孕期營養描述：：終于見到新能源板塊領漲了！各大指數并沒有受到外圍下跌的影響，早盤高開幾個點紅彤彤很喜人。在漲幅榜基本上都是業績超預期大幅度預增的股票，市值較大知名的股票有陽光電源、長川科技、滬硅產業、融捷股份、華陽股份、匯川技術、鵬飛能源等等，看今天新能源和芯片有望輪動領漲了。光伏產業鏈個股梳理（簡版）1，  工業硅：合盛硅業。硅料的上游是工業硅，工業硅是光伏產業最上游。2020年下半年到至今，工業硅價格上漲40%，這是支撐合盛硅業股價上漲的最根本邏輯。 2，  硅料：通威股份、大全能源。光伏行業最賺錢的環節在硅料環節，因為是最緊缺的。雖然市場預期硅料價格下跌，但應該不會跌太多，硅料的價格下跌一定程度上有利于整個光伏產業鏈的健康發展。 3，  硅片：隆基股份、中環股份。中環的走勢明顯強于隆基，因為中環210硅片表現強于隆基182硅片。同時中環已經發布二季度業績預報，環比增長一倍，而隆基尚未發布，可能二季度業績不太樂觀。二線硅片企業主要有上機數控和京運通，上機數控走勢強于京運通，邏輯在于上機數控采用的是晶盛機電的硅片生長爐，而京運通用自己的單晶爐，各方面指標不及晶盛的生長爐。 4，  電池片：隆基股份、愛旭股份。硅料環節占到產業鏈80%左右利潤，剩下20%利潤主要在于硅片和組件。電池片利潤非常薄。 5，  組件：天合光能。 6，  玻璃：后期很難漲價，從行業供需來看，不缺玻璃。 7，  EVA：聯泓新科、東方盛虹。EVA的緊缺程度僅次于硅料。 8，  膠膜：福斯特。 9，  逆變器：陽光電源、錦浪科技、固德威和德業股份。全球IGBT芯片主要掌握在歐洲公司英飛凌手里，陽光電源可以直接從英飛凌拿貨，錦浪科技也可以從其它IGBT廠商拿貨，而二線的固德威和德業股份只能從經銷商手里拿貨，IGBT成本高于陽光電源。（僅作為個人學習總結，不構成投資建議）有機硅價格持續上行，看好行業景氣延續據百川盈孚數據,本周國內有機硅市場表現強勢。截至8月20日,有機硅DMC收報均價為33000元/噸,周環比上漲7.5％。追蹤上游,云南地區的限電以及新疆地區的限煤政策制約了有機硅原料金屬硅的產能,現貨緊縮的情況下金屬硅漲勢兇猛,本周金屬硅421參考價漲至20400元/噸。受政策高壓、疫情反復、極端天氣等因素影響,加之部分企業年度檢修計劃已提上日程,下半年金屬硅價格或仍保持增長勢頭。“金九銀十“的銷售旺季即將來臨,原材料價格居高不下,中下游廠家為平衡收支或將提價,需求升溫將會進一步推進有機硅價格上漲。投資建議：化工行業龍頭企業歷經多年競爭和擴張,持續夯實成本護城河,核心競爭力顯著,且當前估值相對偏低,建議重點關注.研報來源：德邦證券研報名稱：有機硅價格持續上行，看好行業景氣延續分析師姓名：李驥發布時間：2021-08-26資深投資顧問：江凌峰 執業資格證書：(S0260614050013）免責聲明：本公司所提供的公司公告、個股資料、投資咨詢建議、研究報告、策略報告等信息僅供參考，并不構成所述證券買賣的出價或詢價，投資者使用前請予以核實，風險自負。本公司所提供的上述信息，力求但不保證數據的準確性和完整性，不保證已做最新變更，請以上市公司公告信息為準。投資者應當自主進行投資決策，對投資者因依賴上述信息進行投資決策而導致的財產損失，本公司不承擔法律責任。未經本公司同意，任何機構或個人不得對本公司提供的上述信息進行任何形式的轉載、發布、復制或進行有悖原意的刪節和修改。產品年初至今漲價1.5倍，近期又公告大項目擴產，分析師大幅上調這家資源龍頭今明年盈利預測合盛硅業精要：①碳中和背景下，云南等地限電嚴重影響工業硅產能利用率，工業硅價格自年初上漲115.8%，自7月以來上漲101.9%；②公司為全國工業硅龍頭，目前擁有工業硅及有機硅單體產能73萬噸/年、93萬噸/年，且云南“水電硅”項目還有年產80萬噸有機硅單體、配套80萬噸工業硅在建，一期項目工業硅產能40萬噸/年預計2022年上半年投產；③公司近期公告擬投資76.1億元用于硅電煤一體化二期及三期項目，擴產40萬噸/年工業硅產能及20萬噸/年硅氧烷及下游深加工生產線，華泰證券莊汀洲認為公司長期成長空間繼續打開，上調公司2021-2023年EPS至7.11/7.63/8.17元（原值5.03/5.38/5.71元），給予公司2021年32倍PE，對應目標估值227.52元；④風險提示：能耗控制政策轉向風險，下游需求不達預期風險。