬于這類； 第三個是醫療的自主可控，美國生物安全法案以及UVL清單事件都給中國醫療醫藥企業敲響了警鐘，高端醫療設備、藥品、生命科學產業鏈的自主可控是政策支持的方向。 【2】滴滴恢復注冊 滴滴下架一年多了，終于滴過關了，再加上前幾天馬云退出螞蟻實控人，國家對互聯網的態度變成了“促進”“高質量發展”。行業等于就是放開枷鎖的機會。 中概股漲了很大一波，連指數都超漲了+60%。這波中概應該會調整一下，然后才可以繼續上車。 不敢說今年A股很強勁，但港股一定是漲幅全球第一。 【3】外資繼續買買買，，，，， 現在的行情比較類似于2019年1月份，我剛才查了一下 ，從去年11月11日當日外資大幅流入146億開始，累計凈流入已經達到1644億，今天北向又流入158億 ，短短2個多月的時間北向凈流入達到了1800億，基本是歷史第一了。外資基本都是買核心資產大白馬。 這波行情主要是因為有三點： 1. 人民幣不斷升值，去年11月3日的時候，1美元可以兌換7.32人民幣，今天1美元只能兌換6.73人民幣，短短2個多月時間，人民幣升值8%。 2. 海外資金避險，國內最悲觀的時候過去以后，美國面臨衰退，國內處于復蘇的早期，醫藥消費等傳統行業被殺2年了，滬深300連跌2年，估值處于歷史低位。 3. 國內公募回補消費和醫藥，前面也說過，新冠放開和國家開始支持地產以后，資金會流向醫藥和消費，因為這兩個行業足夠大，并且估值夠低。 【4】：特斯拉全球大降價，部分門店銷量上漲+500%。 特斯拉在國內賣不過比亞迪，最大的原因是價格太貴。這次特拉斯全球大降價銷量立竿見影，而國內一些車企依然還在觀望中。 特拉斯因為不做廣告所以成本控制的很低，國內車企各種成本居高不下，如果打價格戰很累。 以前都是國產打價格戰拼進口貨，這次特斯拉反其道而行，不管如何，車企相互降價利好咱們普通消費者。 國家統計局明天上午將召開新聞發布會，公布2022年全國人口數據。現在大家關注點，人口是否會出現負增長。確實是一個重大標志性的事件，上一次全國人口負增長還是1960年，至今已經過去62年。 恒瑞醫藥(SH600276)上海機場(SH600009)特斯拉(TSLA)@今日話題@恒生互聯網ETF 梨木結構： 更看好比亞迪。因為比亞迪的研發能力是最強的，始終走在同行的前邊。 其次，比亞迪的車型非常不錯，比較受年輕人的喜歡。 最后，比亞迪的海外市場開拓的相當不錯，成長空間大。 所以，我最看好比亞迪。工銀新能源汽車主題混合A(F005939) 東哥AK47： 上周東哥一直罵內資軟弱，內資真的急了。這里的內資，不單單是機構資金，還有大量的散戶。那么今天是誰去買的證券呢？東哥認為是散戶居多。為什么？因為“牛市炒券商”，這是以往的共識，現在很多人把目前的行情類比會2019年初的行情，就是下面這種走勢： 有這種想法的人，東哥勸你們冷靜些，不是東哥看空行情，是這幾年我們股民吃的虧還少嗎？還在幻想牛市呢？醒醒吧！不可能有全面大牛市的！ 我們的管理層什么樣？他們改變了嗎？沒有，他們仍然是怕漲不怕跌，漲起來不算他們的功績，跌起來他們可能要擔責任。另外我們的IPO數量減少了嗎？沒有，去年IPO數量資金都是全球第一，今年也不例外，預計有400-500家新股上市。甚至有可能實現全面注冊制，這并不是利好。 什么都沒變，變的是什么？ 是信心！外資開年持續流入近800億，在過去今年得出的經驗，只要外資持續大幅流入，A股就會有一波大漲行情。是外資持續大買，給了我們內資做多的信心！沒有外資流入，我們會認為A股值得買嗎？有人開始跟我們搶了，我們才認為他珍貴。于是，做多的信心就來了。 可惜的是現在不是個好時候，上周長假效應就有了，但經過周末發酵，今天涌進來大量資金，他們不敢給外資抬轎，他們買的是散戶大本營--券商！因為有人又開始相信牛市來了！ 東哥認為，有這種想法的人，趁早死心！沒有牛市，券商玩個毛線，有牛市券商也不是領頭羊。震蕩市券商總是在一波行情末段落后補漲，券商一加速，反而導致行情短期見頂了。去年6月份就是這么玩的，當時券商比現在還猛，那天有七八個漲停，第二天證券板塊成交超千億，然后沖高回落，一地雞毛。 