孕期營養描述：：貓了咪996： 1 月 8 日消息，市場分析師 Jeff Pu 日前發布的備忘錄中認為，蘋果在 2024 年推出的 Apple Watch 將會配備 Micro-LED 面板。由于目前三星不為小型設備生產 Micro-LED 面板，因此這個面板可能會由京東方來提供。 如果按照 Jeff Pu 的說法，蘋果要在 2024 年推出的 Apple Watch 改用 Micro-LED 面板，那么目前已經處于開發階段，甚至于已經向廠商下達 Micro-LED 屏幕的訂單了。 但是三星目前不為小型設備生產 Micro-LED 面板，主要還是適用于電視等大型屏幕設備。因此采用 Micro-LED 面板的蘋果 Apple Watch 不太可能會交由三星量產，目前尚不清楚這家供應商的信息。不過鑒于目前蘋果加大了京東方的屏幕供應力度，那么有極大的概率會將 Micro-LED 面板交由京東方生產。 由于消費者需求的下降，三星在收入和營業利潤低迷的情況下苦苦掙扎。如果蘋果明年的 Apple Watch 再改由京東方等其它企業生產，對于三星來說無疑是個巨大的損失。 三星非常關注持續的危機，據報道，該公司執行董事長李在镕在新年的第一個工作日與公司所有部門的負責人舉行了會議，并要求他們 立即制定應急計劃，以應對消費者需求下降和收入減少的情況。 立訊精密(SZ002475)藍思科技(SZ300433)歌爾股份(SZ002241) 千里追風h23： 蘋果砍單“鏈條”受過 “果鏈”上市公司另尋出路受蘋果產業鏈“砍單”傳聞影響，蘋果概念板塊上周再生波瀾，有千億市值個股一度跌停。回望2022年，“砍單”“踢圈”等消息不時傳出，“果鏈”企業深受波及，多家相關上市公司相繼探索業務多元化，力圖破局“蘋果依賴癥”。不少“果鏈”企業已經走在探索“新陣地”的路上，如立訊精密跨界加碼新能源汽車并布局VR/AR（虛擬現實/增強現實），藍思科技進軍光伏，長盈精密持續布局新能源動力電池，歌爾股份則不斷加注VR/AR。（經濟參考報） 知勢投研： #行業分析##電子行業##VRAR#歌爾股份(SZ002241)藍思科技(SZ300433) 核心觀點： 折疊屏、VR 光學模組產品形態或出現革新 我們于線上參加了2023 年CES（國際消費類電子產品展覽會）。我們看見今 年各廠家展出產品主要為各類超大屏幕、ARVR 頭顯，但整體看創新較少。 我們認為可能為未來產品設計提供參考意義的主要為兩點： 1）三星、LG 豐 富了折疊屏產品形態，推出了折疊+拉升屏幕、360 度折疊屏以及全屏折疊筆 記本概念機型，公司表示希望手機、PC 甚至汽車屏幕廠商，都能看到這些概 念并受到啟發， 2）頭戴式設備出現混合波導光學方案，或將解決目前小視角、 大體積、高成本問題，為現有Birdbath 與pancake 方案帶來改進靈感。 元宇宙：軟件生態持續建設，硬件出現混合波導光學方案創新 零部件方面，CES 展會上展出了Ant Reality 的新型混合波動光學方案，該 方案分為A、B、C 三種型號，針對現有Birdbath、衍射光波導以及pancake 小視角、大體積、高成本、ARVR 難以一鍵切換等痛點給出了創造性解決方 案，或為之后頭顯光學模組設備設計提供新靈感。生態方面，我們看見各行 業龍頭的探索持續，7-11 推出元宇宙概念便利店、奔馳利用Omniverse 對 制造和組裝設施進行設計和規劃、索尼與曼城合作探索虛擬球賽應用。整機 方面，索尼、HTC、夏普、佳能、nolo 等多家品牌廠商展出整機產品，但總 體看方案升級并不明顯。 屏幕：多形態折疊屏或成為可折疊設備的轉折點 今年較多無線大屏電視、折疊屏產品參展。我們認為今年三條主要主線為： 1）多形態折疊屏產品。我們看到三星和LG 均在多形態折疊設備上發力， 三星推出了“柔性OLED 顯示屏+滑動機制”的Flex Hybrid 概念智能設備、 可以折成S 型的Flex S 手機、可以作為平板和筆記本兩用的Flex note，以 及可以360 度折疊的Flex in and out 產品。 