孕婦運動描述：：華夏房地產： 華夏幸福債務重組歷時已久，從2021年9月30日公布債務重組方案以來，華夏幸福的債務重組已經推進了一年有余的時間。而基于債務風險的化解，近期華夏幸福采取了一系列的資產出讓舉措。12月28日，華夏幸福發布《關于轉讓下屬公司股權及債權的公告》，以合計124億元的價格，將武漢、南京、深圳等地四家下屬公司的股權以及債權轉讓給華潤置地。 據悉，進入12月，華夏幸福已經采取多項舉措進行償債，據記者統計，若各項方案均落定，涉及累計總金額已經超過540億元。 華夏幸福相關工作人員向《華夏時報》記者表示，華夏幸福將現有的輕資產業務打包進行估值，已經獲得了較高的認可度。未來獲取的資金將主要用以解決海外債。在此之后，2000多億元的金融負債，到年底能償還得差不多了。 債務重組下的“賣賣賣”模式 年末，債務壓身的華夏幸福加速了資產出讓的步伐。 12月28日，華夏幸福公告稱，全資子公司與華潤置地簽署《華夏幸福南方總部資產包整體轉讓協議》及其相關協議，將其四家下屬公司股權，華御江（武漢）房地產開發有限公司100%股權、華御漢（武漢）房地產開發有限公司100%股權、華御元（南京）房地產開發有限公司60%股權、華御城（深圳）物業管理有限公司100%股權，以及華夏幸福持有的對前述標的股權公司的1423339.50萬元往來債權轉讓給華潤置地，其中標的股權轉讓價款為人民幣4元，標的債權轉讓價款為人民幣12399999996元，以上合計金額為人民幣124億元。華潤置地將通過受讓上述標的股權公司，間接取得上述標的股權公司開發的武漢長江中心項目、武漢中北路項目和南京大校場項目，以及標的股權公司下屬的子公司。 華夏幸福稱，本次交易是基于化解公司債務風險，在《債務重組計劃》總體安排下實施，預計可為公司凈回籠資金 124 億元，相關資金將主要用于公司及下屬公司金融債務償付，有效推動公司債務重組落地實施。 此次和華潤置地的合作，已經是華夏幸福在本月內的第三次出讓資產了。12月26日，華夏幸福發布了《關于下屬公司出售資產的公告》下屬全資子公司擬向固安產發產業港投資有限公司、固安產發教育投資有限公司轉讓四項資產，總價款合計約為10億元。 據悉，華夏幸福下屬三家全資子公司固安幸福基業資產管理有限公司、華夏幸福（固安） 產業港投資有限公司、廊坊幸福基業教育投資有限公司擬分別與固安產發產業港投資有限公司、固安產發教育投資有限公司簽署《資產轉讓協議》，約定轉讓方擬以總價款 9.99 億元將其各自名下所屬四項資產。資產轉讓價款將專項用于固安保交房相關支出、回遷安置房建設支出、稅金繳納以及雙方共同同意的其他用途。 12月8日，華夏幸福公告稱，擬向大廠回族自治縣國宏運營管理有限公司轉讓名下所屬產業園等四項資產，總價款合計6.93億元，轉讓價款將專項用于公司下屬公司開發的房地產開發項目相關支出。據悉，本次交易前12個月內，華夏幸福出售產業園土地及地上建筑等資產的累計成交金額僅為3.02億元。 12月29日，上海易居房地產研究院智庫總監嚴躍進在接受《華夏時報》記者采訪時表示，華夏幸福在債務重組下的資產出讓如此頻繁，而且力度不斷加大，說明其有較大的主動性和意愿去解決債務問題。華夏幸福債務風險暴露較早，受到的關注較多，當前此類工作推進積極順利，對于全國其他房企和投資者有較好的信心提振作用。不過，嚴躍進表示，類似交易因為中間不確定的因素比較多，需要速戰速決。 在此“大動作”之下，華夏幸福的股價也有所“觸動”。交易數據顯示，截至2022年12月29日下午5點，華夏幸福漲幅為2.38%，為地產股“萬綠叢中一點紅”。 債務償清后，未來如何前行？ 債務重組方案，華夏幸福已經推行了一年多的時間。2021年9月30日，華夏幸福公布了初步擬定的《債務重組計劃》，計劃通過出售資產、現金兌付、展期等方式化解總計2192億元的金融負債。 