親子教育描述：：《半導體顯示各廠OLED技術路線分析》本人是從事OLED行業的，對于國內外OLED方面發展也是有所了解。先聊聊國內龍頭京東方，在OLED方面，大尺寸上京東方目前沒有建廠打算，這里的大尺寸指的是TV，目前對大尺寸定義不能簡單用8.5代玻璃及其以上來區分了，后續會說說原因。京東方在TV面板上同時在研發WOLED和IJP OLED，WOLED目前只有LG量產，但銷量一直不溫不火，LG已經有EX和MLA兩種黑科技應用在WOLED上了，但銷量還是沒有太大提升，這也是京東方不敢投廠的原因。至于IJP OLED，京東方高層在一次問答會上明確表示，IJP不適合大尺寸。在手機小尺寸領域，OLED已經碾壓了LCD，京東方準備提高玻璃切割效率，在6代基礎上提升到8.5代，注意自己的8.5代并不是做TV，而是MMG混切手機和車載大小的面板，走的還是6帶線的技術路線，沒有mask bending的難題。再更下尺寸的硅基OLED上，昆明BOE也是深耕多年，目前BOE投資290億在北京建硅基OLED工廠，說明技術上肯定取得突破了。再說說華星光電，跟BOE相反，華星光電全力押注IJP OLED，因為華星蒸鍍做的不好，所以沒有蒸鍍這種傳承，只能換賽道。但BOE明確說IJP不適合大尺寸，華星還是硬上，投資JOLED，不成功便成仁，從歷史上看，跟著日本人技術走的都失敗了，當年長虹就是押寶日本等離子體技術，沒有選擇韓國三星的液晶技術，敗的一塌涂地，所以對于華星光電的選擇還是捏了一把汗。三星選擇QD-OLED，是結合了蒸鍍和IJP兩種技術之所長，因為三星蒸鍍技術很強，不可能完全放棄蒸鍍，再未來技術原則上，三星選擇量子點顯示，能夠結合蒸鍍和印刷，兩全其美，個人看過量子點顯示器，還是很不錯的，就是定價太高。LG一直搞WOLED目前已經發展很遠了，各種黑科技頻出，但有一定噱頭。但其也在偷偷研發IJP OLED，但因為其經營狀況和對于WOLED的保護，也不會短時間建廠。半導體顯示行業2023形式預測2022年是有史以來中韓面板行業最差的一年，先說說國內情況，龍頭京東方一騎絕塵，真正做到了穿越行業周期的企業，合個細分領域全球第一，把握住了新增長點車載，而且也在蘋果手機份額上繼續提升，作為我的老東家，也對京東方表示祝賀。國內LCD第二，OLED倒數第一的TCL華星光電，巨虧27億，是所有國內面板廠最后一名，LCD與京東方打價格戰，沒有利潤，OLED表現稀爛，小尺寸OLED沒有訂單，大尺寸印刷遙遙無期，如果2023年華星無法在技術上取得突破，估計大概率要步柔宇后塵。維信諾小虧，國家在復興地產業，作為維信諾背后金主華夏幸福，應該要逆襲。天馬一直深耕Oled，每年持續盈利，雖然體量不大，但不會有虧損情況出現。國外三星和LG，三星作為行業技術顛覆者，創新者，一直走在技術創新最前列，但受到京東方強烈沖擊，后續應該是兩強爭霸，其他人喝湯的形式。LG基本GG，所有面板廠幾乎停產，巨虧上百億，比華星光電還慘。tcl和京東方過去18個月都經歷了什么：疫情剛剛爆發的2020年2月，TCL當月股價最高達到7.37元，京東方最高股價達到5.73元。2021年8月份，TCL收盤7.54元，京東方收盤5.78元。18個月過去，漲幅分別為2%、1%，可謂慘不忍睹，但讓我們看看這十八個月里市場和面板雙雄發生了些什么。1.18個月里，TCL并購了中環集團、蘇州三星，投資了JOLED，和三安光電成立了microled實驗室，投資的寧德時代、帝科股份、利元亨等等獲得了巨大的投資收益。京東方并購了中電熊貓。市場份額明顯提升，盈利能力上了一個數量級。2.面板價格經歷了長達一年的漲價，累計漲幅接近100%。3.