2）大屏無線電視。LG 推出了 M3 型號無線電視，配備自發光OLED 屏幕，能夠提供最高4K 120Hz 的音 頻和視頻傳輸， 3）車載顯示。LG 推出車載P-OLED 顯示產品，讓儀表盤、 導航清晰地呈現在駕駛員面前，以及搭載LTPS LCD 技術的超高亮度HUD。 其他產品創新：AI 家居、帶屏TWS、裸眼3D 筆記本電腦 我們看到今年同樣展出了不同尋常的一些創新產品。三星推出AI 烤箱以及 智能冰箱。利用內部攝像頭和傳感器，可以主動識別80 多種菜肴和食材， 以優化烹飪設置，以及掃描食品標簽跟蹤存貨。JBL 和惠普為TWS 裝上屏 幕，用于控制音樂播放、通話并查看通知。華碩推出裸眼3D 筆記本電腦， 屏幕頂部具有玻璃面板和光柵透鏡。配合眼球追蹤技術，顯示器可以為用戶 的每只眼睛渲染實時圖像，從而達到裸眼3D 的效果。 風險提示：技術發展不及預期；行業競爭加劇；宏觀經濟下行風險。 報告來源：華泰證券 以上內容僅供分享交流，不做投資建議！ 周黑鴨去死： 藍思科技(SZ300433)極度無恥的垃圾 洲明科技大噴子： 藍思科技(SZ300433)藍思韭菜確實是多，鋼子最近減持一些都慌了。。。殊不知不斷加倉的時候也沒漲 松果財經： 松果財經獲悉，近日，在第四屆中國城市信用建設高峰論壇—碳路中國ESG實踐與發展主題論壇上，新華信用金蘭杯ESG優秀案例正式對外發布。在近3個月的案例征集、網絡投票、專家評審過后，藍思科技報送的“綠色制造引領社會責任先鋒”案例，脫穎而出，獲評“新華信用金蘭杯ESG實踐優秀案例”稱號。藍思科技(SZ300433) 據了解，在國家低碳轉型邁出堅實步伐的同時，藍思科技第一時間積極行動，將“碳達峰、碳中和”理念融入研發、生產和服務過程中，堅持走綠色生產之路,對標“綠色工廠”的要求與規范，積極應對氣候變化、打造綠色工廠、優化綠色供應鏈、踐行環境保護，以實際行動為建設綠色家園做出更大貢獻。而在履行社會責任方面，迄今為止，藍思科技已參與公益慈善事業20余年，作為民營企業公益慈善的中堅力量，藍思科技在就業幫扶、鄉村振興、捐資助學、抗疫救災等重大社會議題面前積極作為，自覺履行社會責任，將公益慈善事業做新、做精、做實，積極創新企業社會責任踐行的方式、方法，全力打造受人尊敬的國際化企業。此前，在“金智獎”2022金融界上市公司價值評選結果中，藍思科技還榮獲了中國上市公司杰出品牌獎。這表明其在行業內擁有較強的品牌知名度和美譽度。目前，藍思科技是中國民營企業500強企業，滬深300成分股，以及創業板市值較高權重占比較大的頭部企業。 來源：松果財經 藍思科技(SZ300433)： 同花順（300033）數據中心顯示，藍思科技（300433）1月6日獲融資買入2734.89萬元，占當日買入金額的25.89%，當前融資余額12.60億元，占流通市值的2.4%，低于歷史30%分位水平。 融資走勢表 日期融資變動融資余額1月6日1096.44萬12.60億1月5日... 網頁鏈接 7X24快訊： 【蘋果砍單“鏈條”受過，“果鏈”上市公司另尋出路】據經濟參考報，受蘋果產業鏈“砍單”傳聞影響，蘋果概念板塊上周再生波瀾，有千億市值個股一度跌停。回望2022年，“砍單”“踢圈”等消息不時傳出，“果鏈”企業深受波及，多家相關上市公司相繼探索業務多元化，力圖破局“蘋果依賴癥”。不少“果鏈”企業已經走在探索“新陣地”的路上，如立訊精密跨界加碼新能源汽車并布局VR/AR（虛擬現實/增強現實），藍思科技進軍光伏，長盈精密持續布局新能源動力電池，歌爾股份則不斷加注VR/AR。 高山流金： 藍思科技(SZ300433)定增150億，錢到手了，股價腰斬再腰斬。。。 郭海強： 藍思科技(SZ300433)艸 黃牛跟風者： 立訊精密(SZ002475)歌爾股份(SZ002241)歐菲光(SZ002456) 果鏈是蘋果供應鏈企業的簡稱。