債務重組計劃公布后，華夏幸福“多管齊下”。2022年4月9日，華夏幸福在一季度工作會議上表示，債務重組簽約已經達到半數，并成功實現首次現金兌付。在此前一周，華夏幸福公告稱，新增實現債務重組金額為618.97億元，累計實現債務重組金額共計1048.12億元，相應減免債務利息、豁免罰息金額共計87.18億元。 2022年9月17日，華夏幸福披露《債務重組計劃補充方案》提到，自補充方案公布日至2023年3月31日為選擇“股”的選擇期。在此期間內，債權人可通過與華夏幸福簽署《債務重組協議》及《補充協議》等方式進行選擇，未選擇“股”的債權人仍按《債務重組計劃》原定方式進行清償。 此前，通告數據顯示，截至11月30日，《華夏幸福債務重組計劃》中金融債務已簽約實現債務重組的金額累計為1265.57億元，累計未能如期償還債務金額合計601.76億元。 此后，華夏幸福采用了以股抵債的方式進行償債。2022年12月19日，華夏幸福發布了《關于以下屬公司股權實施債務重組的公告》，相關債務置換協議已獲董事會審議通過。債權人將以八折不超過400.39億元債權換取“幸福精選平臺”及“幸福優選平臺”分別不超過49%股權或相應收益權，并為此設置早鳥期(2022年12月31日之前)，在早鳥期內選擇債務重組的債權人即可享受7.5折價格實施本次債務重組。 對此，12月20日，華夏幸福相關工作人員向《華夏時報》記者表示，華夏幸福將現有的輕資產業務打包進行估值，已經獲得了較高的認可度。未來獲取的資金將主要用以解決海外債。在此之后，2000多億的金融負債，到年底能償還得差不多了。 值得注意的是，此前華夏幸福的債務重組計劃除了包括債務清償方面的內容外，還涉及業務發展方面的內容。華夏幸福在重組計劃中稱，將對業務板塊進行調整，將保留發展孔雀城住宅業務、部分產業新城業務、物業管理業務及其他業務。而季報數據顯示，2022年前三季度，華夏幸福實現營業收入219.8億元，同比減少22.67%，經營活動產生的現金流為150.8億元，同比下降47.88%，銷售狀況并未發生明顯好轉。 嚴躍進認為，未來“活下去”，布局環京的華夏幸福依然需要關注城市群和都市圈的概念，注意資金的來源和成本的把控。在化解債務問題的同時，提振房屋銷售數據。 彈琴峽主人： 中國平安(SH601318)格力電器(SZ000651)華夏幸福(SH600340) 今天最后一個交易日，在2022年全年，上證下跌15%，深證下跌25%，滬深300下跌21%，中國平安跌1.5%，格力電器跌4%，大幅跑贏指數，還算比較滿意。 長期持股不動搖，繼續等待。 華夏幸福(SH600340)： 華夏幸福：北京市天元律師事務所關于華夏幸福基業股份有限公司2022年第二次臨時股東大會的法律意見 網頁鏈接 用戶1248102062： 今年10月的廣州第三輪集中供地中，華潤置地攜手安馳投資以38.58億元的價格競得了白鵝潭地塊。這宗地曾被華夏幸福摘下，而后遭遇退地，最終流回了土地市場。 兩個多月后，華夏幸福南方總部僅剩的核心資產也被擺上了交易桌，站在交易桌另一邊的還是華潤置地。 12月28日晚間，華夏幸福公告稱擬轉讓四家下屬公司股權，涉及武漢長江中心、武漢中北路和南京大校場三個項目，合計作價124億元。通過這場交易，華夏幸福在回籠資金的同時，還可進一步削減逾百億債務。 或是受資產處置端接連傳來的好消息影響，12月29日，在A股房地產板塊整體走低的大環境下，華夏幸福以2.61元的價格高開，期間最高漲至2.67元，此后股價有所回落，截至收盤上漲2.38%，報收2.58元。 01 “緋聞”成真 在當下的房地產市場，能一口氣接下出險房企百億資產包的買家并不多，這場交易早有預兆。 今年7月，市場就有消息稱，華夏幸福擬出售武漢長江中心項目，接洽方為華潤置地，彼時雙方均未就此給出明確回應。