母嬰護理心得描述：：巴菲特格拉斯： 最近20天北向資金各行業板塊集中買入個股，本文數據根據公開資整理估算，僅供參考！#北向資金# #主力資金# 12月30日北向資金最近20天各行業凈流入個股前五名榜單(億元) "通達信 行業"t行業凈流入額t凈買1t凈買2t凈買3t凈買4t凈買5 釀酒t155.40 五糧液76.22t貴州茅臺31.97t山西汾酒12.12t水井坊11.72t洋河股份7.71 家用電器t62.92 美的集團38.92t三花智控13.60t格力電器11.80t老板電器3.36t海爾智家3.24 銀行t51.22 招商銀行19.42t興業銀行7.77t寧波銀行7.32t平安銀行6.70t農業銀行3.93 保險t48.46 中國平安36.27t中國太保10.52t中國人壽2.10t中國人保0.15t天茂集團0.12 旅游t40.18 中國中免32.54t華僑城Ａ5.35t宋城演藝2.30 醫療保健t39.83 邁瑞醫療35.20t愛爾眼科6.46t愛美客4.26t歐普康視1.69t安圖生物1.64 醫藥t32.14 以嶺藥業9.89t藥明康德5.67t濟川藥業5.59t華潤三九5.19t康龍化成4.68 食品飲料t31.32 海天味業8.93t中炬高新7.54t千禾味業6.77t洽洽食品5.64t梅花生物4.27 房地產t28.99 萬科Ａ17.22t金地集團7.04t濱江集團2.33t華發股份2.30t保利發展1.91 建材t22.41 東方雨虹21.10t中國巨石3.85t北新建材2.72t菲利華1.20t偉星新材1.15 廣告包裝t21.99 分眾傳媒20.51t裕同科技1.35t藍色光標0.27t奧瑞金0.15t紫江企業0.13 軟件服務t15.78 恒生電子5.41t中國軟件4.07t廣聯達3.50t用友網絡3.26t同花順3.24 交通設施t14.40 上海機場16.03t深圳機場1.37t招商公路0.65t招商港口0.08t城發環境0.07 有色t12.98 紫金礦業8.91t華友鈷業5.86t銅陵有色3.61t洛陽鉬業2.16t天齊鋰業2.14 商業連鎖t10.55 大參林4.46t一心堂2.80t九州通2.47t老百姓2.28t益豐藥房2.19 通信設備t8.36 工業富聯6.75t中天科技4.10t中興通訊1.71t亨通光電1.10t七一二0.75 電器儀表t6.48 匯川技術9.30t海康威視1.63t精測電子0.91t科陸電子0.39t蘇試試驗0.34 電信運營t6.04 中國聯通7.97t網宿科技1.10t中國電信0.36 傳媒娛樂t5.98 萬達電影1.98t完美世界0.95t捷成股份0.86t芒果超媒0.82t光線傳媒0.71 文教休閑t4.01 晨光股份2.48t科銳國際1.51t中公教育1.13t外服控股0.29 通用機械t3.76 海容冷鏈1.17t綠的諧波1.02t雙良節能0.74t恒潤股份0.36t國茂股份0.19 互聯網t3.49 國聯股份8.02t愷英網絡1.31t順網科技0.51t吉比特0.48t游族網絡0.27 多元金融t3.06 中油資本4.00t愛建集團0.41t中航產融0.35t中糧資本0.29t弘業期貨0.06 酒店餐飲t2.04 首旅酒店1.22t錦江酒店0.82 造紙t1.97 豪悅護理1.78t博匯紙業1.32t太陽紙業0.26t晨鳴紙業0.08 汽車類t1.80 