親子瑜珈描述：：人家叫我老王： 杭汽輪B(SZ200771) 又一年過去了，等轉板的朋友又失望了。每次有投資者問管理層：何時轉板？答：只要有利公司發展。我實在想不出轉板有什么不利公司發展的。與其天天猜何時轉板不如先看看管理層的股權激勵何時解禁？9/23；9/24；9/25，各解禁1/3.如果你是管理層你想何時轉板呢？如果是我的話那就等25年春節后2，3月份出轉板公告，再交易6個月，再停牌1個月轉板，到時候股權激勵全解禁了。再來毛估估到時候值多少錢呢？大概分兩大塊：杭州銀行股權和主營業務。據目前券商預測，到24年底每股平均價格：18元/股，公司持有2.72億股，2.72*18=48.96億公司主營業務屬于周期性行業，這幾年應該在景氣周期，上一輪周期頂點年利潤到6.7億，拍個腦門，24年主營利潤6億，給個25倍PE,25*6=150億兩者相加差不多200億人民幣，相當于當前股價的2倍。大概就是拿兩年賺一倍。如果真讓我干，我就學學騰訊把杭州銀行的股權當特別分紅分了。如果管理層真有進取心，轉板后做一些兼并收購，做到500億市值不是夢；如果諸事不順，股價不漲，管理層的股權激勵也翻了一倍。兩年的股市什么可能都有，祝大家好運！ 財富酵母： 除夕晚上跟平常一樣沒什么意思，兒子青春期懶得跟你互動抱著手機游戲乒乓亂打一氣，跟老婆也是互相相對無言，幾年前魂牽夢縈的女人已經不再聯系，也沒有激情再聯系，真是所謂的愛情其實就是荷爾蒙啊，老朋友更是無話可說，這就是老男人的悲哀，生活如一潭死水毫無波瀾。 于是聽著喜馬拉雅的歷史（愛聽歷史就是上歲數的表現）打開幾份銀行的報表看一下，發現一個市場的誤傳。就是所謂城商行是地方城投債務的接盤俠。當我看到杭州銀行的中報，發現跟市場傳說的大不一樣。 乍一看，這個租賃和商務服務業貸款（我直到最近才聽說城投貸就在這里面）847.55億，占比20%多，確實不少，跟大部分城商行差不多，可這是不是大部分就是城投貸呢？ 幸虧杭州銀行很細心，下面專門給投資者專門披露了政府融資平臺的貸款，跟市場和有些大V想象的大不一樣。 我的理解政府融資平臺就是地方城投吧，杭州銀行的該類貸款只有區區4.7億， 別說沒有不良貸款，就是全部壞賬對杭州銀行來說也是無關痛癢吧。 杭州銀行的重組貸款只有930萬，也就是說那種展期類的貸款還不到1000萬，重組 還不夠那費事錢，不如直接核銷算鳥。 杭州銀行真是基本一切指標都很完美，唯一美中不足的就是資本充足率太低，就像一個美女顏值也好，身材也好，學識也好，人品也好，就是胸太小，不過不算多要命，多塞點硅膠就行了，估計杭州銀行馬上就要做隆胸手術了。 雖然這只是杭州銀行的個例，但是也說明了用所謂“租賃和商業服務業貸款”和“水利、環境和公共設施管理業貸款”（我以前一直認為城投貸款主要在這里面）金額來猜測地方城投貸款并不很靠譜。 杭州銀行(SH600926) 成都銀行(SH601838)江蘇銀行(SH600919) @云蒙 @-翼虎- 比特林奇中國： 本周市場上漲，普漲行情，也是春節前1周。 本周我的持倉小幅上漲，跑輸滬深300指數。 可轉債中位數122元左右，整體可轉債的水位有所上升。 關注類股票，雙匯發展，杭州銀行，平安銀行，長江電力，威孚高科 可轉債持倉，正邦轉債，洽洽轉債，珀萊轉債，搜特轉債，百潤轉債。 股票以長期持有為主，可轉債靈活買賣，可轉債的倉位不固定，可轉債標的不固定。 持倉相當分散，分散的持倉扛風險能力強。 尊重市場，以市場為導向，以研究為基石，管中窺豹。 九澧梁七郎： 回復@七星煙: @九澧梁七郎:遵義城投債不是展期了嗎，光展期不能真正解決問題吧。那么一場通脹就應該是必然選擇了。眾所周知，通脹最先受益的行業是。。。杭州銀行(SH600926) 成都銀行(SH601838) 興業銀行(SH601166)//@七星煙:回復@九澧梁七郎:疫情三年，壞帳會少嗎？業績20%增長，感覺違反了常識！ 知易行難大叔： 分析沒穿透本質啊！具體問題要具體分析！長三角，珠三角政府的財力雄厚！當地銀行發放政府融資平臺的貸款本息回收有保障，是好事，基本上多多益善！ 