親子生活描述：：海富通基金： 昨日軍工高開高走，主要受消息面上某千億龍頭宣布借殼上市計劃的利好影響。該重磅消息一出，直接引燃了軍工投資圈！此外，我們看到2023年以來，軍工領域重組密集落地。此前國資委于1月5日召開的中央企業負責人會議上強調，乘勢而上組織開展新一輪國企改革深化提升行動，近期多家軍企密集的重組動作也讓大家對軍工央企圍繞高質量發展的改革舉措和行動產生期待，有望大大激發市場對軍工板塊的投資熱情。 其實不論是從2021年就在炒的“新半軍”概念，還是到2022年底出圈的新詞“信軍醫”，軍工板塊一直都是大家追捧的一個熱點。那么基金經理們都是如何看待軍工板塊接下來的投資機會的呢？ 海富通公募權益投資部副總監呂越超表示，軍工行業本身的發展實際上是具備必要性的，尤其是當前處在大國崛起的國際環境下，軍工的投資需求在某種意義上類似于社會公共服務的屬性，因此確定性較強。經過前幾年行業基本面的快速增長，未來軍工行業的需求增長爆發點可能在于尋找更具穩定性的方向，而且估值的波動幅度未來可能也會收斂，因此在投資上屬于成長投資中偏價值的領域，主要在于賺業績增長的錢，結構性的機會更加凸顯。通過去年的俄烏戰爭事件，我們認為未來軍工行業的發展機會也要結合戰爭形態的演進方向，即“平臺對抗”向“體系對抗”演進過程中的一切短板，可能都會存在更高的成長性和結構性機會。從全球長期格局以及中觀層面看，根據當前的訂單總量以及產能釋放節奏來看，2023年軍工行業有望保持較快增速。 此外，海富通科技成長中生代基金經理范庭芳則更關注軍工電子領域中強競爭力的公司，以及部分底部的軍工零部件公司。他認為：從國家戰略角度看，未來幾年國防開支下降的可能性較低；從自身屬性看，基于“大安全”需求的主線，軍工在未來幾年的景氣度確定性較強。盡管去年10月份以來軍工景氣度出現小幅波動，但并不會成為投資操作的依據，具體跟蹤上游的軍工元器件景氣情況。目前從零部件的端口可以看到，軍工景氣度整體邊際向上，軍工供需兩端的穩定性較好，疊加軍工行業壁壘較高，其穩定性會高于包括新能源在內的其他制造業。目前來看，一些軍工核心龍頭企業前期已跌至相對底部空間，且可識別的投資機會確定性較高。 國防與安全將是2023年全球需共同面對的話題。面對大國間競爭帶來的不確定性，預計軍工行業的景氣程度及國家的重視程度在未來幾年將會相對較高，隨著軍工行業基本面持續改善，其長期投資機會值得關注。 風險提示：我國基金運作時間較短，不能反映股市發展的所有階段。基金的過往業績并不預示其未來表現，海富通基金鄭重提醒您注意投資風險，請仔細閱讀基金合同和基金招募說明書，在了解基金的具體情況及聽取銷售機構適當性意見的基礎上，根據自身的風險承受能力、投資期限和投資目標，對基金投資作出獨立決策。