今天證券板塊放量大漲，但留下上影線，后面走勢就不會很好看了。況且，大金融的龍頭板塊是保險，不是證券。元旦前就說過，想玩大金融玩保險，保險的波段龍頭是中國人壽。 不過保險板塊今天走勢不太好看啊，中國人壽，中國平安下午沖高回落翻綠，龍頭板塊這么走，意味著短線要震蕩調整了。今天證券板塊補漲，真不應該追高，反而應該波段止盈。 滴滴出行：即日起恢復“滴滴出行”的新用戶注冊 滴滴出行發表微博稱，一年多來，我公司認真配合國家網絡安全審查，嚴肅對待審查中發現的安全問題，進行了全面整改。經報網絡安全審查辦公室同意，即日起恢復“滴滴出行”的新用戶注冊。后續，公司將采取有效措施，切實保障平臺設施安全和大數據安全，維護國家網絡安全。 滴滴下架一年多了，終于滴過關了，新用戶開始恢復注冊。加上螞蟻過關，互聯網平臺公司的整頓應該是告一段落了。3月份開兩會換屆，這一屆的問題不留到下一屆，避免問題拖時間太久，有始有終，順利交班。 2010-2020這十年，是我國互聯網發展的黃金時期，誕生了諸多龍頭企業，也給中國經濟發展貢獻了不可磨滅的力量。第三次工業革命，其實就是信息化革命，全世界那么多國家，只有中國美國是領頭羊，歐盟日韓東南亞等國家，都是互聯網革命下的被統治者，統治他們的是美國。美國正是依靠信息革命，才能繼續保持世界霸主的地位。 中國依托14億人口，培育了自己的互聯網巨頭，在國內很成功，但是在世界上還很難攻城略地。于是他們選擇了內卷，連路邊賣菜小販的利益都要搶，甚至把一些敏感信息送給美國，這就必須要敲打整頓。整改后還是要鼓勵創新，不要壟斷，發展要符合國家利益方向，避免不必要的內卷。 去年中概互聯是腰斬再腰斬，但最近幾個月反彈不少了，騰訊從底部已經翻倍，恒生指數從14597點反彈到22000點。正是互聯網平臺率先反彈，才帶動了A股近期的補漲行情。另外，最近一兩個月數字經濟十分活躍，也跟互聯網平臺整改落幕有一定關系。 關于后市，上證指數今天沖過了年線，但是并不完美，留下了上影線，而且又留下一個缺口，上影線+第二個缺口，意味著這個缺口短線就有會補的可能。最后幾天就別瞎追了，節前紅包行情差不多了。本輪行情本質上還是輪動，今天輪動到證券、CXO、半導體。 半導體沒什么利好，都是韋爾股份的影響，利空之下股價低開高走，把整固板塊帶起來了，說到底還是跌多反彈，短期沒什么利好。半導體行業周期探底翻轉在三季度，半導體板塊反彈可能在二季度。但是呢，A股最擅長內卷，說不定有人現在就開始布局，等三季度周期觸底了，反而可能是波段頂部了，跟豬周期玩法一樣！ 所以，目前最好的策略，是拿著優質賽道或者大消費持股待漲就行，沒必要經常換股，等輪動，今年主旋律就是輪動。 明天，全球的中國經濟關注者將把目光投向北京西長安街11號。1月17日上午10時，國務院新聞辦公室將舉行新聞發布會，介紹2022年國民經濟運行情況。屆時，中國全年GDP增速、人口總量、人均收入、就業情況等核心經濟數據將公布。有可能會對股市有一定影響，GDP代表的是過去，但人口數量卻能影響未來，說不定二胎三胎概念又要走一波了！ 貴州茅臺(SH600519) 比亞迪(SZ002594) 安妮股份(SZ002235) 暫七師嘗奶超： 比亞迪(SZ002594)寧德時代(SZ300750) 德賽西威(SZ002920) 別人都收到新年紅包了，我們呢 aut100： //@愛者之貽bit:低位的小楚子楚江新材(SZ002171) 不只有比亞迪漢二代今年0-1的金博股份(SH688598) 碳陶剎車盤預制體，而且有第三代半導體核心的碳化硅。天岳先進(SH688234) 工銀瑞信權益house： 2023年1月3日，新能源汽車“一哥”特斯拉發布2022年全年交付數據。2022年全年，特斯拉全球共生產了136.96萬輛汽車，共交付了131.39萬輛汽車，這是特斯拉全球產量和交付量首度突破百萬輛，其中超過120萬輛為Model 3和Y系列。2021年全年，其交付量為93.62萬輛。盡管2022年交付量同比增長超40%，但仍未能達到華爾街預期，同樣也沒有實現特斯拉此前所設定的150萬輛年銷量目標。 