比亞迪16.72t拓普集團2.38t濰柴動力1.89t上汽集團1.28t福耀玻璃1.12 航空t1.78 航發動力1.78t中航沈飛0.60t航發控制0.41t派克新材0.26t中航西飛0.11 礦物制品t1.10 石英股份3.11t力量鉆石0.18t寧波韻升0.13 鋼鐵t0.64 永興材料3.96t寶鋼股份1.75t南鋼股份0.89t大中礦業0.40t圖南股份0.39 農林牧漁t0.56 牧原股份8.30t大北農4.50t新希望0.47t隆平高科0.46t羅牛山0.37 家居用品t0.52 索菲亞3.77t志邦家居0.38t喜臨門0.13t金牌廚柜0.06 運輸設備t0.34 中國中車3.02t中國通號0.51 水務t0.07 中山公用0.32 公共交通t0.00 建筑t-0.11 中國建筑10.23t中國化學2.71t國檢集團1.29t上海建工0.74t中國鐵建0.74 船舶t-0.37 海蘭信1.08 倉儲物流t-0.63 物產中大3.97t密爾克衛1.09t華貿物流1.08t建發股份0.89t中國外運0.54 商貿代理t-0.90 紡織服飾t-1.16 周大生0.50t老鳳祥0.35t森馬服飾0.25t比音勒芬0.20t偉星股份0.15 石油t-1.30 廣匯能源3.74t華錦股份0.34t中海油服0.34t上海石化0.29t石化油服0.23 綜合類t-1.74 廣電計量0.25t中廣核技0.02 IT設備t-1.87 中國長城1.85t浪潮信息0.59t深科技0.31t中科曙光0.23 供氣供熱t-2.40 重慶燃氣0.10t佛燃能源0.09t新天然氣0.08t陜天然氣0.06t聯美控股0.06 日用化工t-3.36 環境保護t-4.55 景津裝備0.26t萬邦達0.13t首創環保0.12t綠色動力0.00 化纖t-6.61 光威復材3.56t三友化工0.93t新鳳鳴0.08t海利得0.07 工業機械t-8.02 晶盛機電8.61t長川科技4.43t捷佳偉創2.26t怡合達1.13t賽騰股份1.00 工程機械t-8.99 徐工機械2.16t柳工0.19 證券t-13.00 海通證券3.67t東方財富3.22t國泰君安1.78t中信證券1.78t華泰證券1.19 電力t-15.73 寶新能源1.15t涪陵電力1.11t節能風電0.89t華電國際0.84t大唐發電0.80 半導體t-16.22 圣邦股份3.76t揚杰科技2.32t思瑞浦1.65t北京君正0.94t華潤微0.86 煤炭t-19.76 兗礦能源7.25t晉控煤業2.29t華陽股份2.08t蘭花科創1.49t冀中能源0.83 運輸服務t-21.25 中遠海能4.79t招商輪船3.29t中國國航1.44t吉祥航空0.99t南方航空0.75 化工t-26.97 天賜材料5.22t華魯恒升3.37t寶豐能源1.93t天奈科技1.81t藏格礦業1.70 電氣設備t-33.93 寧德時代21.94tTCL中環9.46t隆基綠能8.10t愛旭股份7.31t思源電氣6.10 元器件t-36.10 立訊精密5.71t藍思科技3.84t深桑達Ａ3.43t卓勝微2.37t橫店東磁1.67 邁瑞醫療(SZ300760)萬科A(SZ000002)上海機場(SH600009) 秋天的兩只小雞： 更多調研錄音、深度研報請關注: "秋天的兩只小雞"。 家居：竣工端有望回暖，錨定大宗彈性標的及強零售能力龍頭。在《家居系列報告一：2018Q4 的家居行情是否會重新演繹？》