母嬰用品推薦描述：：老韭菜新人： 興發集團(SH600141)真心不行啊 獨行孤狼： 從技術上講，（1）興發集團：月線上KDJ已經為負、調整結構也比較完整，中線風險已經基本釋放。短線反彈還有空間，但上周反彈力度不強，加倉還需耐心觀望。股價已站上了5日線，可以以5日線為防守持股。支撐5日線、28.68，壓力29.98、30.7（2）云天化：月線上KDJ已經為負、調整結構也比較完整，中線風險已經基本釋放。短線反彈還有空間，但上周反彈力度不強，加倉還需耐心觀望。上周出了不太好的業績報后，只是低開就反彈，也說明這里已經不需要再悲觀。股價已站上了5日線，可以以5日線為防守持股。支撐5日線、20.40，壓力5日線、22.39。興發集團(SH600141)云天化(SH600096) 杭州戰神： 指數從12月26日開始上漲，來看一看，從12月26日-1月6日，哪些題材的個股漲的最好？翻開區間漲幅前二十的，全部隸屬于5個題材中。除了前連個月就有表現的數字、食品題材外，另外3個都是光伏賽道產業鏈上的分支：電站最強，光伏下游材料、組件次之，儲能第三。 光伏產業鏈之所以強，1是因為周四晚說的機構年初開始干活，回補倉位。2是硅料價格持續下跌。周五頭部光伏企業交流反饋實際硅料成交價格已低于120元/kg，比市場預期的150元/kg更低。 硅料的超預期下跌后，產業鏈就不會進一步擔憂高價庫存損失，進而開始提高開工率，并看好春節后的市場放量。從“量增”角度來看，確定性最強的是“輔材”和“EPC”：輔材：海優新材、福斯特、賽伍技術、激智科技、福萊特、通靈股份、快可電子、宇邦新材等；EPC：能輝科技、蘇文電能、芯能科技、晶科科技、林洋能源等。 猜測1：光伏賽道的底部反彈已經開啟，節前可能會暫時休息，節后繼續反彈。部分短線資金高度關注的分支會繼續突進，強上強。很有可能是EPC分支。 猜測2：新能源賽道獲得賽道輪動機會。理由：美股特斯拉暴跌隨時大幅反彈，且特斯拉車型降價大幅攪動行業。鋰電板塊目前主要的分歧是需求增速，2022Q4以來終端訂單走弱傳導至產業鏈減產也是短期板塊的主要壓制因素，市場對2023年行業需求增速只有不到30%增長的悲觀預期。不過新能源車板塊中期看的核心驅動力還是產品力提升，以及產業規模化、技術進步下的降本，目前國內新能源乘用車滲透率在30%左右（僅看EV在20%左右），價格下降有望帶來需求彈性。 猜測3:非賽道題材試圖拉回主導權，但不容易。周五下午指數無法繼續走高回落之際，消費板塊再度拉起，就是非賽道題材的反撲。這種現象下周會更加明顯，但不是板塊機會，而是熱門股反抽機會。非賽道熱門題材，就這么幾個：消費、數字、地產。 新潔能：周五新潔能的漲停，引起我的重視。一方面是板塊上，芯片股差不多要反彈了；另一方面個股形態上，該股80元以下的日子不多的，這次跌破后也是沒2周就反彈了。公司主營mosfet、IGBT。光伏儲能IGBT 處于快速放量期：公司IGBT主要應用于光伏儲能領域，業務持續放量，22Q3單季度銷售額達1.23億元，單季度占比進一步提升至 26.78%，同比增長538%，環比增長47%。 車規級MOS持續出貨：公立了未來幾年“光伏儲能+汽車電子”的雙輪驅動規劃，車規級SGT MOSFET銷售進展良好，產品交付數量已超過40款且持續增加。 下游結構改善：22Q3汽車電子和光伏儲能收入占比分別達到14%和30%，后續占比預計將持續提升。 所以該股我的看法是，接下來幾天回踩可關注。興發集團：這幾天有戰友在后臺問這個票。30元以下的興發，我想說，拿著唄。