要擔心的是蘭州銀行，貴州銀行，富滇銀行等欠發達地區銀行被城投債及政府融資平臺拖累！江蘇銀行(SH600919) 杭州銀行(SH600926) iEve： 成都銀行(SH601838)城投債，中報遲遲不見，還有那些懂王亂猜亂蒙（去年抱招行招商銀行(SH600036)大腿不知天高地厚的兩個老倌就沒蒙對成獨秀，還有本事把茅臺蒙到破800）等鬧得都挺緊張的杭州銀行(SH600926) 。輕松哈，我至少還能早早蒙對成獨秀一年的收盤價。我繼續蒙哈。兔年拿上述銀行的都錢兔無量。虎年最后一貼。不刪。 博士王神經： 城投債城投債，快點過去吧…成都銀行(SH601838) 杭州銀行(SH600926) 只買好銀行股： 回復@東單守望者: 2022年中報：杭州銀行，資產減值準備440億元，其中存款撥備大概320億元，129億元撥備為同業，債務投資。逾期金額44億元。//@東單守望者:回復@只買好銀行股:杭州銀行的數據有問題吧？ 飽馬釣車： 回復@知易行難大叔: 這正是經濟發達區域的金額紅利//@知易行難大叔:回復@財富酵母:分析沒穿透本質啊！具體問題要具體分析！長三角，珠三角政府的財力雄厚！當地銀行發放政府融資平臺的貸款本息回收有保障，是好事，基本上多多益善！要擔心的是蘭州銀行，貴州銀行，富滇銀行等欠發達地區銀行被城投債及政府融資平臺拖累！江蘇銀行(SH600919) 杭州銀行(SH600926) 迫真價投： 杭州銀行(SH600926)新年總結去年，眾所周知，去年市場大環境不太好，而我偏偏又四處出擊，結果果然吃了不熟悉的虧，一年下來，化工，建筑都虧了10%以上。每當這時，我就來杭州銀行找場子。杭州銀行好啊，雞狗妙！每次我來買入時，都給我砸個低點，然后我小賺一筆，提桶跑路，也不用擔心會賣飛！比如去年我是一上14塊多就跑，然后在外面虧了錢，回來一看，嘿！13塊，12塊！我覺得這樣挺好的，強贖什么強贖，別贖了。說實話，要是這銀行漲到位了，你叫我接下來我買啥去？還不如就現在這樣反復過山車好賺。新的一年，恭祝各位雞狗再接再厲，我看好你們喲！ xbsmr： 你可以進政府的決策層了。//@真正投資者:預計新一屆政府為了經濟發展，必須不會放過每年的新增貸款量，疫情三年已經巨大地消耗了核心資本，又都因為破凈而無法轉股，所以會深化改革出政策讓社會主義估值體系在銀行上得以體現，解決核心資本問題。另外幾百萬億貸款風險全部壓在銀行身上這種回歸本源，其實是最大的風險！讓銀行混業經營、提高直接融資比例、讓銀行業務從當鋪走上現代服務，才是正道//@九澧梁七郎:基于存量銀行可轉債市場太龐大，和當前銀行業的市場預期，個人大膽預測一下：光大將成為第一家無法強贖的，后續的能夠順利完成任務強贖的估計也不多。能夠完成強贖的，除了業績持續高增長的頭部個股，或者個別盤子極小的個股，其他估計都有點懸。當然，如果社會主義估值體系能夠順利推進，幾十萬億居民存款流進股市，銀行業估值整體將有可能上行，一切都水到渠成，皆大歡喜。我個人將旗幟鮮明地高舉社會主義估值體系的大旗，繼續強烈看多！江陰銀行(SZ002807) 杭州銀行(SH600926) 江蘇銀行 博士王神經： 各個城城投債余額 成都銀行(SH601838) 杭州銀行(SH600926) 加油 只買好銀行股： 按照資產減值準備：農業銀行是國有大行最好的，招商銀行是股份銀行中最好的，杭州銀行是城商行中最好的。最好指的是，資產減值準備總額與逾期總額比。杭州銀行大概10倍，招商銀行4.7倍左右，農業銀行4.45倍左右。這個最好既是壞賬的安全閥，也是未來業績穩定增長的基礎。 李胖胖的投資： 湯臣倍健(SZ300146)杭州銀行(SH600926) 片仔癀(SH600436) 昨天大年夜與老父親吃年夜飯，聊了一下兔年規劃。1.手中有明確賣出計劃的是興業證券，差不多就會出手。2.明確短期走勢很難判斷無法作為參考。3.明確把股票某一時間點價格和公司本身價值來判斷價值而不是走勢。4.明確任何時候看走勢來買賣都是愚蠢的。5.好公司少，擁有他的股權什么更重要，不要擔心下跌。