工業硅這條周期主線本欄目多次持續跟蹤，最新的供需邏輯詳情可點擊9月7日文章，《光伏上游最強資源品漲價還能持續多久？分析師深度報告理清供需缺口，“機會+風險”并存》。近期，工業硅龍頭合盛硅業發布公告顯示，全資子公司新疆合盛擬投資76.1億元用于硅電煤一體化二期及三期項目，擴產40萬噸/年工業硅產能及20萬噸/年硅氧烷及下游深加工生產線。目前，合盛硅業擁有工業硅及有機硅單體產能73萬噸/年、93萬噸/年，后期公司云南“水電硅”項目還有年產80萬噸有機硅單體、配套80萬噸工業硅在建，一期項目工業硅產能40萬噸/年預計2022年上半年投產，將貢獻公司業績彈性。華泰證券莊汀洲基于當前工業硅、有機硅價格上調公司產品價格預測，上調公司2021-2023年EPS至7.11/7.63/8.17元（原值5.03/5.38/5.71元），給予公司2021年32倍PE，對應目標價227.52元，維持增持評級。碳中和背景下，限電致工業硅價格猛增據工信部網站，上半年云南等地能耗雙控完成情況較差，下半年以來相關地區“限電”政策致依托于當地低價水電的工業硅產能，在豐水期開工顯著收縮，行業補庫存進度延緩。在下游工業硅、有機硅旺盛需求的帶動下，據百川盈孚，截至9月8日新疆石河子421#金屬硅價格為31500元/噸，自年初上漲115.8%，自7月以來上漲101.9%。有機硅中間體DMC價格在37700元/噸，自年初以來上漲71.4%，自7月以來上漲23.6%。需求持續擴容，產業龍頭加碼中上游工業硅領域由于多晶硅、有機硅、硅基合金等領域需求持續增長，據公司最新公告，新疆合盛新材料硅電煤一體化二期項目擬投資40.84億元用于40萬噸/年工業硅項目，建設期2年，項目暫未配套發電設施，華泰證券預計公司將通過原有自備電及新建光伏電站解決。有機硅領域由于國內外特高壓、智能穿戴、3D打印等新興業務的需求持續增長及傳統領域對橡膠塑料彈性體的需求替代，產品持續供不應求，對下游形成較大壓力，子公司硅電煤三期項目擬投資35.32億元用于20萬噸硅氧烷及下游深加工項目，建設期2年，未來隨著公司在建項目及本次擬建項目的順利推進，公司規模優勢將進一步擴大。此外根據項目擬建地新疆在2017年相關政策，要將新疆工業硅產能控制在200萬噸以內，同時嚴格行業準入，未來隨著公司擬建項目產能的落地，有望對當地零散產能形成替代，公司龍頭地位有望進一步提高。鄭重聲明：所有研報文章和每日復盤分析，并非投資建議，欄目發布的所有內容僅供參考，據此做出的任何投資決策與本欄目作者無關。我是金融市場中漫步，喜歡我的研報文章和每日復盤分析，歡迎大家 轉發、點贊、關注。我會經常與大家分享金融市場中有參考價值的研究報告和每日復盤分析。#A股##股市第一線##股市點評##財經##股票#【光伏板塊為何大跌？新能源會有風險嗎？】其實里面有兩個邏輯：第一：產業邏輯之前因為上游硅材料的價格的降價，使得中、下游產業市場預期利潤增厚，所以表現不錯。而現在硅材料價格連續兩周保持穩定，而中下游企業組件、硅片等環節也已經出現小幅降價！這就引發了市場對于短期需求的擔憂，所以今天下跌更多的是組件和電池片等環節。再從行業內部上看，明年這里缺口還是非常大，小幅降價，去擴產增量，其實反而是好事！第二：技術邏輯光伏屬于新能源板塊，明顯的可以看到短期漲幅過快！而新能源算進攻性品種，大盤漲的時候猛，而大盤洗盤的時候，他們也會跟著調整，這時，防御性的品種比如昨天我說到的白酒，醫藥、醫美等消費就會站出來表現。今天上午指數洗盤的時候，醫美醫藥先漲，白酒后漲，這就是輪動的節奏邏輯 歸根揭底還是漲多了啊，老粉絲都知道，在大盤3477時，我抄也有的光伏，一個愛字輩，一個中來，近期全部新高，而中來，短短2周的就貢獻了70%的利潤，相信大家做到光伏的手里面的大多也都有肉吃！