今年磷酸鐵鋰項目上馬，總要炒作的。另一方面，磷礦很缺的，今年世界糧食危機會加重。 英博爾：比亞迪仰望品牌發布，原地掉頭、浮水功能，狂拽酷炫吊炸天。源自四輪獨立控制技術，利好電機電控賽道，受益標的：英博爾、匯川技術。英博爾，可以短線關注下。 新潔能(SH605111)英搏爾(SZ300681)比亞迪(SZ002594) 點點“在看”兔年發財↓↓↓ 老徐8--15： 31.50T出家化，個人有個人的操作，習慣建倉初期需要耐心觀察，用小倉資金多做T降低成本就是自己的護城河。誰也保證不了買入以后是好股還是壞股，持有股票才能慢慢體會。我都是長期持股，所以長期和短期做T的資金要有區分。上海家化(SH600315) 興發集團(SH600141) 湯臣倍健(SZ300146) 憑雨聽風： 興發集團(SH600141) 興發黑磷100千克產線已經完成搭建。 老徐8--15： 30.90加家化上海家化(SH600315) 興發集團(SH600141) 想在A股里白嫖賺錢： 云天化(SH600096) 興發集團(SH600141) 湖北宜化(SZ000422) 在總結2022年磷肥市場之前，我們先來看看2021年10月至今的磷肥出口政策變化：2021年10月12日 化肥出口開始執行法檢，法檢周期33-45天2022年6月1日 法檢周期延長至45-60天2022年6-7月初 法檢未為完成清關的數量需要重新法檢2022年7月下旬 主產區分配一定額度，其他執行法檢政策，法檢周期75天2022年11月 主產區7月份法檢報關被卡掉的那部分按照一定比例量給予新的出口額度。在政策的不斷變化當中，磷肥市場2022年演繹出了與以往不同的走勢。一、價格1.1 磷肥市場總述：2022年全球磷肥市場整體呈現倒V走勢。一季度受地緣沖突事件影響導致全球化肥原料供應縮緊，磷肥生產成本飆升。此外，中國磷肥企業受法檢政策影響出口量下降，全球磷肥緊張態勢在一季度持續放大，國際磷肥市場價格一路上行，直至4月初達到全年頂點位置。其中，巴西63%磷酸一銨價格一度達到1300美元/噸CFR以上，摩洛哥磷酸二銨出口FOB價格頂點在1250美元/噸FOB以上。中國55%磷酸一銨出口價格高點為1030-1055美元/噸FOB，磷酸二銨出口價格高點為1090美元/噸FOB。全球磷肥在高點橫盤一個月后進入開始進入下行通道，截止年末55%一銨出口報價在519-532美元/噸FOB，中國64%二銨出口報價685-700美元/噸FOB。與4月初的頂點價格相比，磷酸一銨出口價格幾乎腰斬，而磷酸二銨出口價格跌幅在36%以上。季度行情：一季度正值春耕備肥高峰時節，磷肥以內銷市場為主。受原料價格高企影響，磷肥成本支撐明顯，企業價格穩步攀爬。華中地區55%粉狀磷酸一銨價格由一季度初的2800元/噸左右上漲至季度末的3650元/噸。黑龍江64%磷酸二銨到站價格由季度初的3700-3750元/噸上漲至季度末的4050-4100元/噸附近。出口市場上因21年四季度末囤積在港口的磷肥出口法檢審批通過，加上國際市場行情支撐，磷肥企業出口簽單積極。中國55%一銨出口報價由680-685美元/噸FOB上漲至1030-1055美元/噸FOB，上漲幅度在350-370美元/噸。中國64%二銨出口報價由870-884美元/噸FOB上漲至1070-1100美元/噸FOB，上漲幅度在200-216美元/噸。二季度國內春耕用肥進入收尾階段，但因原料硫磺、磷礦和合成氨價格爬升，導致磷肥成本激增，國內磷肥市場價格不降反升。