親子健康知識心得描述：：Spirit Realty(SRC)： Spirit Realty(SRC) 8-K Current report, items 1.01, 2.03, 7.01, and 9.01 Accession Number: 0001193125-22-287684  Act: 34  Size: 1 MB 網頁鏈接 Spirit Realty(SRC)： Spirit Realty(SRC) 4 Statement of changes in beneficial ownership of securities Accession Number: 0001209191-22-059219  Size: 4 KB 網頁鏈接 Spirit Realty(SRC)： Spirit Realty(SRC) 4 Statement of changes in beneficial ownership of securities Accession Number: 0001209191-22-061915  Size: 4 KB 網頁鏈接 Spirit Realty(SRC)： Spirit Realty(SRC) 4 Statement of changes in beneficial ownership of securities Accession Number: 0001209191-22-061902  Size: 4 KB 網頁鏈接 forcode： 回復@肖恩她爹: REIT應該怎么估值？直接看ROE完全失真了，ROE看起來很低，經營現金流里大部分可以看作利潤，應該用經營現金流來計算ROE？還是直接看分紅？//@肖恩她爹:回復@土狼屯散戶:Realty Income(O) 肯定更穩啊，只是它現在這個體量，未來增長肯定會比較低的，當收息沒有問題。我個人更偏向于Spirit Realty(SRC) ，主要是它被收購的可能性大，就像STORE Capital(STOR) 一樣被私募基金收購，或者像去年VER一樣被O收購。一是SRC的體量較大，無論對私募還是O這樣的公共REITS都有吸引力；二是它的管理層也是前些年臨危受命的（跟VER一樣），不像很多REITS管理層把控抵制私有化。當然，即使不被收購或私有化，它現在11.4X的P/AFF估值也非常誘人，而且4年內都沒有再融資問題，加息對它的融資成本影響非常小。 作業必須抄： //@forcode: 回復@肖恩她爹: REIT應該怎么估值？直接看ROE完全失真了，ROE看起來很低，經營現金流里大部分可以看作利潤，應該用經營現金流來計算ROE？還是直接看分紅？//@肖恩她爹:回復@土狼屯散戶:Realty Income(O) 肯定更穩啊，只是它現在這個體量，未來增長肯定會比較低的，當收息沒有問題。我個人更偏向于Spirit Realty(SRC) ，主要是它被收購的可能性大，就像STORE Capital(STOR) 一樣被私募基金收購，或者像去年VER一樣被O收購。一是SRC的體量較大，無論對私募還是O這樣的公共REITS都有吸引力；二是它的管理層也是前些年臨危受命的（跟VER一樣），不像很多REITS管理層把控抵制私有化。當然，即使不被收購或私有化，它現在11.4X的P/AFF估值也非常誘人，而且4年內都沒有再融資問題，加息對它的融資成本影響非常小。 Spirit Realty(SRC)： Spirit Realty(SRC) 4 Statement of changes in beneficial ownership of securities Accession Number: 0001209191-22-061907  Size: 4 KB 網頁鏈接 Spirit Realty(SRC)： Spirit Realty(SRC) 4 Statement of changes in beneficial ownership of securities Accession Number: 0001209191-22-061909  Size: 4 KB 網頁鏈接 Spirit Realty(SRC)： Spirit Realty(SRC) 424B5 Prospectus [Rule 424(b)(5)] Accession Number: 0001193125-22-281351  Act: 33  Size: 16 KB 網頁鏈接 肖恩她爹： STORE Capital(STOR)看來現在真是交易衰退啊！凈租賃的優質REITS，這么高的分紅、杠桿處于歷史低位，盡然給予這么低的估值。不買債了，就配這些凈租賃REITS來替代，即使未來幾年經濟衰退空置率稍微提高一點點，當前70%的payout ratio股息也有保障，且能夠逐年提升。Spirit Realty(SRC) Spirit Realty(SRC)： Spirit Realty(SRC) 4 Statement of changes in beneficial ownership of securities Accession Number: 0001209191-22-061917  Size: 5 KB 網頁鏈接 Spirit Realty(SRC)： Spirit Realty(SRC) 10-Q Quarterly report [Sections 13 or 15(d)] Accession Number: 0001564590-22-037034  Act: 34  Size: 16 MB 網頁鏈接 Fishlism： //@forcode: 回復@肖恩她爹: REIT應該怎么估值？直接看ROE完全失真了，ROE看起來很低，經營現金流里大部分可以看作利潤，應該用經營現金流來計算ROE？還是直接看分紅？//@肖恩她爹:回復@土狼屯散戶:Realty Income(O) 肯定更穩啊，只是它現在這個體量，未來增長肯定會比較低的，當收息沒有問題。我個人更偏向于Spirit Realty(SRC) ，主要是它被收購的可能性大，就像STORE Capital(STOR) 一樣被私募基金收購，或者像去年VER一樣被O收購。一是SRC的體量較大，無論對私募還是O這樣的公共REITS都有吸引力；二是它的管理層也是前些年臨危受命的（跟VER一樣），不像很多REITS管理層把控抵制私有化。當然，即使不被收購或私有化，它現在11.4X的P/AFF估值也非常誘人，而且4年內都沒有再融資問題，加息對它的融資成本影響非常小。