數據來源：特斯拉2022年報，2023.01.03 伴隨特斯拉交付數據的不及預期，作為新能源車企老大哥都如此，那國內新能源車企2023年還能有好的表現嗎？誠然，在全球疫情蔓延的2022年，國內外各家新能源車企的日子都不好過，但整體來講今年國內的新能源車企所擁有的機會將會更多。此話怎講？且聽權益哥細細道來~ 國內新能源車企大比拼 盡管遇到國補退坡和新能源車漲價等一系列利空的風波，但從公布的四季度數據分析，國內車企均有所增長，領頭羊比亞迪更是同比增長209.17%，穩坐國內“一哥”寶座。而國內諸多造車新勢力業績相比去年都有了不小的進步，這也從側面反應了國內新能源車市場尚未飽和。 數據來源：各家新能源汽車上市公司年報，2022.11-2022.12 然而另一個問題也需要引起關注，盡管某領頭羊新能源車企銷量利潤雙豐收，但是也有許多企業并未完成年前指標，根據乘聯會數據顯示，除了一些龍頭企業與行業后起之秀達成銷量目標外，我們熟悉的老牌新勢力“蔚小理”在2022年均未達成銷量目標。 數據來源：乘聯會，數據區間2022.01-2022.12 所以在競爭更加激烈的2023年，新能源車的銷量爭奪將更加白熱化，業績兩極分化將尤為明顯，預計2023將開啟新能源車“淘汰賽”模式。 整體景氣度依舊穩中向好 國家新能源汽車購置補貼政策將于2022年12月31日到期，意味著2023年起購買純電動車將失去12600元補貼。新能源車國補的退出也讓新能源車企開啟了“拼刺刀”的白刃戰。但好在上游材料價格松動與中游電池供應量增加，也讓新能源車企增加不少“底氣”。Wind數據顯示從11月起，電池級碳酸鋰的價格已從高位近60萬元/噸，下降至目前近50萬元/噸。 數據來源：Wind 數據區間：2022.08.01-2023.01.03 我們再從宏觀經濟出發，根據國際貨幣組織（IFM）預測，2022年我國GDP增速大概率是改革開放以來的次低（2020年GDP增速為2.2%）。所以今年的主旋律必將會是穩增長。今年各大機構普遍預測國內GDP將達5%增速，而消費在其中起決定性作用。 汽車銷售作為消費重要一環，預計2023年政策上依舊會有所傾斜，對此各大機構均對2023年新能源車銷量持樂觀態度。中汽協預測，2023年中國新能源汽車銷量將達到900萬輛，同比增長35%。中信證券預測，2023年國內新能源汽車銷量同比增長31%。平安證券預測，2023年新能源汽車銷量同比增長36.8%。加之美國電動車補貼本土化細則的延后推出，也讓國內供應商的新能源車“出海”之路出現轉機。 值得一提的是，盡管此前特斯拉迫于銷量壓力，采用降價策略來侵占市場。但國內新能源車銷售格局并未隨之改變。由此可見目前依靠‘虧損’打造銷量壁壘的模式已不再具備競爭力，新能源汽車產業將回歸商業本質，整體的行業競爭將告別“價格戰”的模式。 三、未來新能源車行業面臨的機會 上游：首先我們關注到上游原材料，雖然目前鋰價仍處于高位，但貿易商受輿論影響開始恐慌性拋貨且成交價格相對較低，導致市場悲觀情緒加重，價格已經有所松動。從長期來看，隨著產量上升以及周期下行雙重影響，鋰礦供應將有所緩和，中長期恐難有超額收益。 中游：其次是中游電池、電機方面。預計2023年國內鋰電池產能1947GWh，海外鋰電池產能621GWh，全球產能合計2568GWh。 數據來源：高工鋰電，數據區間2020-2025（其中2022-2025為預測） 而2023年全球動力電池需求765Gwh，儲能電池需求217Gwh，全球鋰電池需求合計982Gwh。2023年鋰電池將出現供大于求，全行業產能利用率降至40%以下。面對產量逐漸供大于求，中游將面臨一次洗牌，市場份額將進一步向優質、差異化產能，向頭部企業集中。 下游：在2022年對新能源車相對友好的大環境下，新能源車企已經開始分化。傳統車企的新能源汽車公司一舉崛起，而新勢力已有所落寞，蔚小理增速放緩。2023年，新能源汽車行業將邁入決賽圈，變得更加內卷。隨著補貼退坡、融資變難、持續虧損都將促使新能源汽車行業從明年開始，快速提升集中度。投資者可以更多關注于頭部企業。 風險提示：投研觀點僅供參考。