深證成指從2020/2最高的11869點上漲到目前的14799點，漲幅25%。各種白馬、半導體、光伏、化工、周期股輪番表演，可謂是局部的狂歡。18個月，兩家公司都出現了本質的飛躍，但是由于定增、市場認知、股東數量、周期變化等眾所周知的原因，當前的股價并沒有合理充分地反映出公司的變化和真正內在價值。#2022年全球半導體總收入6017億美元#盡管2022年相比于2021年全球半導體的總收入增長非常低，僅有1.1%，但仍舊維持了6000億美元的市場，具體數值達到了總收入6017美元。如果對比能源市場的話，現在芯片交易總額已經接近能源市場萬億美元的六成，隨著印度，非洲，東南亞這些新興市場的興起，芯片領域恐怕還有一波大的增長，遲早要和能源市場相提并論。這足以說明半導體領域的重要性。從具體排名上來看，三星和英特爾依然位居第一第二，雖然兩者相比于去年都不同幅度的下降，三星還是維持了10.9%的市場份額，英特爾緊隨其后，占據了9.7%。移動端我們熟知的芯片巨頭高通則是占比5.8%，聯發科和蘋果分別占比3.0%和2.9%。如果華為還有麒麟芯片的話，估計在銷量占比上恐怕至少排在聯發科和蘋果前面。除了這些知名的芯片巨頭之外，排在第三位的sk海力士存儲也非常引人注目。而排名第一的三星其實也有很多存儲類的營收，所以從這點上來看，國內的長江存儲如果能扛住這一波，后續或許會直接和三星SK硬碰硬。畢竟京東方華星光電這樣的國產廠商已經在屏幕方面和世界巨頭硬碰硬的比拼過了，無非是拼技術，拼良品率，拼價格而已，沒有什么可懼怕的。【京東方 A：前三季度凈利同比預增702%-710%】京東方 A（000725）10月7日晚間公告：公司預計2021年前三季度凈利潤198.62億元-200.62億元，同比增長702%-710%；其中，第三季度凈利潤71億元-73億元，同比增長430%-445%。前三季度較去年同期半導體顯示行業整體的景氣度高，公司LCD主流應用市占率進一步提高，公司經營業績較去年同期大幅提升。半導體設備龍頭北方華創北方華創設備布局涵蓋刻蝕、沉積、清洗、檢測等環節，下游覆蓋邏輯、存儲、功率、三代半、光伏、面板等多領域，是國內首屈一指的平臺型半導體設備供應商。北方華創由七星電子和北方微電子戰略重組而成，七星華創前身是北京華北無線電聯合器材廠，即718聯合廠，中國第一顆原子彈和人造衛星的許多關鍵元件就出自這里。七星華創與京東方在LCD面板設備及配件等業務領域合作，后又成為國內最大的單晶爐制造企業之一，是隆基股份的主要設備提供商。北方微電子產業基地成立于2000年，投資方包括首鋼、京東方等企業。于2005年使我國成為繼美、日后第三個能提供100nm刻蝕技術解決方案的國家。北方華創主營業務為北方華創微電子的泛半導體裝備，北方華創真空的真空裝備新能源鋰電裝備，七星華創的精密元器件四大塊。泛半導體裝備收入占比接近70%，精密電子元器件凈利潤貢獻61.3%。北方華創擴產項目分布在江蘇無錫和北京兩地，北京北方華創微電子裝備有限公司主導等離子刻蝕（Etch）、物理氣相沉積（PVD）等設備的布局。無錫華創先鋒半導體裝備項目將重點發展晶圓制程加熱器等卡脖子分立式器件的研發及國產化。于2018年和2020年分別收購美國Akrion和北廣科技射頻技術資產，拓展硅片清洗設備和射頻業務。北方華創募資用于投資“高端集成電路裝備研發及產業化項目”，其中包括7/5納米設備的研發、驗證，目前項目正在按計劃推進中。由北方華創自主研發的14nm等離子硅刻蝕機、單片退火系統、LPCVD已成功進入集成電路主流代工廠；28nm Hardmask PVD、Al-Pad PVD設備已率先進入國際供應鏈體系；12英寸清洗機累計流片量已突破60萬片大關；深硅刻蝕設備也一舉告捷東南亞市場。