洗盤調整時不買，何時買？別老想著追，老老實實和T哥抄底，這節奏難道不香嗎？光伏啊，儲能啊都是昨天咱說的，牛回頭啊！上車機會！然后為大家聊一下大盤：昨天說了，指數洗盤震蕩預期，但大概率殺不出空間，只是強勢的橫盤整理，邏輯基本兌現！而洗盤仍未結束，明日會繼續洗，周五或者下周初有望洗盤結束繼續上行創新高！還是那句話：請你珍惜每一輪牛回頭的機會！堅定的去做多！市場機會多多，打折不搞何時搞！ #A股##股票#給出的評級是不推薦，目前跌幅-8.22%。分析原文“2022年以來，類似天振股份（301356）首發價格50-80元，發行市盈率介于20-30倍，上市板塊是創業板的個股共5只，首日平均漲幅25.97%，破發率20%。 數據解讀：參與模擬的股票發行市盈率均低于行業市盈率，而天振股份高于行業市盈率，模擬結果有點偏樂觀了”敦厚的復盤小助手「新股申購指南」2022年11月1日，天振股份和有研硅分析和建議請大家注意！今天是2023年的1月20號，現在是早上時間9點06分，剛得知10個重要消息，涉及到4家券商最新市場觀點，剛剛23家上市公司發布了重大利好和利空公告，龍虎榜總榜數據最新動向？看有沒有影響到你的股票持倉？請所有人一起來看看：一、影響公司的利好消息1、中礦資源：2022年凈利同比預增482%-572%2、廈鎢新能：2022年凈利潤同比增長94%3、滬硅產業：2022年凈利同比預增96.77%到136.12%4、中國海洋石油：2022年凈利潤預計同比增約99%到104%5、復旦微電：預計2022年凈利潤同比增長98%-133%6、盛新鋰能：預計2022年凈利潤同比增長535%-582%7、新宏澤：2022年度凈利預增683%-777%8、TCL中環：2022年凈利同比預增64%-76%9、天賜材料：2022年凈利同比預增151%-169%10、格林美：預計2022年凈利潤同比增長30%-60%11、中國石油：預計2022年凈利潤同比增長57%-68%12、中鋁國際：預計2022年將扭虧為盈 凈利潤為0.95億到1.4億元13、智光電氣：擬出售南網能源股票不超過5510萬股14、大全能源：2022年凈利同比預增232%到235%15、中國電信：中國電信集團累計增持A股股份5億元16、均勝電子：預計2022年凈利潤3.21億元-3.61億元 同比扭虧17、視源股份：2023年公司海外自有品牌業務將繼續保持較好增長18、順鈉股份：控股孫公司參與了“東數西算”等重點工程建設19、今天國際：2022年凈利同比預增172%-194%20、山東黃金：擬127.6億元收購銀泰黃金20.93%股份二、影響公司的利空消息1、醋化股份：六名股東擬合計減持不超過2%股份2、晨化股份2022年凈利同比預降15%-25%3、弘業期貨：預計2022年凈利同比下降77%-84%三、龍虎榜-總榜凈流入最大公司的情況中國軟件600536量化基金 徐留勝廣譽遠600771上海超短作手新一潞安環能601699寧波和源路小鱷魚弘業期貨001236量化基金3日弘業期貨001236寧波桑田路量化基金華林證券002945知名游資一線游資中遠海科002401上塘路 趙老哥3日通行寶301339趙老哥知名游資黑芝麻000716線游資3日凱因科技688687科創 蘇南幫四、龍虎榜-總榜凈流出最大公司的情況中天科技600522步步高002251知名游資一線游資3日通達動力002576涪陵廣場路量化基金文燦股份603348境外機構久其軟件002279湖州勞動路上海溧陽路首創證券601136玉蘭路成都系安妮股份002235知名游資一線游資3日佰維存儲688525科創 量化基金西安飲食000721知名游資一線游資金發拉比002762北京中關村 方新俠五、影響市場的重要消息1、兩市融資余額減少23.24億元2、中信證券：春運高峰已至 地方消費復蘇可期3、工信部等十七部門19日印發《關于“機器人+”應用行動實施方案》，目標到2025年，制造業機器人密度較2020年實現翻番，服務機器人、特種機器人行業應用深度和廣度顯著提升；促進機器人配送等配送場景普及推廣。