本材料（活動）由工銀瑞信基金管理有限公司提供（發起），為客戶服務資料（活動），并非基金宣傳推介資料（活動），不構成投資建議或承諾。基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金有風險，投資者投資基金前應認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件,在全面了解基金的風險收益特征、費率結構、各銷售渠道收費標準等情況，并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等以及聽取銷售機構適當性意見的基礎上，審慎選擇適合自身風險承受能力的投資品種進行投資，基金投資須謹慎。 鋰電池ETF(SZ159840)工銀新能源汽車主題混合A(F005939)工銀新材料新能源(F001158) #年前行情紅火！大金融大消費全線爆發# 天命獵手： 國際化的比亞迪 空氣中的味道： 蘇泊爾(SZ002032) 比亞迪(SZ002594) 上海醫藥(SH601607) 42塊買入2300股蘇泊爾，真的不錯。19塊買入1000股的上海醫藥，就這也比無良的公司，海康威視，強一百倍。上海醫藥，和蘇泊爾，都是正經公司，雙休。無良公司，海康威視，是996，007。打死也不買。呸 肉哥看周期： 2023.1.16成交9100億，上證破3200，而且很強勢，創業板借助半導體、新能源輪動實現了左腳蹬右腳的的上漲并突破了下邊的箱體，需要承認的是指數的表現在意料之外，北向這么大的買入量，要掉頭也很難急轉，持續的概率會大一點，但是操作上不會買入了✔板塊上，普漲行情，沒啥好說的，前兩天買入的證券盤中漲停又開板，無所謂反正買的實在太低了中國交建(SH601800) ，新能源大漲的行情下繼續坐冷板凳比亞迪(SZ002594) ✔消息上1.滴滴重新開放注冊，政策上很給力，但業務不好做了，從業人員深有體會2.外資涌入和人民幣匯率關系比較大，美元弱勢帶來黃金的機會，確定性比較高山東黃金(SH600547) 預期量化： 半導體：周期底部，庫存壓力有望在23年Q1緩解事件：韋爾股份1月13日晚公告，預計2022年凈利潤為8億元-12億元，同比減少73.19%到82.13%；預計2022年度全年計提的存貨跌價準備為13.4億元-14.9億元。核心邏輯：周期底部，庫存壓力有望在23年Q1緩解。歷史的產業底部信號包括庫存去化、產能利用率下行、價格下降、資本開支減少等利空基本均已釋放并被市場充分反應；板塊估值位于歷史底部，周期反轉可期。️銷量數據：手機銷量23年首周迎來反彈（1月2日-1月8日），全國手機銷量629.8萬臺，同比 12.9%，環比 14.9%。◇臺積電法說會：IC設計和終端正在去化庫存，半導體周期預計在23H1落底，H2有望迎來U型復蘇。◇相關公司：模擬芯片：圣邦、帝奧微、納芯微、杰華特、思瑞浦、晶豐明源、芯朋微數字芯片：晶晨、瑞芯微、恒玄、富瀚微、兆易、中穎、芯海服務器：江波龍、瀾起、聚辰CIS- ADAS：韋爾、思特威功率器件：斯達、宏微、東微、士蘭微、聞泰、揚杰、新潔能、比亞迪半導韋爾股份(SH603501)恒瑞醫藥(SH600276) 中國平安(SH601318) 黑風島主： 2022年12月國內轎車銷量排行(自主品牌) 1. 五菱宏光MINIEV 2. 比亞迪漢 3. 比亞迪秦 4. 比亞迪海豚 5. 長安UNI-V 6. 比亞迪海豹 7. 廣汽埃安AION S 8. 長安Lumin 9. 吉利帝豪 10. 極氪001 11. 長安深藍SL03 12. 東風風神E70 2022年12月國內SUV銷量排行(自主品牌) 1. 比亞迪宋 2. 長安CS75PLUS 3. 比亞迪元Plus 4. 比亞迪唐 5. 長安CS55PLUS 6. 奇瑞瑞虎8 7. 廣汽埃安AION Y 8. 紅旗HS5 9. 吉利博越L 10. 長城哈弗H6 11. 長安歐尚X5 12. 理想L9 #新能源汽車# 比亞迪(SZ002594)上汽集團(SH600104)長城汽車(SH601633)