薄膜沉積設備主要是PVD與CVD，北方華創的PVD設備國內領先，拓荊科技銷售設備主要為CVD設備。北方華創28nm硬掩膜物理薄膜沉積PVD已實現量產，立式LPCVD設備THEORISSN302D型12英寸氮化硅沉積設備進入國內集成電路制造龍頭企業。先進封裝據悉，北方華創應用于Bumping制程的Descum設備于2016年一經推出便收獲了市場的積極關注。此外，目前北方華創微電子開發的刻蝕機和PVD設備已在全球主要先進封裝企業中得到了廣泛應用；先進封裝PVD機臺也在全球CIS封裝企業中名列前茅；所開發的TSV刻蝕設備在大陸地區最近幾年的新增市場中亦實現了較高的市場占有率。硅刻蝕機近年來國產半導體設備快速發展，疊加政府的強力扶持，國產半導體設備與國際先進技術水平的差距在逐年縮小。以 02 專項實施最早的硅刻蝕機為例，于 2003 年啟動時，與國外相差 20 多年的差距；2007 年北方華創的 8 英寸等離子刻蝕機研發成功，將國內外技術差距縮減為 8 年；2011 年 12 英寸硅刻蝕機將工藝水平推進至 40 納米，此時技術節點落后國際水平 6 年。2016 年 14nm 的刻蝕機進入生產線時，技術差距基本縮小到 2-3 年。從半導體設備各細分市場來看，刻蝕設備國產化進程最快，中微半導體的介質刻蝕設備已達到 7 納米工藝節點，成為臺積電 7 納米產線刻蝕設備 5 家供應商中唯一一家國產設備公司。北方華創 28 納米硅刻蝕設備已經量產，16/14 納米硅刻蝕設備進入國內主流生產線驗證。刻蝕ICP設備優勢明顯，2022年8月15日，北方華創正式發布CCP介質刻蝕機，已在5家客戶完成驗證并實現量產。鍍膜設備在鍍膜設備領域，北方華創的 PVD、LPCVD 目前已經進入 14 納米生產線驗證，進展順利。半導體顯示產業企業京東方發布2021年業績1，預計全年實現營業收入2150億元-2200億元，同比增長59%-62%；2，預計對應實現歸母凈利潤約257億元至260億元，同比增長410%-416%。京東方2021年業績創歷史新高，不過2021年京東方股價表現一言難盡[摳鼻]000725 京東方A關鍵點位：支撐位 4.8元 阻力位 5.9元基本面： 公司主要從事顯示器件、智慧系統產品、智慧健康服務等業務，是全球領先的半導體顯示技術企業。涉及MiniLED、OLED、集成電路等概念。公司近年主營以及凈利潤增長不穩定，估值偏低。面板雙雄（t.boe）“解套”究竟還有多少路要走？！十二月九日，面板雙雄那根放量大陽線果然是來“搞笑”的坑人。幾乎沒有什么懸念的，京東方又飄墜到五元一線，5.28元下墜到4.96元，區間降幅高達0.32元，在昨日指數中陽反彈后，堪堪險守五元大關，收5.01元，漲幅只有區區的3分錢！唯一值得慶幸的是，十二月九日的陽線還在，只是降到下半山腰。消息面上，京東方已累計收購1%的股份，達3.847億股，支付金額20.46億元，平均回購價格5.32元/股，比現價5.01元，足足高出0.31元。如果沒有這真金白銀的20億元回購，京東方的股價目前應該早就到4.5元一線了吧？熟麥沖著雙雄半導體顯示面板雄霸環宇及未來元宇廟應用的發展潛力去的，卻不料被套的如此之深！2021年，大A投資之傷痕，莫過如此，2021解套應該無望了！那就交給2022年，安靜的蟄伏吧，也只能如此！雙雄目前持倉近兩成，浮虧超10%。個人持股分享，不作操作建議。京東方A披露半年度報告，公司2022年半年度實現營業收入為916.1億元，同比下滑15.66%；歸母凈利潤65.96億元，同比下滑48.94%；基本每股收益0.17元。報告期內，半導體顯示行業持續低位徘徊，主要面板產品價格下降，公司營業收入有所下滑。