中，我們已經詳細地通過三大相似性及兩大差異性展開，并認為地產預期反轉下有望推動后周期估值修復，且經營拐點同樣值得期待，即估值先于業績修復；邁過地產總量數據和政策刺激的相似性，本輪重磅政策密度更大，因此持續性行情或更值得期待。展望明年，預計竣工面積有望實際修復，業績節奏或呈現大宗率先修復、零售逐步傳導，核心把握工程業務彈性標的和強零售能力龍頭。建議關注：地產回暖下工程業務為主的業績彈性——【江山歐派】【王力安防】【兔寶寶】【蒙娜麗莎】【皮阿諾】；重視強零售能力龍頭的長期韌性——定制： 【歐派家居】【索菲亞】【志邦家居】【金牌廚柜】；軟體：【顧家家居】【喜臨門】【敏華控股】。 電子煙：內銷觸底、靜待回升，外銷格局優化再提速。1）內銷：消費稅落地，監管框架補齊。零售終端提價落地，渠道仍以消化舊國標產品為主，實際消費者轉化留存仍待觀察。長遠看，競爭回歸產品本源，中下游集中度或進一步提升，而卷煙提價趨勢明確，產品相對性價比有望逐步顯現，這也為中長期滲透率中樞提供支撐。2）外銷：JUUL 加快進入戰略收縮，一次性小煙草納入監管，英美煙草VUSE 產品出貨有望同時受益產品+競爭格局優化，出貨彈性值得期待，重點跟蹤23H2 FDA 執法力度加強后格局的演繹。 推薦全球電子煙制造龍頭【思摩爾國際】。 輕工出口：優選高景氣賽道，把握業績彈性。需求端壓力逐步浮現，出口增速普遍邊際向下，而Q4 匯率端貢獻有望繼續支撐業績端表現。當前市場對短端的業績兌現給予更高權重，此時數據驗證的高景氣賽道或許具備較強安全邊際。建議關注外銷訂單韌性足、內銷產品持續演繹替代邏輯的可降解制品龍頭【家聯科技】，下游戶外運動需求穩健、綁定頭部品牌的【浙江自然】，需求穩步增長、行業持續擴容的寵物賽道標的【佩蒂股份】【依依股份】。 包裝：供需改善與格局優化共振。行業供給相對穩定，疫情對需求沖擊疊加通脹推動的原材料價格上漲，競爭進一步加劇，中小企業在管理效率、交付質量等維度的短板逐步暴露，格局加速向頭部企業集中。于此同時，原材料端的價格回落、行業內部的結構性增量，以及政策優化后消費場景的復蘇，有望繼續增厚相關公司業績，推薦綜合性紙包裝龍頭【裕同科技】，建議關注【奧瑞金】【新巨豐】。 消費：防疫政策優化文具電工有望復蘇，個護生活用紙需求穩健。行業看，個護、生活用紙、文具、電工等行業基本均已步入成熟階段，中高端產品份額逆勢提升，具備核心技術及創新營銷的企業壁壘有望增厚。短期看需關注線下客流回暖業績受益/漿價下行盈利修復標的，推薦【晨光股份】、【公牛集團】及【中順潔柔】，關注【維達國際】；同時需關注穩健增長標的，推薦全國化拓展順利【百亞股份】及醫療板塊高增、消費板塊有望恢復的【穩健醫療】。 造紙：漿價下行為全年主線，特種紙生活用紙彈性更優。木漿系：短期拐點主要取決于Arauco、UPM 新增產能供給，長期漿價走勢需看主要經濟體需求；結合下游需求和產銷模式，漿價若下行預計特種紙及生活紙彈性更強。 推薦【仙鶴股份】、【五洲特紙】，建議關注【華旺科技】。廢紙系：防疫優化內需回暖促需求提振，廢紙價格回落有望增厚盈利。推薦林漿紙一體化優勢突出、海外已有布局的【太陽紙業】。 風險提示：行業監管力度超預期，需求復蘇不及預期，原材料價格回落不及預期等。 來源：[華創證券有限責任公司 劉佳昆] 日期：2022-12-27 正負得正： 喜臨門(SH603008) 垃圾 秋天的兩只小雞： 更多調研錄音、深度研報請關注: "秋天的兩只小雞"。 板塊市場表現：指數累計下跌21%，小幅跑贏市場。