依賴于蘋果公司海量的訂單，憑借強大的生產、制造能力，近年來，立訊精密（002475.SZ）、藍思科技（300433.SZ）、歐菲光（002456.SZ）等一眾企業不僅在市場競爭中站穩腳跟，還逐漸成為資本市場上的寵兒。 不過，這樣的“好”日子并不長久。 2022年，中國內地持續封控，深度打擊了國際資金和外資企業在中國市場投資的熱情。 以蘋果為代表的外資企業正在醞釀將產業鏈從中國市場向外轉移，并已經在越南、印度等地區相繼落子。此外，隨著中國企業在果鏈中生產能力影響權重的進一步擴大，蘋果也有意識地降低與中國供應鏈企業的捆綁程度，這是跨國企業控制供應鏈風險的普遍操作。 蘋果可以隨時抽身，但果鏈企業對蘋果的依賴頗深。蘋果公司一有風吹草動，果鏈的股價就會有劇烈波動。更重要的是，果鏈企業的業績增長也缺乏獨立性，命運全掌握在蘋果手中。 焦慮的果鏈企業試圖根治蘋果依賴癥，正在尋找增長的第二曲線。 果鏈企業頻傳被斷奶 在過去的幾日，果鏈企業遭遇重大利空。受沖擊最直接的是立訊精密，該企業是一家為蘋果提供連接器的東莞電子廠，2011年首次進入蘋果產業鏈，如今已經占據蘋果 AirPods耳機超半數份額，已經成為年收入高達千億的消費電子巨頭。 1月4日，立訊精密開盤后股價迅速跳水，暴跌至跌停價28.37元，跌幅為9.99%，總市值為2019億元，相比于前一個交易日31.52元的股價，市值一日蒸發224億元。 這樣的市場表現令投資者頗為恐慌，要知道近10年來，立訊精密的年復合增長率高達49%，股價自 2011 年以來累計漲幅超過20倍，在去年3月份總市值已經達到2500億元。 同日果鏈概念股東山精密股價跌超9%，同日多家“果鏈”企業股價出現下跌。 果鏈企業在二級市場受重挫，源于中國臺灣媒體報道的“蘋果公司要求供應商減產”的傳聞，報道中特別提及，“立訊精密受創最大”。 1月5日早間，立訊精密發布澄清公告，公告稱：經核實后，目前公司與現有客戶合作均正常開展，業務正有序依照工作計劃正常推進，報道中提及的公司相關業務不存在特殊的變化和影響。 東山精密針對投資者提出的相關問題，于1月4日在官網投資者互動平臺上回答稱：目前公司生產經營一切正常，核心客戶訂單穩定。不過，對于投資者提出的，關于蘋果在公司業務占比的問題，東山精密回應：鑒于保密協議要求，相關信息不便透露。 一系列的澄清公告后，果鏈企業的股價開始企穩回升。 （圖源為東山精密官網的互動平臺互動易界面） 其實上，果鏈企業與蘋果一榮俱榮、一損俱損已經不新鮮。果鏈在二級市場的起伏全依賴于來自蘋果公司的消息，而與蘋果公司的關系冷暖，也決定了公司的盈利前景。 流水的果鏈代工企業 果鏈企業與蘋果深度綁定，但沒有永遠的果鏈，代工企業還需從長計議。首先，蘋果的訂單量由終端需求量決定。在全球經濟環境影響之下，蘋果的產品需求量下滑，蘋果自然就會下調訂單量。 2022年8月份，據一家調研機構Omdia的全球筆記本電腦出貨預測，從目前市場來看，出貨量預期將從原本預期的2.21億臺，下調至1.94億臺，同比下滑幅度擴大至近 26%。在各品牌廠商的筆記本電腦出貨量方面，Omdia預計2022 年聯想的出貨量將下滑約32.1%，惠普將下滑35.8%，戴爾將下滑25%。 除了PC,包括國內手機在內的消費電子板塊產品需求也將下滑，智能手機滲透率趨于飽和，銷量增長動力不足。信通院最新數據顯示，2022年1-4月，國內市場手機總體出貨量累計8742.5萬部，同比下降30.3%。據GfK預測，2022年中國智能機銷量將跌破3億臺，回落到2013年之前的水平，并且這種下降趨勢在短期的未來可能仍將持續。 此外，從《日本經濟新聞》評論可知，中國內地供應商對蘋果公司生產能力的影響權重進一步擴大。據《日本經濟新聞》在2022年的簡單統計，蘋果在全球累計有近200家頂級供應商，其中有一半在上海及其周邊地區設有生產工廠。去年4月，上海的疫情封控打亂了蘋果供應鏈的節奏，影響了蘋果在中國的銷售額，導致2022年第三財季蘋果在中國銷售額下降了1%至146億美元，服務收入也下7年以來最低。蘋果也在擔心供應鏈會受制于中國市場，于是有意減少中國供應商的比例，轉而使用其他區域的供應商。