5個月后，“緋聞”官宣成真，只是出乎意料的是，華潤置地接盤的不只武漢長江中心項目，還有武漢中北路項目以及南京大校場項目。 根據公告內容，華夏幸福計劃將華御江（武漢）房地產開發100%股權、華御漢（武漢）房地產開發100%股權、華御元（南京）房地產開發60%股權以及華御城（深圳）物業管理100%股權（下稱“標的股權”）轉讓予華潤置地，后者將借此間接獲取上述三個項目，這部分標的股權轉讓價款為4元。 與此同時，華夏幸福擬將對標的股權公司持有的約142.33億元往來債權也轉讓給華潤置地，這部分債權作價約123.99億元，相當于打了八七折。 整體來看，該筆交易預計可為華夏幸福凈回籠資金124億元，相關資金將用于公司及下屬公司金融債務償付，推動債務重組落地實施。按其初步測算，這場交易預計將形成稅前虧損約21.3億元。 有媒體在報道中指出，這樁交易主要由吳向東和俞建等原華夏幸福高管牽線促成。大約4年前，平安入股華夏幸福成為二股東，在前者邀請下，華潤置地“老兵”俞建、吳向東亦相繼加盟華夏幸福。 彼時，吳向東主要負責包括開拓商業綜合體、公共住房、康養、科學社區等細分領域在內的新業務，武漢長江中心項目、武漢中北路項目、南京大校場項目等便是其為華夏幸福南方總部所物色的資產。 2019年9月，華夏幸福以116億元的價格拍下了位于武漢濱江CBD核心區的兩宗地塊，即武漢長江中心項目；2020年4月其又以63億元的價格競得南京大校場項目；同年5月，公司以19.49億元摘得武漢中北路項目…… 上述三個拿地總價達到198.49億元的項目最終化作了124億元的流動性籌碼，相當于原地價的六二折，但這一折價率仍有繼續降低的可能。按交易條款，南京大校場項目、武漢長江中心項目的C地塊均設有前置條件，若無法按期完成，則交易對價將隨之扣減。 例如，南京大校場項目土地出讓合同約定涉及的限高問題需取得相關部隊同意，交易雙方將在2023年9月30日前共同推進該問題的解決，若未能如期取得部隊同意限高調整的書面文件，則受讓方有權在本次交易價款總金額中扣減12.5億元；若在規定日期前解決了部分限高問題，則雙方根據協議約定在不超過12.5億元范圍內調減轉讓價款總金額。 02 化債加速 也就是說，即便交易最終落地，華夏幸福仍需協助華潤置地推動項目進展，短期內無法抽身，亦無法在短期內獲得該筆資金。倘若一切進展順利，其將在不晚于2026年12月31日獲得最后一筆轉讓價款。 根據交易條款，交易對價共分為五期支付，第一筆為40億元，時間為2023年3月31日或自交易先決條件全部達成之日起算滿5個工作日，在這個階段需解決南京大校場項目的限高問題；第二筆轉讓價款為20億元，將在不晚于2023年底轉讓；第三筆亦為20億元，轉讓時間為不晚于2024年底；第四筆同樣20億元，時間為2025年12月底，或華夏幸福按約定完成產業引入義務的時間；第五筆24億元的款項則不晚于2026年底轉讓，期間若出現未厘清違約金之類的，則雙方再議。 可以看出，華潤置地雖然接下了項目，但態度仍十分謹慎。過去一段時間，該公司成為房地產市場少有的手握大筆收并購資金的房企，只是出于內部嚴格的審核標準，其直至今年9月才官宣了首單收并購項目。 此番接下華夏幸福旗下項目，除吳向東等人的牽針引線外，更多是由于項目資產優質、權屬清晰，不存在抵押、質押或其他任何限制轉讓的情況。 另一方面，這幾個項目亦曾是華潤置地的意向標的。有媒體稱，華夏幸福南方總部的武漢、南京和廣州等幾個項目最初均是吳向東為華潤置地物色的，但由于原華潤置地董事局主席唐勇出事，最終未能如愿拿下。 而于華夏幸福而言，能將手中的優質資產變現已經十分不易，出險一年多以來，公司在資產變現這條路上走得并不順暢。剛剛過去的11月，房地產融資松綁的“三支箭”全部射出，行業流動性有所回升，各類股權融資、資產出售動態明顯增多。 政策風向的轉變一定程度上為其提供了助力。