年初至今（12月23日）輕工指數（SW）下跌21.2%，在31個一級行業中位列21，同期滬深300下跌22.2%。2022年受地產數據低迷、國內疫情擾動、原材料成本高位及海外通脹等因素影響，板塊前三季度跑輸市場，11月以來地產、疫情、成本壓制因素均出現改善，輕工制造指數快速回升，全年小幅跑贏市場。 展望2023年，基于行業邊際變化，我們看好估值、盈利及需求修復三大主線。 家居：估值修復確立，靜待需求改善。復盤2022，板塊收入增速逐季下行，估值反映地產政策博弈。展望2023年，修復預期已率先演繹，業績改善幅度依賴需求復蘇。在估值端，地產需求端政策空間打開，板塊估值企穩上行趨勢確立；在需求端，短期地產鏈存量訂單釋放帶動工程業務率先修復，中期看具備預期差。個股聚焦渠道精耕，看好整家&整裝業務超額收益凸顯。建議關注【歐派家居】【顧家家居】【志邦家居】【金牌廚柜】【喜臨門】 【索菲亞】。 造紙包裝：成本反轉主線，看好預期演繹&業績兌現。復盤2022，木漿成本高位、紙企盈利承壓，展望2023，在供給增加及海外需求走弱的背景下，漿價拐點向下確定性較強。在盈利彈性上，特種紙供需格局優，生活用紙消費屬性較強且邊際新增產能有限，均有望受益于漿價下行、釋放盈利彈性。在需求彈性上，大宗紙核心聚焦疫情防控優化后的內需修復。建議關注長期優勢不變、盈利底部靜待反轉的【仙鶴股份】【五洲特紙】【中順潔柔】，產業鏈一體化布局、制造和管理優勢突出的【太陽紙業】，及多元化布局穩健成長、利潤彈性持續釋放的【裕同科技】。 必選消費：需求復蘇主旋律，從“雙殺”到“雙擊”。復盤本輪股價下跌，龍頭普遍經歷業績、估值雙殺，估值彈性大于業績彈性。2023年，疫情防控政策優化下消費信心及場景消費需求迎來修復，個股業績拐點確立有望催化估值上行。公司端，1）百亞股份：個護區域龍頭短期業績拐點已現，品牌力大幅提升，從區域到全國、長期成長路徑清晰。2）晨光股份： 隨線下復課、客流恢復，傳統業務有望修復，電商渠道提速、科力普放量持續。長期看，晨光核心競爭力穩固，龍頭成長確定性較強。建議關注【晨光股份】【百亞股份】。 輕工出口：景氣分化，關注下游去庫存后訂單修復。2022年海外通脹+補貼退坡疊加海運改善，出口鏈景氣分化，可選消費需求、庫存承壓。2023年，考慮去庫存壓力我們預計可選消費出口短期仍將承壓，必選消費出口具備需求韌性，庫存處常規水平。建議關注必選消費細分賽道景氣龍頭及下游渠道去庫存后，耐用消費出口訂單修復。 新型煙草：海外監管逐漸明朗，國內開啟良性發展。海外：隨著PMTA結果陸續發布，FDA監管態度逐步明朗，核心變量為Vuse Alto及薄荷口味的過審情況，我們認為明年海外政策風險有望出清，在國際煙草公司推動下，新型煙草的長期替煙趨勢不變。國內：口味轉換、價格調整、執法力度不足影響下短期需求磨底，供給端規模管控較為寬松，長期良性發展、成長可期。建議關注霧化代工龍頭【思摩爾國際】。 風險提示：原材料價格大幅上漲風險、宏觀經濟波動風險、行業政策變動風險、測算與實際偏差風險 來源：[中泰證券股份有限公司 郭美鑫] 日期：2022-12-27 時間的朋友yiyi： 喜臨門(SH603008) 顧家家居(SH603816) ，這個時候，應該樂觀些了。23年應該是全力搞經濟了，不管是整體經濟，還是地產產業鏈，肯定是會比22年好的。 喜臨門(SH603008)： 喜臨門：喜臨門家具股份有限公司關于出售子公司股權的進展公告 網頁鏈接