截止季度末華中地區55%粉狀磷酸一銨出廠價格已經攀升至4700元/噸，華中地區64%二銨出廠4700-4800元/噸（其中高端出廠報價在5000元/噸）。出口市場上因國際買方入場采購操作寥寥無幾，中國55%一銨二季度末出口報價在783-790美元/噸FOB，中國64%二銨出口報價950-970美元/噸FOB。與二季度初相比，磷酸一銨出口報價下降幅度在247-265美元/噸，而磷酸二銨出口報價下降幅度在120-130美元/噸。二季度末由于孟加拉大單未定，摩洛哥、沙特、中國連續三周均無新單成交。孟加拉于6.22日完成授標，比預計多買10萬多噸的二銨，累計總量在81.2萬噸，二銨價格最終定在1019.74-1029美元CFR。三季度初國際市場上美國和歐洲市場小幅反彈，印度下場采購，市場交易量盤活。中國內因原料價格磷礦石緊張情況愈演愈烈，各地供應收縮嚴重，磷礦價格持續上漲，為遏制國內磷肥市場無序上漲，相關部門一方面法檢時間從原來的30-45天延期至60-75天，另一方面執行出口配額制。國內磷肥價格在三季度一路走低，華中地區55%粉狀磷酸一銨出廠價格由二季度的高點4700元/噸降至2550-2600元/噸，磷酸二銨價格由4700-4800元/噸出廠降至3300-3400出廠。國際市場上在印度磷肥進入市場后，印度半島觀望情緒加重，二銨價格從季度初的960美元/噸CFR跌至750美元/噸CFR。巴西磷酸一銨價格由季度初的1010美元/噸CFR跌至季度末的705美元/噸CFR。四季度在上半在內外市場持續低迷的情況下，中國磷肥企業開工持續走低。有出口額度的企業多降負荷生產，無出口量的企業多停工檢修。磷肥開工一度跌至4成以下。進入4季度下半程后，在國內冬儲備肥市場需求的提振下，磷肥開工略有反彈，價格經歷三個月的磨底后也逐步回溫，截止季度末華東地區55%磷酸一銨出廠價格在3450元/噸左右，磷酸二銨出廠在3900-4000元/噸。出口市場上，前期被卡的法檢貨陸續釋放出一部分，但因國際市場需求低迷，二銨出口價格截止季度末維持在685-700元/噸FOB。55%一銨出口價格519-532美元/噸FOB。1.2磷肥價格走勢圖 2022年華中地區55%粉狀磷酸一銨出廠價格高點為4700元/噸，截止年末華中地區55%粉狀磷酸一銨出廠價格為3450-3500元/噸。 圖4 磷酸二銨國際價格走勢圖2022年中國磷酸二銨出口價格高點為1090美元/噸FOB，截止年末64%二銨出口報價685-700美元/噸FOB，與年內高點相比出口價格跌幅在36%以上。二、供需2.1磷酸一銨2022年中國磷酸一銨產量預計在975萬噸左右，出口量預計為200萬噸，國內磷酸一銨表觀消費量約在775萬噸左右。與2021年相比，2022年中國磷酸一銨國內表觀消費量下降100萬噸左右，2022年磷酸一銨國內供應量略顯緊張。受出口政策和國內下游市場消耗不暢影響，磷酸一銨產量下降明顯，一銨產量減少導致出口和國內供應量雙雙下滑。從開工來看，2022年中國磷酸一銨全年平均開工在47.58%。2021年磷酸一銨全年平均開工在61.38%。 2.2磷酸二銨2022年中國磷酸二銨產量預計在1170萬噸左右，出口量預計為360萬噸，國內磷酸二銨表觀消費量約在807萬噸左右。與2021年相比，磷酸二銨表觀消費量持平，國內市場供應量相對充足。受出口政策和國內下游市場消耗不暢影響，磷酸二銨產量雖有明顯下降，但國內供應量并未受到明顯影響，二銨產量減少部分體現在出口量減少上。從開工來看，2022年中國磷酸二銨全年平均開工在53.48%。2021年磷酸一銨全年平均開工在65.12%。 