記者注意到，若算上南方總部資產包轉讓，短短一個月時間里，華夏幸福已經官宣了三起資產出售事項。 四日前，即12月26日晚間，該公司宣布擬向固安產發產業港投資、固安產發教育投資轉讓四項資產，總價款合計為9.99億元，相關資金用作保交房、回遷安置房建設等；同月8日，其稱擬向大廠回族自治縣國宏運營管理轉讓四項資產，作價6.93億元，相關資金將專項用于下屬公司開發的房地產開發項目相關支出。 華夏幸福以股抵債的細則也在近日出爐。按12月14日晚間公告所言，其擬以所持有的幸福基業物業服務等下屬公司股權搭建“幸福精選平臺”以及“幸福優選平臺”，并通過這兩個平臺分別不超49%股權或相應收益權置換債權人不超400.39億元債權。截至12月10日，持有原始債券本金13.15億美元的境外債持有人已選擇將其債權中的部分份額通過以股抵債受償。 接連的動態傳達了創始人王文學承諾的不逃廢債的決心，行業拐點將至，華夏幸福努力向外界釋放出積極信號。 記者  吳典 編輯  左宇  熱文推薦，看這里↓↓ 競價超50輪，建發濟南火拼保利置業 大師的房子也愁賣 奧園的新動作 綠地的“朋友”，撿漏上海老建筑 碧桂園“更新”董事會 熱點專題，看這里↓↓ 房企尋路①｜盈利的陣痛 房企尋路②｜誰真的做到了降本增效？ 房企尋路③｜土儲的反轉 房企尋路④｜明升暗降的周轉率                 好看的人都點了在看↓ 21世紀商業評論： 題圖來源：視覺中國 記者丨李惠琳 編輯丨陳曉平 臨近歲尾，地產迎來一宗大交易。 12月28日晚，華潤置地公告，將向華夏幸福收購4家公司股權及債權，包括武漢長江中心、武漢中北路和南京大校場三個房地產項目，以及一個深圳的物業項目，相應代價是124億元。 這筆交易，成為年內最大的地產并購案。 李欣 來源：官網 房企經歷大洗牌，低價收購優質資產的機會增多，華潤置地早已持金以待。 “公司積極搶抓市場上優質的收并購機會，該出手時就出手。” 華潤置地董事長李欣明確。 華潤置地，等來出手的機會。 抄底好貨 華潤置地收購的資產，其實與之有些淵源。 2019年2月，華潤置地執行董事吳向東正式辭任，跳槽華夏幸福，出任聯席董事長兼CEO。 吳曾是“萬象城”商業品牌的操盤手，新入職后，不久在深圳成立南方總部，主要負責業務商業地產和舊改領域。 吳向東 此輪交易的三大地產項目，就是南方總部商業資產中的“好貨”，當年由吳向東主導拿下，均已開盤銷售。 主事人貫穿兩家公司，買賣雙方對項目價值的判斷，容易取得一致。據透露，這筆交易得以促成，吳向東有發揮一定作用。 其中，武漢長江中心項目，是華夏幸福首個全周期商業綜合體項目，涵蓋寫字樓、購物中心、住宅公寓等多重業態，2019年拿地價為116.25億元，一度躋身武漢“地王”。 其住宅部分設計為單套總價600萬以上的豪宅，去年5月兩次開盤后很快售罄，后來銷售轉冷。 另外兩個項目，情況大體類似。 南京大校場項目，2020年底首次開盤即售罄，之后銷售不佳，有少量存貨；武漢中北路項目在2021年底開盤，已被迫停工。 項目設計意向圖 深圳物業項目是當前唯一有盈利的標的，1-9月，收入為2158萬，凈利潤455萬元，凈資產為負。 從交易對價來看，華潤置地屬于抄底撿漏。 4個項目的股權對價均為1塊錢，支付的收購款，主要購買華夏幸福對項目公司的債權。 當年，就三個地產項目，華夏幸福拿地價總價，就高達198.74億元，據其測算，本次交易預計形成稅前虧損約21.3億元。 鑒于項目資產較優質，預計盤活不難。 華潤置地在公告中表示，目標項目“享有優越的地理位置及交通網絡優勢，具有長遠發展潛力”，有助于持續帶來投資回報。 謹慎出手 華潤置地，已不只一次接手華夏幸福的資產。 今年1月，華夏幸福斥資68億拿下的廣州白鵝潭項目，由于地價逾期未繳清，被政府收回。 