2022年4月11日，路透社表示，蘋果將在印度生產iPhone13，并計劃開啟iPad的生產線。 最重要的是，多數果鏈企業不具備不可替代性。比如，在零部件價值方面，中國內地企業所占比重遠小于供應商數量在供應鏈內部的占比。根據2021年蘋果公司在其官網公布的2020年TOP200 供應商名單，名單上的200家廠商提供材料、制造和組裝服務，這些方面的支出占據蘋果2020財年直接支出的98%，而中國供應商的價值僅占5%。 有業界人士測算，一部成本超過370美元的iPhone12，中國內地供應商的零部件價值僅有17美元，占比約為5%。中國供應商只有生產能力，在零部件方面絕大多數是對蘋果原材料的加工制造和低端部件的供應，而在高端、精密的部分，如芯片、屏幕等方面，中國內地供應商的零部件仍處于電子消費產業鏈的中低端。 中國果鏈孵化第二曲線 立訊精密等被貼上“果鏈”標簽的企業，其最大特點就是客戶集中度畸高。比如，大比例訂單來自蘋果。其次，客觀存在的大客戶依賴問題也體現了果鏈難以擺脫的脆弱性。公開資料顯示，2017-2020年，立訊精密來自蘋果的收入占總營收的比重由 37%升至69%，2021 年更是達到74%。蘋果這一大客戶對于歌爾股份的重要性也不言而喻，2019年至2021年，3年間相關營收增長1.33倍，占總營收比例分別為40.65%、48.08%和42.69%。 由此來看，一旦被蘋果踢出果鏈或者訂單量出現變化，企業的營收規模和盈利能力就有可能受到嚴重影響。 近年來受外部環境變化和市場需求影響，蘋果公司的產銷策略也變得相對保守， 果鏈企業的訂單量的波動也就不足為奇。 此外，立訊精密等企業的凈利潤率僅在4%右。依靠中國人口紅利，已經難以維持利潤的高速增長。實際上，這是中國代工企業遲早會遇到的問題，要么被迫出局，要么尋找新的出路。 果鏈企業希望業務能更加多元化，除了蘋果的產品，這些企業的代工產品擴展至VR/AR、新能源汽車、智能可穿戴設備、光伏等新興領域。其中持續火爆的新能源汽車和智能VR領域已經成為許多果鏈企業的戰略選擇，例如長盈精密之前在半年報中表示，2022年下半年繼續集中力量推動新能源汽車精密零件業務發展，并且深入消費電子可穿戴及元宇宙產品市場。 藍思科技也在探索在新能源汽車業務方面的可能性，公司 2022 第三季度新能源汽車業務實現收入10.15億元，甚至早在21年就出手30億元布局智能終端設備領域，持續為特斯拉、蔚來等車企供應車載中控屏等產品。歌爾股份則是將自己的賭注投入在VR/AR領域中，其2022年前三季度智能硬件收入同比增長95.87％至435.52億元，逐漸減少蘋果公司客戶銷售占比，提高以VR設備等為主的智能硬件業務在其營收中的占比。 不過涉足新興領域，前期投入不菲，而且需要一定周期才能獲得收益。2022年 2 月，作為蘋果供應商三巨頭之一的立訊精密公告稱與奇瑞集團簽署了《戰略合作框架協議》，雙方組建合資公司進入智能汽車市場，不過目前營收占比仍然處于3%左右的低位,看來新能源汽車業務暫時無法把立訊精密拉出困境。 大部分果鏈企業在行業內的知名度和市場占有率都較高，如果被蘋果斷奶，還有其他客戶，但若是局限于代工領域，就無法沖出制造業的最底層。 對于果鏈企業而言，作為產業中上游供應商的角色，雖然生產品類涉及較廣，但基本都以生產非核心零部件為主，仍然需要與下游終端產品生產銷售企業合作， 形成完整的產業鏈。此外，長遠來看，果鏈需要通過創牌，增加產品和品牌溢價。這是一個長期的過程，但對企業而言，越早遇到增長瓶頸，才會越早有轉型的空間和機會。 總之這樣的企業，最后結果只有暴跌再暴跌。 安德魯皮爾洛： 眾生藥業(SZ002317) 不希望你走成潤和軟件 藍思科技的走勢，這M頂太可怕，陰跌殺人誅心 郭海強： 藍思科技(SZ300433)死垃圾 賣飛王： 藍思科技(SZ300433) 好吧，就是要畫圖給你看。。 安德魯皮爾洛： 眾生藥業(SZ002317) 潤和軟件52到12，藍思科技41到9，你準備怎么走41到多少？歷史新高加定增，和這兩只股票有多相似