親子早教描述：：bear2011： 麥捷科技(SZ300319) 2022年麥捷除了股價表現不甚理想，經營面還是有可圈可點的地方1.本部金之川星源電子汽車電子第二成長曲線雛形出現，新能源電感也是百億以上市場空間，主要也是日本臺灣美企壟斷，國內替代空間十足。麥捷的功率送樣博通大陸，性能不輸村田。本部四季度汽車電子開始放量，金之川更是供不應求。2.射頻方面saw和ltcc在下半年行業去庫存結束之后開始爆量，ltcc今年新進入模組市場全年增長明確，saw在經歷上半年低迷之后下半年環比翻倍放量。頻道也覆蓋雙工器多個頻道。預計23年saw收入體量會有一個小爆發增長。baw呢年中本部封測的版本下游已經初步測試認可，公司為了追求完美又找了臺灣廠重新流片封測實際效果還不如本部封測，目前也回到本部封測方案，相信量產前的版本不日會面向市場。baw方面公司一直比較低調，但從零零碎碎交流以及下游測試結果看baw在國產方案中還是略先進，期待早日能面向市場。展望23年，消費電子去庫存初步結束，麥捷本部消費電子出貨在三季度開始已經企穩回升具體表現saw環比翻倍，一體電感產能利用率從上半年的40—50%提升至70%算是提前行業反轉。23年行業弱反彈通過滲透率提升公司一體電感和射頻有望同比有比較可觀增幅。汽車電子方面金之川汽車電子大樓23年產能有望釋放，本部汽車電子定點陸續釋放產能包括大一體電感汽車事業部，小一體電感事業部，繞線功率電感汽車電子事業部會陸陸續續釋放產能。射頻方面23年雙工器多工器有望全頻道覆蓋，baw有望面向市場。國內濾波器tx和雙工器國產替代空間還有近百億市場空間 這方面麥捷暫時還是處于第一梯隊，從四季度出貨情況看通過多頻道持續導入，23年有望在21年的基礎上翻倍。綜上業績方面預估明年至少4億以上（22年減值和股權激勵費用合計占了1億，這部分23年會少很多）個人還看到一定的確定性，喝多了，隨便打了一些將就著看。 quicket： 卓勝微(SZ300782)麥捷科技(SZ300319)國內手機產品通信特性與技術能力監測報告（2022年第三期）http://www.caict.ac.cn/kxyj/qwfb/qwsj/202212/P020221228385149218328.pdf =>N79應該是要逐步淘汰了吧。 2022 年第三季度申請進網檢測的 60 款 5G 手機中，支持 n41 的占比 100%，支持 n78 的占比 98.3%，支持 n79 的占比 26.7%，支持 n28的占比為 90.0%，支持 n1 的占比為 91.7%。