巧合的是，在10月，該地塊的住宅部分，被華潤置地38.58億元斬獲。 不過，直接出手購地的案例，并不多。 較有名的一宗，發生在8月底，華潤置地與世茂簽訂協議，以約33億元，收購北京分鐘寺地塊的股權。 其一度傳出與佳兆業有過項目接洽，迄今未有具體項目落地。 “并購市場存在‘二手車效應’，愿意被并購的都是較差的項目，對于優質項目，原開發商存在惜售心理，導致市場機會少。” IPG中國首席經濟學家柏文喜告訴《21CBR》記者。 樓市下行，并購風險因素更多，周期更長，有實力的房企多采取審慎的策略，眼光挑剔。 華潤置地獲取土地，就以土拍為主，1-11月，其權益拿地金額達819億元，拿地面積為530萬平方米。 來源：智研咨詢 公司首席戰略官謝驥公開提出，在收并購方面，主要遵循三大原則： 一是市場化，法制化；二是聚集在核心城市，核心區域；三是重視和控制交易風險和項目風險，以項目收并購為主，并滿足合理的回報要求。 此次收購華夏幸福的資產，交易細節也預留了調整空間。 來源：視覺中國 總共124億的資金，華潤置地將分5批次支付，首期40億元，2023年3月才會支付。 期間，華夏幸福需完成部分先決條件，不然可重新談判或者取消交易。 如南京大校場項目，即涉及建筑物限高問題，在2023年9月底之前，如不能取得同意限高調整的書面文件，華潤置地有權扣減12.5億元的交易價。 持金以待 強悍的資本、回暖的銷售，支撐了華潤置地的逆勢并購。 截至6月末，其在手現金及銀行結存約1164.5億元，多渠道融資總額151億元，平均融資成本為3.78%。 據管理層透露，年初至8月底，華潤置地還獲取了600億的并購貸。照此計算，收購世茂和華夏幸福的資產，只用了不到1/3。 銷售回暖，也增強華潤置地的信心。 1-11月，華潤置地合同銷售金額約2517.3億元，同比略降7.0%，7月開始，單月銷售的下滑勢頭得到遏制，開始轉正。 11月單月，其合同銷售金額約222.0億元，同比增長9.1%。 微觀主體有條件，宏觀政策也給予鼓勵。 上月的“金融16條”明確，“重點支持優質房地產企業兼并收購受困房地產企業項目”。 這種態勢下，資金充裕的頭部公司，遇到合適的標的，會果斷出手。 “央企開發商收購民企資產，逐漸成為主流，通過收購化解風險，也是響應國家對房地產資產盤活的政策導向。”易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進提到。 作為“接盤方”，華潤置地的身影或許還會出現。 于華夏幸福而言，即將到賬的124億，則是雪中送炭。 華夏幸福(SH600340)： 華夏幸福：華夏幸福關于公司債務重組相關資產出售事項的進展公告 網頁鏈接 旁觀者一花一世界： * 2022年虧損 -13.6%* 虧損主要出在華夏幸福和融資利息* 繼續滿倉滿融保利發展，已持有3年* 倉位夠了不再加了，未來5年持續還融資 茅洪斌： 12月28日，華夏幸福基業股份有限公司(華夏幸福，600340.SH)發布關于轉讓下屬公司股權債權的公告：華夏幸福南方總部資產將整體轉讓給華潤置地，包括:華御江(武漢)房地產開發有限公司100%股權，華御漢(武漢)房地產開發有限公司100%股權，華御元(南京)房地產開發有限公司60%股權、華御城(深圳)物業管理有限公司100%股權，以及華夏幸福持有的前述標的股權公司的債權轉讓給華潤置地，本次交易回籠資金124億，將主要用于償付公司及下屬公司金融債務;本次交易不構成關聯交易;本次交易不構成重大資產重組。當部分民營房企開始把自己的核心資產，低價賣給國企，這輪房地產調整將接近尾聲了。本輪房地產調整就是個國進民退的故事，用三道紅線逼退民營房企。房地產行業是市場化程度相對較高的行業，頭部房企大部分是民營企業，國營房企盡管有政策資源，融資利率比民營的房企低，拿地成本比民營的房企低，但依然競爭不過民營房企。 