三、原料3.1原料行情綜述：磷礦：2022年上半年磷礦石價格一路上漲，累計上漲幅度已經超過400元/噸，貴州地區因新能源投產產能擴大，大企業外銷量減少。目前貴州部分貨源實行競價銷售，28%品位車板含稅價980元/噸，30%品位磷礦石車板含稅價1030元/噸，30%品位黃磷礦車板含稅價成交價格在1065元/噸。四川地區，30%精礦馬邊縣城交貨價950-1100元/噸。云南地區黃磷礦價格依然維持高位，25%品位黃磷礦一度排出1000元/噸的貨場交貨含稅價。7月1日湖北地區礦石繼續上調100元/噸，目前湖北28%船板報價950元/噸。2022年下半年磷礦磷礦石價格持續維持高位，受國內大會召開影響，磷礦石停采兩周左右，雖然下游磷肥企業開工持續走低，但因磷礦供應量收縮，磷礦石價格堅挺。臨近年末，磷礦石傳統休采期到來，后續磷礦石供應依然緊張。硫磺：上半年受地緣沖突影響，2022年開年后硫磺價格從2460元/噸上漲至4100元/噸的高點后又回落至3000元/噸。7月卡塔爾合約價為428美元/噸，環比下調62美元/噸，折合人民幣價格3695-3710元/噸。進入下半年后受下游磷肥企業開工持續走低影響長江港口硫磺價格走低至900元/噸，后續陸續反彈至年末的1430元/噸左右。合成氨：2022年上半年合成氨價格由年初的3830元/噸上漲至5025元/噸的高點后又回落至4100元/噸。下半年受尿素市場價格上行影響，合成氨價格在8月份達到低點后逐步反彈，截止年末華中地區合成氨出廠價格在4100元/噸左右。3.2原料及成品價格同比漲跌幅 從上表來看2022年磷肥成本增幅達到了1044-1067元/噸，但產品銷售均價增幅卻在512-542元/噸。側面說明2022年磷肥企業基本都處于虧本經營中，為減少虧損，企業降低開工負荷成為必然趨勢。 四、預期2022年全球磷肥市場價格達到近20年以來的最高價，無論從原料端還是從成本端來看，化肥市場都處于大周期的最高點。進入2023年后化肥市場該如何演繹？1.地緣沖突短期內如果不能緩解天然氣、合成氨、硫磺等價格仍將處于高位；2.中國法檢政策將持續執行，且2023年一季度北半球處于春耕需求旺季，磷肥出口國供應或將集中在本國內部，全球供應依然緊張；3.磷礦石與新能源掛鉤后，中國地方政府對開采權逐步重視，磷礦石產量易減難增；4.全球大通脹、極端天氣和地緣沖突導致糧食價格持續看漲，化肥需求相對穩定。綜上來看，全球磷肥市場2022年下半年進入底部后，經歷了3-4個月的磨底之后，2023年上半年或有一定范圍反彈，但整體仍會維持在合理的價格區間內。中國市場受政策調節明顯，中國內銷價格將持續與國際市場分化。除宏觀大環境外，行業內后續重點關注印度化肥進口補貼政策，中國化肥出口報關時長。備注及聲明：本文進出口數據來源于海關和部分公開數據，產量部分為自統計。 喝奶茶嘛： 興發集團(SH600141) 合適機會進入 老徐8--15： 結合股價位置，驗證對數的有效性同仁堂(SH600085) 興發集團(SH600141) 漫zpj： 興發集團(SH600141) 垃圾依舊！！漲的跟陽痿一樣 奈何雜談： 對于大家想要分析的板塊，特別是我講的十五大方向，大家可以留言，評論，我會酌情考慮，針對分析分眾傳媒(SZ002027) 巨星農牧(SH603477) 興發集團(SH600141) 上證指數 滬深300 天衍之路： 興發集團(SH600141)三百多億的盤子，走得氣喘吁吁，典型的新冠后遺癥 用戶2575403300： 興發集團(SH600141)不折不扣，