4、華泰證券：復蘇主線下看好A+H醫藥板塊估值回暖5、中信建投：白酒動銷陸續恢復 繼續堅定看多方向6、光大證券：2023年電子雷管行業將進入業績兌現期7、美聯儲威廉姆斯：預計2023年美國GDP將增長約1%8、多地首套房貸利率開啟動態調整 支持剛性住房需求9、業內：2023年A股將逐步聚力上行 延續已開啟的中期全面修復趨勢10、美股三大指數集體收跌，納指跌0.96%，道指跌0.76%，標普500指數跌0.76%。大型科技股漲跌不一。以上數據僅供參考，不代表任何投資意見，市場有風險，投資需理性和謹慎！學員提問：工業硅漲價邏輯是需求放大、供給有限，隨著新疆能耗指標用盡、云南枯水期到來，那么合盛會不會存在量降價升的情況？那么業績是不是要打折扣？回答：機構在做業績預測時本身對豐水期和枯水期以及產能規劃都做了充足的考慮，本身就是正常的產業規律，故不存在調低業績的情形。根據硅業分會，國內工業硅名義產能482萬噸，2020年表觀開工率43.6%，如果僅看歷史的一個表觀開工率，確實可以推斷出產能彈性大從而抑制價格的觀點。而根據機構產業鏈調研數據，國內的僵尸產能約為130萬噸左右，實際有效產能約350萬噸。同時根據機構測算，2021年國內實際開工率可以達到75%，且考慮到西南水電裝置枯水期（10月-次年5月)停爐以及西北地區優質硅石資源稀缺等因素，這個開工率其實向上彈性并不大了，所以市場對行業開工率有誤解，對豐水期釋放供給比較樂觀，而實際豐水期的開工率彈性并不大，供需偏緊下疊加庫存低位導致三季度硅價超預期。根據機構測算，其實2021年硅價上行的最大壓力在三季度（豐水期西南地區開工率高），但反而本輪三季度我們看到價格表現堅挺且蓄力向上，原因在于供需偏緊致社會庫存低，根據SMM的數據，國內前10年社會庫存（5月底到當年年底為區間）均值累庫8.4萬噸，當前社會庫存水平顯著低于歷史同期，且2021Q4步入枯水期后存在較大供給缺口，下游補庫意愿強烈。此外，待后續10月份進入枯水期云南硅廠逐步停爐會持續到2022年5月份豐水期到來（供給邊際減少），而2021Q4起需求邊際提升（有機硅和多晶硅擴產），2021Q4開始工業硅漲價有望超市場預期。預計工業硅價格在明年二季度之前一直很強，供給沒增量，需求很好，尤其冬天枯水期供給下降，供需會更緊缺。金屬硅的價格主要由供需決定，全國分為新疆產區和云南四川兩大產區。云南四川產區供應主要根據豐水季和枯水季，6-10 月是豐水季節，電價的成本低因而在高開工率下產能產量會大幅提升，所以目前還只是金屬硅行業的低價時期。再加上從下游看，多晶硅目前大概 20 多萬，工業硅成本占比很小，工業硅占有機硅成本 50%，有機硅目前盈利至少在 1 萬，工業硅上漲至 3 萬元，仍有 6-7 千左右的利潤，所以工業硅在進入四季度枯水期仍有更充分的漲價空間，且下游對漲價的邊際效應不敏感。合盛硅業目前從中報交流中了解到目前工業硅、有機硅都是滿負荷運行。下半年工業硅供需很緊張，價格會很強。未來一年多晶硅產能投放很多，至少20萬噸增量，有機硅增量也比較多，所以需求增量比較大，估計供需角度工業硅會比較緊張，2022年新增供給只有合盛硅業云南一期40萬噸產能，新安股份一期3萬噸產能，再考慮到在碳中和政策背景下， 2021年工業硅開啟景氣大周期，景氣持續性至少看到合盛云南二期40萬噸產能落地（預計在2023年），且期間工業硅的價格上漲會持續帶動合盛硅業的業績超預期。#股票#光伏級產品供需錯配，三氯氫硅開啟高景氣周期，新安股份強勢漲停，三孚股份、晨光新材、東岳硅材、合盛硅業、興發集團、潤禾材料等走高，硅寶科技、金銀河、晨化股份、三友化工、新綸新材、德美化工、江蘇國泰等相關個股走勢相對偏弱。【滬硅產業業績預告：2020年預盈7700萬元-9200萬元 扭虧為盈】《科創板日報》27日訊，滬硅產業公告，預計2020年凈利潤7700萬元到9200萬元，將增加1.67億元到1.8億元，實現扭虧為盈；參投公司聚源芯星作為戰略投資者認購中芯國際在科創板首次公開發行的股票，2020年共確認與之相關的公允價值變動損益1.7億元。