華夏幸福(SH600340)： 華夏幸福：華夏幸福2022年第二次臨時股東大會決議公告 網頁鏈接 地產K線： 文/樂居財經 魏薇 兩天前，孫宏斌出席了融創與武漢城建集團的簽約合作，現場的他滿頭白發，憔悴了不少。 融創出險以來，孫宏斌東奔西走，找資金、拉合作，最近一段時間以來有了不少眉目。他為上海董家渡、武漢桃花源、咸陽森嶼城等多個項目引入AMC的同時，保留操盤權。 另一方面，在多年前與樂視網那場糾纏中，融創也在盡可能挽回自身的損失。 近日，樂視網遭融創申請限消令。北京市第三中級人民法院發布限制消費令，樂視網及其法人劉延峰，因未按執行通知書指定的期間履行生效法律文書確定的給付義務，被限制高消費。 裁判文書網顯示，融創此前向法院申請對樂視網進行強制執行，該案于2019年10月8日立案，標的金額約為19.81億元及相應利息。 孫宏斌曾非常看好賈躍亭：“缺錢的事情太小，賈躍亭太稀有了。”更是稱他是一個有夢想、不平凡的企業家，有義無反顧的企業家精神。 二人同為山西老鄉，而融創曾是樂視的“救命恩人”。2017年，孫宏斌以白武士的角色，用150億元入股樂視股權，馳援資金鏈懸于一線的樂視。但好景不長，樂視很快就走上了下坡路。 在上述案件審理過程中，法院輪候凍結被執行人北京樂視網持有的東陽市樂視花兒影視文化有限公司100%的股權、北京智驛信息技術有限責任公司16.89%的股權。隨后，法院凍結、劃撥被執行人北京樂視網銀行存款19.8億元、應支付的代償款利息以及執行費等。 12月25日，北京市第三中級人民法院發布執行裁定書顯示，該案已以（2022）京03執恢156號恢復立案執行，法院裁定拍賣北京樂視網持有的樂融致新電子科技（天津）有限公司出資額為6685.9187萬元的股權。 融創與樂視恩仇 2016年，樂視資金鏈發生斷裂，股價暴跌。在生死存亡的危急時刻，孫宏斌帶著150.41億元戰略入股樂視。 據樂視網公告，融創向樂視體系先后投入超過168.3億元，包括作價60.4億元的樂視網8.61%股權、10.5億元樂視影業15%股權、樂視致新33.5%股權的79.5億元，以及融創旗下天津嘉睿向新樂視智家和樂視網借款的5億元和12.9億元。 交易完成后，融創成為樂視體系中上市板塊樂視網的第二大股東，同時成為樂視超級電視和影業板塊的重要股東。 孫宏斌不顧外界質疑，認為樂視只是一時遭遇發展瓶頸期，很快就能渡過難關。但此后，賈躍亭出走，樂視巨虧，融創陷入被動局面，并為此付出了代價。 在2017年的財報中，融創對于樂視相關公司的投資、債務擔保共計提約99.8億元減值撥備，另外還有21億元的壞賬損失撥備和44.8億元的投資損失，共計165.6億元，已經非常接近此前向樂視系投入的全部資金。 對于此次巨額計提，孫宏斌曾表示“如果有人愿意買樂視的話，來找我，價格好商量，打折賣”。 在2018年3月的業績發布會上，孫宏斌承認這是一個失敗的投資。同時他表示，我們的投資邏輯是對的，但對樂視網財務和團隊的判斷有失誤。做生意有輸有贏，不可能每件事情都贏，沒有失敗就沒有成功。 這一年9月，融創以7.7億元的總拍賣底價，接盤樂視控股持有的樂融致新、樂視影業資產。這也意味著，賈躍亭正式從這兩家公司中出局。 在最新這筆對樂視網的限高糾紛案中，據了解，融創曾代樂視網墊付中泰創盈貸款本金及利息共19.14億元。2018年12月，融創發出《催款函》要求樂視網償還該筆墊付資金，但樂視網當時表示無法償還。 2019年6月，樂視網公告收到融創、天津嘉睿申請的仲裁，分別要求其立即支付借款本金、利息損失、違約金等款項，合計超32億元。其中，該公司需立即向融創支付代償款項本金19.14億元，利息損失3428.83萬元以及違約金3000萬元，共計約19.79億元。 2020年1月，融創訴樂視網案終結執行程序，樂視網所欠19.8億元及利息未能追回。 當時根據法院裁定，法院已輪候凍結樂視網所持樂融致新6685.9萬元股權，融創對該股權有質押優先權。此外法院查封了樂視網名下商標權及專利權，由于被執行人名下無可供執行的財產，終結本次執行程序。 自救的進展 在努力追償樂視網欠款的同時，眼下的融創正經歷自身的艱難時刻。 從去年下半年流動性危機顯露開始，融創展開積極自救，配股、出售貝殼股票、轉讓項目、孫宏斌自掏腰包提供無息借款、出售商業運營板塊，全力償還債務。出險至今近一年，融創在2022年的最后一個月迎來了多重好消息。 12月初，融創的自救進程取得重大進展，孫宏斌為融創找來了一大筆紓困資金。中國華融、浦發銀行牽頭的6家銀行組成的銀團、中信信托等合作方攜手對融創上海董家渡項目注資，新增融資總量將超120億元。 此后，融創武漢桃花源、咸陽森嶼城等多個項目也傳來消息。值得一提的是，在這些項目中，融創在引入AMC的同時，還保留了操盤權。 12月9日，融創發布了債務重組初步方案，主要內容包括：將30億至40億美元的現有債務及若干股東借款轉換為普通股或股權掛鉤工具，使得債務規模降至穩健、可持續的水平；剩余現有債務將兌換為新的以美元計價公開票據，期限為自重組生效之日起的2至8年；提供部分資產處置凈收益擬作為償還新票據的額外資金來源；同時擬向及時支持重組方案的債權人提供同意費。 同在這一天，遲到10個月之久的2021年報也終于發布。在財報中，孫宏斌向各位股東、債權人、客戶、合作方等相關各方表達了誠摯的歉意。同時他表示，本集團將深刻反思過去發展中的不足和問題，吸取經驗教訓，堅決調整。也將再接再厲、全力以赴，盡快完成債務重組和恢復穩定經營，爭取在2023年回歸良性、健康發展軌道。 12月29日，融創官微發布稱，由鄭州市管城區政府牽頭，工商銀行鄭州分行與融創鄭州重點項目——融創城簽署戰略合作協議，為項目提供不超過20億元的意向信貸支持額度。 往期精彩內容回顧 奧園節流過冬，打起了理財投資者的主意 國資地產商里的AMC閉環 股權融資冷箭 | 封面文章 孫宏斌拯救桃花源 許家印沒有給出時間表 華夏幸福再無南方總部 女首富收了一張51無息借條 只富一次的luckboy： 在雄安新區概念火爆時，買入了處于頂點的華夏幸福，幾年后在地產低位割肉 買入長城汽車，跟隨1，2年，后在汽車股集體暴跌中賣出。后來長城汽車大漲 東阿阿膠，買入時估值合理，但阿膠正在內部改革，股價持續下跌，沒抗住，賣了 華東醫藥，大白馬，遭遇集采，連續大跌，后失去信心，賣出 融創，新城，買在估值相對高點，認為未來還有大漲，并且重倉持有，一度二者相加80%以上倉位，世事難料，暴跌巨虧 lawrencehehe： 京東方A(SZ000725) LCD已廢，供給側已嚴重失衡！需求端LCD-TV最多維持銷量不下滑就不錯了，LCD-IT也已飽和，最多低速增長。 即使LG、群創、友達全部退出也無濟于事，技術無門檻，字母、惠科等之流分分鐘上幾條線，繼續卷！我說過不要指望字母不卷LCD，因為卷起來對冬瓜是穩賺不賠的。一方面只要LCD卷下去，冬瓜為代表的TCL實業就在成本端受益；另一方面，華星卷的活不下去的話，冬瓜可以繼續玩資產剝離的游戲！這才是冬瓜喊出，敢做老大、擠壓式競爭的底氣。 所以結論是，高內不強制搞LCD產業的供給側改革，淘汰落后產能和限制新產能，沒用的，行業已死！只能是廉價補貼全世界。 狗東的OLED可以期待，但需要步子更大一點，可直接抗衡三喪！狗東大量現金流，建議： 1.回購注銷至少20億股，5.57增發，3.57回購也不錯啊，白嫖40億現金！2.產業鏈整合，扶持上游；趁低估兼并下游；例如維信諾，我之前說過收購維信諾，把柔性OLED資產注入。很多人說維信諾基本面有多差，擔保之類的，這都不是問題，借殼之前肯定要在地方政府協助之下清理干凈的。 TCL科技(SZ000100)維信諾(SZ002387)